Pourquoi l’industrie du chiffrement est-elle si passionnée par les agents intelligents IA ?
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Pourquoi l’industrie du chiffrement est-elle si passionnée par les agents intelligents IA ?
L’industrie de la cryptographie mise sur l’émergence de l’économie des agents intelligents, affirmant que les infrastructures blockchain ont été conçues dès l’origine pour les machines.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Nina Bambysheva, Forbes
Traduction et adaptation : Luffy, Foresight News
Au cours des 15 dernières années, le secteur de la cryptographie a imposé aux utilisateurs ordinaires des processus extrêmement fastidieux. Pour effectuer un simple transfert, un utilisateur doit se souvenir de douze mots de passe mnémotechniques (« seed phrase »), comprendre ce qu’est le « gas fee », et accepter l’idée que toute erreur de copier-coller d’une adresse peut entraîner la perte définitive de ses actifs.
Aujourd’hui, toutefois, l’industrie a enfin trouvé une justification à cette architecture : les cryptomonnaies n’ont jamais été conçues pour les humains, mais bel et bien pour les machines. Ces robots infatigables ne se soucient pas d’interfaces mal conçues, ne perdent jamais leurs phrases mnémotechniques, et n’ont pas besoin qu’un trader expérimenté leur explique la différence entre Base, Polygon et Optimism.
Brian Armstrong, cofondateur et PDG de Coinbase, figure parmi les principaux défenseurs de cette vision. Début mai, il écrivait sur X : « Très bientôt, le nombre d’agents intelligents (« AI agents ») effectuant des transactions dépassera celui des humains. Ils ne peuvent pas ouvrir de compte bancaire, mais ils peuvent posséder un portefeuille crypto. »
Lors d’un récent podcast, il a ajouté : « Nous avons entamé au sein de l’ensemble de l’entreprise une transition vers une approche “AI-first” (priorité à l’intelligence artificielle). »
Pour un secteur qui, depuis des années, promet de refonder la finance sans toutefois avoir concrètement transformé que la spéculation, ce nouveau récit constitue une stratégie habile. Mais c’est aussi probablement la première histoire cohérente, au sens intuitif du terme, proposée par ce secteur depuis longtemps. Malgré le chaos qui y règne, la cryptographie offre des capacités que la finance traditionnelle ne possède toujours pas : des transferts de fonds sans autorisation préalable, quasi instantanés et disponibles à l’échelle mondiale, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.
McKinsey estime que, d’ici 2030, les agents intelligents généreront un volume commercial consommateur compris entre 3 000 et 5 000 milliards de dollars US — soit plus que la capitalisation boursière totale actuelle de l’ensemble du marché crypto, estimée à environ 2 400 milliards de dollars US.
Matt Huang, associé gérant de Paradigm, l’un des principaux fonds de capital-risque spécialisés dans la cryptographie, affirme : « Cela modifie profondément notre façon d’envisager le paysage des investissements et la conception des produits. Désormais, vous devez concevoir vos produits selon une approche “agent-first” : partez du principe que la majorité de vos clients seront des agents intelligents, et non des êtres humains. »
De nombreuses entreprises crypto, y compris Tempo — la nouvelle startup de paiement lancée par Huang — se précipitent pour adapter ou même reconcevoir entièrement leurs produits afin de répondre aux besoins de ce nouveau segment d’utilisateurs. Sun Yuchen, fondateur de la chaîne TRON, a déjà baptisé cette évolution « Web4.0 » (comme si le Web3.0 avait jamais véritablement vu le jour).
MoonPay, initialement conçu pour aider les utilisateurs (et désormais de plus en plus souvent des logiciels) à acheter et vendre des cryptomonnaies via des moyens de paiement classiques, a radicalement repensé sa stratégie IA après le succès de l’assistant IA open source OpenClaw. Kevin Arifin, responsable produit chez MoonPay, explique : « MoonPay mise sur le fait que nous n’avons plus besoin d’investir massivement dans des interfaces utilisateur sophistiquées, car les agents intelligents deviendront la nouvelle interface d’interaction. »
Pour les utilisateurs ordinaires qui ne souhaitent pas s’immerger dans les détails techniques sous-jacents de la cryptographie, cela représente assurément une bonne nouvelle : il vous suffit de dire à votre IA ce que vous souhaitez faire — acheter du Bitcoin, trouver un service de prêt offrant un taux d’intérêt avantageux, ou encore faire fructifier vos actifs — et elle s’occupera de tout.
Cependant, ces scénarios restent aujourd’hui loin d’être déployés à grande échelle.
Aujourd’hui, la plupart des paiements crypto effectués par des agents intelligents passent par x402, une norme ouverte développée par Coinbase, permettant aux fournisseurs de services de facturer directement les agents.
Il n’y a pas si longtemps, même pour obtenir une simple prévision météorologique ou louer de la puissance de calcul, les développeurs devaient s’inscrire individuellement auprès de chaque service, lier une carte de crédit et générer une clé API. Dans les projets légèrement plus complexes, ils se retrouvaient vite submergés par la gestion anarchique de comptes, d’abonnements et de clés API.
x402 propose un modèle de paiement plus simple, basé sur la consommation effective : lorsque l’agent demande un service, le serveur renvoie le prix correspondant, puis l’agent paie automatiquement en cryptomonnaies depuis le portefeuille alloué par le développeur. Ce système permet non seulement une facturation à l’usage, mais commence également à remplacer les clés API omniprésentes.
Reppel, responsable de l’ingénierie de la plateforme développeurs de Coinbase et créateur de x402, explique : « Si vous avez déjà utilisé OpenClaw, vous vous souvenez probablement qu’il fallait configurer dix clés API avant même de pouvoir commencer. Avec x402, le portefeuille devient une clé API universelle, permettant de se connecter à n’importe quel service compatible avec x402. »
À ce jour, les utilisateurs d’agents intelligents sont principalement des développeurs. Selon la plateforme de données Artemis, depuis le lancement de x402 en mai 2025, les assistants IA ont réalisé environ 107 millions de transactions via cette norme, représentant un montant réel d’environ 30 millions de dollars US ; la plupart des transactions étant très modestes, comprises entre 0,20 et 0,40 dollar US.
Lucas Shin, analyste chez Artemis, commente : « Il est évident que nous sommes encore à un stade très précoce. » Selon lui, le volume des transactions est presque sans importance à ce stade : les indicateurs clés sont plutôt ceux qui mesurent l’engagement réel des écosystèmes concernés et le nombre de marchands prêts à fournir des services via x402. Ce chiffre s’élève actuellement à environ 3 900, incluant Amazon Web Services, la plateforme de développement blockchain Alchemy et le fournisseur de données Messari.
L’enthousiasme suscité par le commerce des agents intelligents dans le secteur crypto est facile à comprendre. Rishin Sharma, responsable produit et croissance IA à la Solana Foundation, déclare : « Presque toutes les équipes d’ingénierie que vous pouvez observer, y compris la nôtre, utilisent des outils d’IA. » Il ajoute que tous les membres de son équipe utilisent quotidiennement l’IA, et que plus de 70 % du code produit est généré par celle-ci. Les prestataires de services qui autrefois construisaient leur activité autour des API traditionnelles se posent désormais une autre question : non plus « Comment attirer les cent prochains développeurs ? », mais « Comment se préparer pour les cent prochains agents intelligents ? »
Récemment, Paradigm et Stripe ont lancé Tempo, une blockchain dédiée aux paiements. Ce projet, valorisé à 5 milliards de dollars US, a levé 500 millions de dollars US lors de son tour de financement de série A l’année dernière. Il a introduit sa propre norme de transaction pour agents intelligents et, grâce à un partenariat avec Visa, prend également en charge les paiements en monnaie fiduciaire.
Néanmoins, la majorité des acteurs du secteur crypto considèrent que les stablecoins constituent le canal de paiement le plus naturel pour les agents intelligents. Les paiements par carte bancaire ne sont pas économiquement viables dans les cas de microtransactions : les prestataires de services facturent généralement non seulement une commission en pourcentage, mais aussi des frais fixes par transaction, souvent d’environ 0,30 dollar US — ce qui signifie qu’une transaction de quelques centimes pourrait être entièrement absorbée par les frais.
C’est pourquoi Circle, le deuxième émetteur mondial de stablecoins, développe actuellement des systèmes spécifiques destinés aux paiements automatisés. Début mai, l’entreprise a lancé une fonctionnalité de « micropaiements » (« nano-payments »), permettant aux agents intelligents d’envoyer des montants extrêmement faibles, voire nuls en frais, de USDC sur sa nouvelle chaîne Arc ainsi que sur plusieurs chaînes de test — jusqu’à moins d’un centime. Toutefois, la menace pesant sur les réseaux dominants comme Visa ou Mastercard ne se limite pas aux microtransactions : les agents intelligents utilisant des stablecoins pourraient exercer une pression considérable sur les frais de transaction, quelle que soit la taille de celles-ci.
Si les agents intelligents logiciels sont bel et bien sur le point de devenir le prochain grand segment d’utilisateurs, la question ne porte plus uniquement sur la manière dont ils paient, mais sur le type de réseau qui leur est construit. Jesse Pollak, fondateur de la chaîne Base, souligne : « Nous adoptons une réflexion “full-stack” : depuis les fondations sous-jacentes — évolutivité et décentralisation — jusqu’aux outils et modèles de comptes de couche supérieure, et enfin aux interfaces des produits avec lesquels les agents interagissent réellement. Nous devons nous demander : comment rendre l’ensemble nativement adapté aux agents intelligents ? »
Il précise que certains agents fonctionnent déjà comme de petites entreprises autonomes. Par exemple, Felix, un agent intelligent créé par l’entrepreneur Nat Eliason, a généré 163 686 dollars US au cours des 30 derniers jours en exploitant une boutique d’applications pour agents IA et en vendant son propre guide intitulé « Comment embaucher une IA ». Felix a certes émis un jeton crypto, mais sa capitalisation boursière n’atteint que 1,5 million de dollars US.
Tous ne partagent pas cet optimisme quant à la convergence entre IA et cryptographie. Haseeb Qureshi, associé gérant du fonds de capital-risque crypto Dragonfly, déclare franchement : « Beaucoup surestiment fortement le niveau actuel de développement. La réalité est que, pour l’instant, tout cela n’est guère plus qu’un jouet. »
Il ajoute que les agents intelligents pourraient effectivement générer des flux réguliers de petits paiements pour des services tels que les données ou la puissance de calcul, mais qu’un impact macroéconomique exigerait un nombre absolument colossal d’agents. Après tout, ce sont encore les humains qui contrôlent les fonds et constituent la source principale de la demande.
Qureshi craint que le secteur ne répète une fois de plus ses erreurs passées, en prenant une simple tendance pour une révolution : « De nombreux acteurs du secteur crypto font de mauvais investisseurs parce qu’ils croient immédiatement aux histoires qu’ils inventent eux-mêmes. Le secteur crypto agit toujours ainsi. »
Il rappelle les engouements successifs autour de l’internet des objets (IoT) et de la métaverse, où les adeptes étaient convaincus que tout changerait du jour au lendemain, et que la cryptographie serait au cœur de cette transformation. « La cryptographie sera importante, elle fera partie de l’histoire, mais elle n’en constituera pas la totalité, et rien ne se produira du jour au lendemain. »
En dehors du secteur crypto, l’idée selon laquelle « le commerce des agents intelligents permettra aux cryptomonnaies de supplanter les géants de la finance traditionnelle » ne fait pas consensus.
Trace Cohen, associé général chez Six Point Ventures, fonds spécialisé dans les investissements dans les startups verticales IA et logicielles, juge totalement absurde la rhétorique courante sur les réseaux sociaux affirmant que « les anciens réseaux comme Visa ou Mastercard deviendront obsolètes à l’ère des agents intelligents ». « Cela ne se produira pas. Peu importe à quel point une technologie est ancienne, tant qu’elle fonctionne, elle reste pertinente. »
Selon lui, les cartes bancaires conservent le contrôle des canaux de paiement, et l’histoire montre qu’elles sont plus susceptibles d’acquérir ou d’intégrer les nouvelles activités prometteuses que d’être elles-mêmes remplacées. Il reconnaît toutefois que les stablecoins pourraient présenter un avantage particulier sur les marchés étrangers, où les banques sont souvent plus petites, moins fiables et moins interconnectées.
Un obstacle plus important réside dans la nécessité de reconstruire la couche de confiance que les sociétés de paiement traditionnelles ont mis des décennies à établir. Olivia Chow, directrice consultante en zero-knowledge et conseillère spécialisée dans les paiements, observe : « Ce que Visa et Mastercard maîtrisent le mieux, c’est la rédaction de règles — définissant notamment les cas d’exception, les responsabilités de chaque partie impliquée, ou encore les conditions d’accès pour les nouveaux participants. » Elle poursuit : « Les stablecoins doivent encore mettre en place des mécanismes équivalents pour traiter les fraudes, gérer les risques, et clarifier la procédure à suivre lorsque les utilisateurs ordinaires rencontrent un problème. Ces utilisateurs ne disent pas simplement : “Je privilégie ma propre sécurité et j’accepte d’assumer les risques.” Avant d’atteindre une adoption massive, ce travail reste à accomplir. »
Elle estime par ailleurs que, dans la mesure où les réseaux de cartes soutiennent déjà les transactions d’agents intelligents, le commerce IA ne menace pas nécessairement leur activité — il pourrait même l’étendre. « S’ils font les bons choix, non seulement ils ne cannibalisent pas leur activité existante, mais ils renforcent encore davantage leur position dominante — car ils ne se contentent plus d’être des prestataires de services de paiement, mais intègrent désormais aussi la phase de découverte du trafic. »
Mais les paiements ne constituent qu’une partie de l’histoire. À mesure que de plus en plus d’actifs traditionnels sont tokenisés — comme le fonds obligataire de 2 milliards de dollars US de BlackRock, BUIDL, ou le fonds monétaire gouvernemental de 1 milliard de dollars US de Franklin Templeton, FOBXX — une nouvelle infrastructure pour la gestion d’actifs se met discrètement en place. En effet, un indice boursier n’est fondamentalement qu’un portefeuille d’actifs défini par des règles. Une fois que les actions, les obligations et les fonds seront pleinement tokenisés, les agents intelligents pourront non seulement effectuer des paiements, mais aussi détenir des actifs, rééquilibrer des portefeuilles d’investissement et déplacer des capitaux entre marchés, sans passer par un compte de courtier traditionnel.
Ce scénario survient précisément au moment d’une des plus grandes transferts de richesse de l’histoire humaine. Dans les vingt prochaines années, environ 84 000 milliards de dollars US de richesse seront transmis de la génération du baby-boom à ses héritiers. Beaucoup d’entre eux ont grandi avec Robinhood, possèdent déjà un portefeuille crypto, et sont prêts à parier sur tout — des résultats d’une élection aux lieux de mariage de Taylor Swift et de son petit ami.
Parallèlement, le secteur de la gestion de patrimoine vieillit lui aussi. Aux États-Unis, on compte environ 330 000 conseillers financiers, dont l’âge moyen est de 56 ans. Selon l’institut de recherche Cerulli Associates, près de 40 % d’entre eux prendront leur retraite au cours des dix prochaines années, laissant un vide considérable dans la gestion des actifs pour les investisseurs particuliers.
Les entreprises crypto se préparent déjà à cette évolution. Mardi, MoonPay — dont la valorisation est estimée à 5 milliards de dollars US et qui serait en négociation de financement avec la société mère du New York Stock Exchange — a lancé une norme ouverte de portefeuille visant à permettre aux agents intelligents de gérer leurs fonds et d’exécuter des transactions sur plusieurs blockchains.
Joseph Chalom, ancien responsable de la stratégie des actifs numériques chez BlackRock et CEO de Sharplink, société spécialisée dans le trésor d’Ethereum, déclare : « Je ne pense pas que cette vague actuelle de crypto ressemblera aux précédentes. » Il est convaincu que la combinaison des innovations crypto — stablecoins, actifs tokenisés, infrastructures de portefeuilles largement répandues — avec une IA capable de comprendre les préférences et les objectifs des utilisateurs, et le transfert intergénérationnel de richesse, formera une synergie extrêmement puissante. « Une fois que les investisseurs réaliseront ce qu’ils ont manqué, il leur sera difficile de revenir en arrière. »
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