TechFlow, 29 août : le chercheur macroéconomique d'Greeks.live, Adam, a publié aujourd'hui les données de règlement optionnel :
100 000 options BTC arrivent à échéance, avec un ratio Put/Call de 0,73, un point de douleur maximal à 115 000 dollars et une valeur nominale de 10,9 milliards de dollars.
690 000 options ETH arrivent à échéance, avec un ratio Put/Call de 0,77, un point de douleur maximal à 3 800 dollars et une valeur nominale de 3,03 milliards de dollars.
Adam analyse : « Le thème de cette semaine reste le recul des prix. La forte hausse rapide du vendredi dernier n’a pas entraîné une tendance durable ; BTC et ETH ont tous deux corrigé de plus de 10 % depuis leurs sommets historiques, mais le sentiment du marché reste relativement optimiste. Cette semaine, près de 14 milliards de dollars d'options seront livrés, représentant plus de 20 % de l'exposition totale actuelle, et le mois entier s'oriente vers une volatilité latérale.
D’après les principales données d’options, la volatilité implicite a nettement rebondi : celle du BTC à court et moyen terme tourne autour de 35 %, tandis que celle de l’ETH sur les principales échéances est inférieure à 70 %, et la volatilité à court terme est redescendue à 60 %. La volatilité implicite entre dans une phase de lutte serrée.
Par ailleurs, il y a eu ce mois-ci un très grand nombre de transactions de gré à gré (OTC), avec une augmentation particulièrement marquée des transactions OTC baissières. Aujourd’hui, les transactions OTC baissières représentent 35 % du volume total, un record depuis plusieurs mois. De nombreuses transactions OTC de couverture sont observées, ce qui indique globalement un manque de confiance du marché optionnel quant à l’évolution du marché en septembre. »
