TechFlow, le 5 mars, selon les informations de Jinshi, les traders d'options s'attendent à ce que l'indice S&P 500 fluctue de 1,3 % vendredi prochain, ce qui en ferait la plus forte volatilité lors d'une publication du rapport sur l'emploi hors agriculture depuis la crise bancaire régionale de mars 2023. Selon des données de Citigroup, la fluctuation bilatérale anticipée pour l'indice S&P 500 mercredi atteint 1,4 %, soit la volatilité implicite la plus élevée depuis le lendemain de l'élection présidentielle américaine du 6 novembre 2023.
La hausse de la volatilité du marché est principalement due à deux facteurs : l'incertitude entourant la politique tarifaire de l'administration Trump et la publication imminente du rapport sur l'emploi hors agriculture. Récemment, Trump a averti qu'il pourrait y avoir davantage de fluctuations économiques à l'avenir, tout en défendant son projet d'augmenter fortement les tarifs douaniers. Toutefois, le secrétaire américain au Commerce, Lutnick, a indiqué que Trump envisageait certaines mesures de réduction des droits de douane, ce qui a légèrement apaisé le sentiment du marché.
L'indice de volatilité du Chicago Board Options Exchange (VIX) se situe actuellement à son niveau le plus élevé depuis décembre dernier, franchissant la barre des 20 points. Les économistes prévoient une création de 160 000 emplois aux États-Unis en février, un taux de chômage stable à 4 % et une hausse annuelle du salaire horaire moyen de 4,1 %. Selon Grenekov, stratège en dérivés actions chez UBS Group : « Les facteurs macroéconomiques deviennent plus importants ; nous sommes dans un environnement de volatilité plus élevée. »
