TechFlow, 11 août — Des chercheurs d'Uniswap Labs, de la Copenhagen Business School et de Circle ont publié un article intitulé « Étude sur les facteurs déterminants des prix des actifs cryptographiques ».
L'étude utilise un modèle structurel de régression vectorielle autorégressive pour analyser les facteurs influant sur les rendements des cryptomonnaies. Elle révèle que les prix des actifs numériques sont principalement affectés par les risques classiques et les politiques monétaires. En particulier, lors du recul du marché en 2022, la politique monétaire restrictive a exercé une influence prédominante. Depuis 2023 toutefois, la compression de la prime de risque associée aux cryptomonnaies est devenue le moteur principal de leurs rendements, indépendamment du contexte dynamique observé sur les marchés boursiers traditionnels.
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