Reprendre son souffle sur le marché, acheter un café avec un portefeuille blockchain : quel problème les néobanques résolvent-elles vraiment ?
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Reprendre son souffle sur le marché, acheter un café avec un portefeuille blockchain : quel problème les néobanques résolvent-elles vraiment ?
La banque néo s'intéresse aux besoins les plus fondamentaux de chacun : que l'on ait un taux de réussite de 100 % sur la chaîne ou qu'on subisse malheureusement une liquidation, il faut bien manger en revenant à la vie hors chaîne.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Cecelia, TechFlow
Introduction
Quand la marée se retire, on voit qui nage nu.
Dans un contexte d'inflation narrative en 2025, une série de grandes visions sont progressivement démenties — ces histoires censées changer le monde résolvent-elles de véritables problèmes ou ne créent-elles que des besoins artificiels ?
Même si l'on peut imaginer de grands accomplissements, la réalité est maigre. La question cruciale reste : peut-on construire des applications réellement applicables et génératrices de revenus ?
Récemment, les actifs principaux ont connu un certain recul, et l'humeur du marché est instable. La plupart des anciennes narrations de qualité ont déjà été largement exploitées.
Si vous restez dans ce secteur, il faut commencer à réfléchir : quels nouveaux éléments méritent encore attention ? La réponse est : seules les directions véritablement applicables et étroitement liées aux besoins quotidiens retrouveront l'attention.
Les néobanques en font partie.
Nous allons maintenant explorer cette nouvelle narration porteuse de bénéfices concrets, ses projets émergents et ses opportunités d'investissement potentielles.
Présentation du concept
Le concept de néobanque n'est pas nouveau. Il est apparu en 2015, motivé par la complexité du système monétaire dans la zone euro et les besoins concrets des voyageurs internationaux.
À l'origine, les néobanques étaient très simples, avec un objectif clair : fournir des services bancaires aux personnes sans compte bancaire.
Ça semble banal, mais c’est en réalité révolutionnaire.
Toute personne ayant ouvert un compte bancaire à l’étranger sait que les vérifications d’identité complexes, les justificatifs de revenus et les risques de fuite d’informations peuvent facilement décourager.
Pourtant, les néobanques avaient déjà résolu ces problèmes il y a dix ans. En théorie, si une néobanque collabore avec suffisamment de banques, elle pourrait même permettre un paiement universel mondial sans ouverture de compte.
Mais pourquoi cette idée géniale ne devient-elle seulement maintenant une narration prometteuse passant du statut de niche à celui d'alpha potentiel ?
Une néobanque traditionnelle, si elle se limite au modèle de « banque numérique », reste dépendante des infrastructures financières classiques, confrontée à des problèmes d'efficacité et de coûts. La solution optimale consiste à combiner crypto-monnaies : infrastructure blockchain + partenariat bancaire conforme, pour atteindre :
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Vitesses élevées et temps réel : paiement immédiat à la carte, arrivée quasi instantanée des fonds, sans les formalités ni retards des dépôts/retraits sur les exchanges traditionnels.
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Sécurité et conformité : les fonds fiduciaires des utilisateurs sont conservés dans des banques partenaires, les actifs blockchain gérés par la néobanque ; la technologie blockchain et le cadre réglementaire garantissent ensemble sécurité, transparence et efficacité.
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Scénarios d'utilisation étendus : utilisable partout où les réseaux de règlement traditionnels comme Visa/Mastercard sont acceptés.
Mécanisme de rendement
Et surtout : capacité à générer des rendements élevés
Le mécanisme de rendement comprend trois composantes :
Processus de paiement
Où exactement les revenus sont-ils générés ? Quelle est la différence entre une néobanque et une banque traditionnelle ?
Une néobanque n'est pas une « banque » au sens strict, car elle ne détient pas directement de licence bancaire. Elle s'appuie sur des banques partenaires pour les services essentiels (gestion fiduciaire, compensation des paiements), « empaquetant » ainsi les services bancaires traditionnels en une meilleure expérience fintech.
Pour mieux comprendre, pensez aux startups IA basées sur ChatGPT : elles n'ont pas à reconstruire la technologie sous-jacente, elles l'optimisent simplement pour une utilisation plus fluide.
Cependant, cela peut sembler encore trop abstrait. Voici donc une décomposition étape par étape du processus de paiement d'une néobanque :
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Recharge : l'utilisateur effectue un dépôt via un canal blockchain ou un compte fiduciaire. Le système garantit la sécurité, la transparence et la liquidité grâce à la correspondance entre actifs blockchain et réserve fiduciaire.
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Consommation : lors du paiement par carte, le système convertit instantanément les actifs cryptographiques en monnaie fiduciaire via la banque partenaire, permettant une expérience de type « paiement instantané ».
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Rendement : la néobanque intègre les protocoles de rendement blockchain dans le processus de paiement. Une partie du cashback provient des rendements du protocole ou du partage des frais, permettant aux utilisateurs de profiter de la croissance de l'écosystème tout en consommant.
En résumé, comparées aux banques traditionnelles, les néobanques offrent des avantages évidents :
Côté consommation
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Frais réduits : taux de change plus avantageux et paiements transfrontaliers moins chers, généralement bien inférieurs aux banques traditionnelles.
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Haute efficacité : système de règlement mondial propre, améliorant considérablement l'efficacité des virements, proche du temps réel.
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Flexibilité des actifs : détenir des actifs cryptographiques revient à détenir plusieurs devises étrangères, sans besoin de conversion manuelle.
Côté cashback
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Haut rendement : intégration avec les protocoles DeFi, permettant aux dépôts, stablecoins et fonds inactifs de générer automatiquement des rendements, avec des rendements annuels largement supérieurs aux taux d'intérêt bancaires traditionnels.
Revues de projets
Après ces bases, examinons les projets.
Nous comparons ici les néobanques les plus discutées sur le marché, afin de clarifier rapidement leurs positions et différences respectives.
Plasma One : créer la première néobanque née du stablecoin
Plasma One prend initialement en charge $USDT, avec des extensions futures vers d'autres stablecoins, soutenu par Founders Fund de Peter Thiel et des cadres de Tether. La carte est émise par Signify Holdings, partenaire Visa.
Points forts : mode de consommation sans exigence de recharge, permettant aux utilisateurs de payer directement depuis leur solde de stablecoin productif. Gestion complète des actifs par l'utilisateur. Transferts gratuits de $USDT en chaîne à l’échelle mondiale.
Rendements :
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Épargne haut rendement : rendement annuel sur solde $USDT supérieur à 10 %, accumulé en continu avant toute dépense.
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Cashback de 4 % : versé en $XPL, avec des niveaux de récompenses plus élevés pour les utilisateurs fréquents et partenaires.
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Intégration fluide avec DeFi : les rendements proviennent d’EtherFi et d’autres stratégies de mise en jeu liquide.
Plasma One n’est pas seulement une application, mais l’entrée de Plasma vers son système de paiement en stablecoin et son réseau de valeur dans le monde réel.
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Couche infrastructure : reposant sur l’architecture native de Plasma Chain, combinant mécanisme de consensus autonome et infrastructure inter-chaînes LayerZero, offrant des coûts de transfert extrêmement bas et une haute performance.
À la date du 31 octobre, le montant maximum d’un seul transfert inter-chaînes via LayerZero sur Plasma a atteint 800 millions de dollars, alors que l’utilisateur n’a payé que 0,81 dollar de frais, presque négligeable.
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Couche écosystème : Plasma intègre déjà des protocoles clés comme USDT₀, Aave, Ether.fi et Ethena, assurant liquidité, prêts haut rendement et opportunités de mise en jeu liquide.
Actuellement, l'offre de USDT₀ supportée par Plasma dépasse les 5 milliards de dollars, fournissant une base solide pour les paiements en stablecoin et l’écosystème DeFi.
Tous les fonds de Plasma One sont stockés sur la chaîne principale Plasma, héritant à la fois de la sécurité de niveau Bitcoin et de la programmabilité d'Ethereum, assurant la sécurité tout en offrant plus de flexibilité et d’extension pour les paiements en stablecoin, les prêts et les applications inter-chaînes.
Selon DefiLlama, l'écosystème Plasma est actuellement classé huitième, et son jeton natif $XPL a déjà reçu un excès de souscription de 373 millions de dollars.
D’un point de vue investissement, Plasma construit activement un écosystème à fort potentiel et fortement interconnecté. Compte tenu de ses performances impressionnantes, les utilisateurs intéressés par les scénarios de stablecoin ou les paiements blockchain devraient expérimenter directement son écosystème, afin de ressentir pleinement le dynamisme de cette chaîne émergente.
Ether.fi Cash : cashback immédiat de 3 %, trésorerie DeFi robuste et haut rendement
Depuis son lancement à mi-2025, Ether.fi Cash est devenu l'un des produits de carte cryptographique les plus actifs. Au 7 novembre, son chiffre d'affaires cumulé approche 100 millions de dollars, avec plus de 1,1 million de transactions. Le solde du compte UserSafe dépasse 187 millions de dollars, le cashback total dépasse 4 millions de dollars, et le nombre de cartes actives approche 40 000, montrant une forte croissance sur le marché.
Points forts : propose une assurance DeFi optionnelle, aucuns frais d’émission ou de maintenance de carte, prise en charge du remboursement par revenus de mise en jeu automatisée, et fonctionne selon un modèle entièrement non gardé garantissant le contrôle total des actifs par l'utilisateur.
Rendements :
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Cashback immédiat : 3 % de cashback sur toutes les dépenses, pouvant atteindre jusqu'à 20 %.
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Paiement direct : possibilité de dépenser directement depuis la trésorerie DeFi, tout en continuant à générer des revenus.
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Trésorerie DeFi hautement compétitive : en plaçant les fonds dans les pools fluides d’EtherFi, les stablecoins inactifs peuvent rapporter jusqu’à 10 % de rendement annuel, et environ 7 % pour $ETH, permettant aux actifs de « gagner même sans bouger ».
La performance remarquable de la trésorerie DeFi s’explique par le fait qu’EtherFi se concentre sur les activités de « mise en jeu liquide / remise en jeu ». Mesuré par TVL, il est actuellement septième, un projet établi et fiable.
Les revenus du protocole Ether.fi connaissent une croissance stable et solide, soutenant ainsi les hauts niveaux de cashback et de rendement d’Ether.fi Cash. Ce dernier ne lésine pas non plus sur les récompenses d'interaction :
Ce mois-ci, Ether.fi Cash Card lance une campagne « triple récompense », distribuant 400 000 jetons ETHFI (environ 360 000 dollars) via dépôt en chaîne, dépenses hors chaîne et approvisionnement en monnaie fiduciaire. Le cashback de 3 % est particulièrement généreux.
L’activité permet même d’optimiser les gains multiples. Par exemple, en utilisant le mode Borrow, les actifs mis en garantie continuent de générer des intérêts tout en profitant du cashback de 3 %. Ensuite, en les déposant dans le pool Liquide, un rendement annuel d’environ 9 % est possible, après déduction du coût d’emprunt de 4 %, le rendement net reste à 5 %.
Mantle UR : hub financier conforme, interconnexion avec l'écosystème Bybit
Mantle UR vise à connecter CeFi et DeFi via une application financière intelligente sans frontières, permettant une consommation, épargne et retrait d'actifs transparents.
La blockchain Mantle sous-jacente met l'accent sur une sécurité de niveau entreprise, tandis que Mantle UR, en tant que néobanque, insiste sur la conformité, détenant une licence conforme aux normes KYC/AML. Soutenu par Mantle DAO (anciennement BitDAO), disposant d’un trésor de plusieurs milliards de dollars.
Points forts : offre des comptes IBAN suisses multi-devises, prenant en charge USD, EUR, CHF, RMB, etc. ; permet de gagner des jetons $MNT via la plateforme de récompenses ; conversions gratuites entre USDe et monnaie fiduciaire ; fonds garantis 1:1, protégés par une licence fintech suisse, régulés par FINMA, assurant sécurité et conformité.
Rendements :
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Rendement natif de 5 % APY : intégration avec Ethena basée sur USDe.
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Trésorerie DeFi : accès à la trésorerie DeFi Mantle, incluant des produits comme mETH, MI4.
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Interconnexion écosystémique : permet de diriger vers les nouveaux pools Bybit et la plateforme de récompenses Mantle, profitant d'opportunités de haut rendement grâce aux ressources des bourses et institutions d'investissement comme Mirana.
Le nombre cumulé de comptes atteint actuellement 13 598, et le volume de transactions s'est stabilisé, passant d'environ 300 en septembre à environ 900, indiquant une base utilisateur de plus en plus solide.
Avec plus de 2,3 milliards de dollars de réserve de Mantle et le soutien de partenaires stratégiques comme Bybit, UR fusionne sur l’écosystème Mantle rendement des stablecoins, services bancaires conformes et capacités de paiement mondial.
Payy Wallet (pas encore de jeton) : confidentialité d'abord, zéro frais Gas
Dans le système TradFi, de nombreux cas nécessitent une grande confidentialité, où le contenu des transactions et les parties impliquées doivent rester totalement secrets ; la confidentialité conforme exige quant à elle une divulgation minimale ou sélective.
C’est précisément ce que Payy Wallet cherche à résoudre.
Contrairement aux autres néobanques à haut rendement, Payy Wallet choisit d’abord de renforcer la protection de la vie privée.
Basé sur son propre réseau Payy, une couche 2 Ethereum, utilisant une architecture ZK-validium et un modèle d’état UTXO, Payy Wallet permet des transactions privées de stablecoins sans frais Gas.
Points forts : portefeuille Web3 axé sur la confidentialité et les paiements mondiaux, prenant en charge les transactions de stablecoins, l'auto-gestion et la protection par preuve à connaissance nulle, utilisant un mécanisme UTXO + billets pour une confidentialité maximale. Utilisable chez plus de 80 millions de commerçants Visa dans le monde.
Rendements : récompenses de consommation, un programme de points sera bientôt lancé, aucun mécanisme de rendement actuellement.
Voici une brève présentation du mécanisme de confidentialité de Payy : mécanisme UTXO + billets
Payy utilise un modèle UTXO similaire à Bitcoin, sans notion de solde de compte ; chaque transaction « consomme une sortie ancienne et crée une nouvelle sortie ».
Mais contrairement à Bitcoin, les UTXO en clair ne sont pas affichés ; ils sont remplacés par des billets chiffrés, les autres ne voyant que le hachage du billet.
Pour illustrer par un exemple quotidien, le hachage du billet est comme une lettre envoyée par la poste, un « enveloppe scellée » contenant de l'argent, dont le montant est invisible, mais chaque enveloppe possède un sceau avec numéro unique, prouvant que l'argent vient de vous et qu'il n'y a pas de fraude.
Après vérification, la poste envoie la lettre, transmettant ainsi votre information de transaction. Une fois postée, votre transaction est enregistrée sur la chaîne, devenant un fait irrévocable.
Dans ce processus, à l'exception du fournisseur Visa, qui doit obtenir les informations KYC nécessaires, personne ne peut connaître les détails de votre transaction, préservant ainsi fortement la confidentialité.
MetaMask Card : carte multi-actifs combinant fonctions bancaires et souveraineté du portefeuille
La MetaMask Card, développée conjointement par ConsenSys, Mastercard et Baanx, est une carte de débit cryptographique auto-gardée destinée aux utilisateurs DeFi. Les utilisateurs peuvent payer directement depuis leur portefeuille, avec conversion en chaîne, rendement sur stablecoins et récompenses en cashback, combinant fonctions bancaires et souveraineté du portefeuille.
Points forts : portefeuille auto-gardé prenant en charge le paiement en temps réel de multiples actifs, permettant la conversion immédiate d’ETH, USDC, USDT sur le réseau Linea en monnaie fiduciaire, doté d’une gestion en temps réel des limites et d’une protection de sécurité de niveau Mastercard. L’entreprise d’émission appartient à Mastercard.
Rendements :
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Récompenses en crypto-cashback : 1 % à 3 % en USDC par transaction, pouvant atteindre jusqu'à 13 % avec les récompenses des partenaires en chaîne.
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Fonctionnalité de stablecoin productif : prise en charge d’aUSDC et du boost Aave, offrant un APY potentiel de 4 % à 8 %.
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Intégration intégrée des rendements DeFi : couvre Aave, la plateforme Linea et les récompenses en jetons Coinmunity, améliorant l'efficacité d'utilisation des fonds.
Outre les hauts rendements, MetaMask Card répond aussi soigneusement aux besoins quotidiens. Récemment, elle a lancé l’activité MetaMask Card Travel, offrant des réductions de voyage, des récompenses accrues et d'autres avantages.
L'aéroport de MetaMask approche (guide d'interaction détaillé disponible ici : Airdrop imminent, guide d'interaction pour la saison 1 des récompenses MetaMask), avec actuellement une carte virtuelle (version gratuite) et une carte physique en métal, à tester pour ceux intéressés.
Gnosis Pay : programmable auto-gardé, compatible avec les rendements externes DeFi
Gnosis Pay est un réseau de paiement auto-gardé basé sur Gnosis Chain, proposant une carte de débit Visa directement liée au compte intelligent Gnosis Safe. Les utilisateurs peuvent utiliser des stablecoins aussi facilement que de l'argent liquide, tout en conservant un statut non gardé.
Points forts : pas de pré-recharge nécessaire, auto-gardé ; contrôle programmable des dépenses avec seuil journalier et liste blanche de jetons ; connexion possible à des DEX, protocoles de prêt, etc., compatible avec les rendements externes DeFi ; les frais de gaz sont pris en charge par Gnosis Pay, avec un module de sécurité retardant les transactions suspectes.
Rendements :
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Jusqu'à 5 % de cashback : versé en $GNO, proportionnel à la quantité de $GNO détenue, les détenteurs OG NFT obtiennent un bonus supplémentaire de 1 %.
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Soldes inactifs : pas d'APY intégré, les utilisateurs peuvent déployer leurs fonds via Gnosis Safe vers des stratégies DeFi externes pour générer des rendements.
Depuis son lancement, Gnosis Pay affiche de bonnes performances : plus de 1,7 million de paiements traités, un montant total dépassant 1,7 million de dollars, plus de 21 000 adresses de fonds prises en charge. Ses utilisateurs hebdomadaires et mensuels actifs connaissent une croissance stable, indiquant une demande croissante et consolidée.
État du secteur
Peu importe la volatilité du marché, la vie continue.
Pour les utilisateurs dont les fonds sont principalement sur chaîne, pouvoir passer sans friction entre prise de bénéfices/perte coupée et besoins quotidiens ; pouvoir régler les petits retraits ; pouvoir voyager dans le monde entier avec une simple carte, sans ouvrir de compte ni convertir de devises, serait idéal.
Pour répondre à ces besoins, nous voyons apparaître de plus en plus de néobanques, chacune attirant des utilisateurs grâce à ses avantages spécifiques.
Contrairement à certains protocoles dont le volume de transactions explose brièvement, les néobanques représentent plutôt un changement progressif, mais avec un potentiel de croissance plus durable.
Une fois qu’on a goûté au confort de la carte, qui voudrait revenir aux méthodes traditionnelles de dépôt/retrait ?
À l’instar de leur potentiel, ces opportunités sont souvent discrètes, difficiles à identifier. Car jugées uniquement par les données, elles sont facilement sous-estimées : dix milliards d’échanges AMM ne créent pas directement de PIB, mais un million de transactions néobanque représentent chacune une consommation réelle de biens et services.
Ce que veulent vraiment faire les néobanques, c’est devenir un levier clé pour intégrer les actifs cryptographiques dans l’économie réelle.
Heureusement, nous n’avons plus longtemps à attendre. Actuellement, j’observe une montée constante de la popularité des néobanques en milieu anglophone, des blockchains et bourses qui s’y positionnent, un taux de rétention élevé des utilisateurs actifs, et une croissance stable du nombre de transactions.
Peu ont anticipé que le dark horse de ce cycle serait la confidentialité ; peut-être qu’ailleurs, dans un coin discret, une autre piste, les néobanques, prépare son prochain moment de gloire.
Conclusion
À un moment donné, quelque part dans le monde, des milliers de transactions via néobanque ont lieu simultanément, des milliers de rêveurs de la crypto convertissent leurs réussites en chaîne en joies concrètes hors chaîne, en consommation, font une pause, puis repartent vers leurs prochains objectifs.
Les néobanques s’intéressent à besoins fondamentaux de chacun : que l’on ait un taux de réussite de 100 % ou que l’on subisse un crash en chaîne, il faut toujours bien vivre hors chaîne, et surtout, bien manger.
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