Polygon mise-t-elle sur les ZK Rollup pour remporter la guerre des L2 menée par OP ?
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Polygon mise-t-elle sur les ZK Rollup pour remporter la guerre des L2 menée par OP ?
L'un des meilleurs moyens de mettre en œuvre un zkEVM est d'opter pour Polygon, car il dispose d'une solide capacité de développement commercial.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Lucius Fang
Traduction : TechFlow
Optimistic Rollup (ORU) remporte actuellement la guerre des L2
Avec l'essor de la narration modulaire menée par Celestia, la concurrence entre les couches 2 (L2) d’Ethereum s’intensifie. De nouvelles chaînes sont annoncées presque chaque mois, car le recours à Celestia comme couche de disponibilité des données (DA) permet désormais de réduire significativement les coûts transactionnels.
De nombreux projets envisagent aujourd’hui de lancer leur propre L2, afin de se repositionner en tant que chaîne pouvant atteindre une plus grande valeur entièrement diluée (FDV) durant un marché haussier. Certains projets DeFi ont été parmi les premiers à monter à bord : leur objectif est d’intérioriser la valeur maximale extractible (MEV) tout en abaissant les frais de transaction. C’est le cas notamment d’Aevo (issu de Ribbon Finance), de Lyra Finance et de Fraxtal, lancé par Frax Finance. Notons que tous ces projets ont choisi les Optimistic Rollups (ORU), en particulier l’OP Stack développé par OP Labs, plutôt que les ZK Rollups.
Cette préférence pour les ORU persiste même parmi les nouvelles chaînes émergentes dans d'autres domaines, telles que Base de Coinbase, Blast de Blur ou Mantle de Bybit. Outre les géants ORU que sont les chaînes basées sur OP Stack, Arbitrum attire également l’attention en intégrant Xai et ApeCoin à son écosystème Arbitrum Orbit. Le volume total verrouillé (TVL) sur les réseaux principaux d’Arbitrum et d’Optimism montre clairement la domination des ORU, qui détiennent 75 % de la part de marché face à tous les autres rollups.
Cela signifie-t-il que les ZK Rollups (ZKR) ne pourront jamais rattraper leur retard ?
ZK Rollup (ZKR)
Pour rappel, les rollups sont des solutions de couche 2 pour Ethereum qui regroupent plusieurs transactions hors du réseau principal, puis les soumettent comme une seule transaction sur Ethereum, réduisant ainsi les coûts tout en héritant de la sécurité d’Ethereum. Il existe deux grands types de rollups : les ZK Rollups (ZKR), qui utilisent des preuves de validité, et les Optimistic Rollups (ORU), qui reposent sur des preuves de fraude.
Comparaison entre ZKR et ORU :
Avantages et inconvénients des ZKR par rapport aux ORU :
Avantages
Les transactions peuvent être finalisées presque instantanément grâce aux preuves de validité, contrairement aux ORU qui imposent une période de contestation de 7 jours. Cela permet des délais de retrait nettement plus courts.
Contrairement aux ORU où toutes les transactions doivent être publiées sur Ethereum, seules les différences d’état calculées doivent être réglées sur la blockchain principale.
Inconvénients
Ils nécessitent davantage de ressources informatiques et du matériel spécialisé pour générer les preuves de validité.
Moins adaptés à l’environnement EVM, ce qui complique la migration des projets existants basés sur EVM, alors que les ORU sont pleinement compatibles EVM.
En résumé, les ORU sont plus simples à construire et facilitent la migration des projets EVM existants. Leur principal inconvénient est la période de 7 jours nécessaire pour confirmer les transactions, ce qui affecte le retrait de fonds depuis la L2. C’est pourquoi beaucoup considèrent les ZKR comme la meilleure solution de montée en charge pour Ethereum : ils offrent une finalité instantanée via des preuves de validité, aussi appelées preuves sans connaissance (ZKP). Toutefois, les ZKP restent une technologie encore relativement nouvelle, et les efforts continuent pour optimiser leur production et améliorer la compatibilité des ZKR avec l’EVM.
Types de ZK-Rollup (ZKR)
Les ZKR sont généralement classés en quatre types de zkEVM, reflétant différents compromis entre compatibilité EVM et exigences de preuve. Un zkEVM désigne une machine virtuelle compatible à la fois avec l’EVM et supportant les ZKP.
Les quatre types de zkEVM
L’architecture originale de l’EVM n’est pas conçue pour être compatible avec les ZKP. Prouver chaque élément des transactions Ethereum via ZKP est donc long et coûteux. Pour accélérer et réduire les coûts, une solution consiste à créer une machine virtuelle (VM) personnalisée optimisée pour les ZKP, puis à développer un compilateur capable de traduire le langage EVM.
En bref, les projets doivent choisir entre faciliter la portabilité des applications EVM existantes ou réduire les coûts transactionnels.
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Type 1 : Équivalent complet à Ethereum, permettant d’étendre directement la L1, mais avec des temps de preuve extrêmement longs.
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Type 2 : Complètement équivalent à l’EVM ; les applications existantes peuvent migrer sans modification, mais les temps de preuve restent longs.
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Type 3 : Presque équivalent à l’EVM ; les applications peuvent migrer avec quelques ajustements mineurs, et les temps de preuve sont rapides.
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Type 4 : Équivalence au niveau du langage de haut niveau ; nécessite un compilateur pour convertir le code EVM vers une VM personnalisée optimisée pour les ZKP, avec des temps de preuve très rapides.
Les ZKR de type 1 sont les plus difficiles à produire, mais offrent le potentiel maximal d’extension directe d’Ethereum. En raison de leur complexité, leur mise en œuvre pourrait prendre plusieurs années. Ainsi, les ZKR opérationnels aujourd’hui appartiennent principalement aux types 3 (Polygon zkEVM et Scroll) et 4 (Starknet et zkSync Era). À noter que les projets de type 3 aspirent tous à devenir des zkEVM de type 2, ce qui en fait une phase transitoire vers une compatibilité EVM accrue.
En raison des difficultés techniques liées au déploiement de ZKR prêts pour la production, les ORU ont pris une avance décisive en lançant Arbitrum et Optimism sur leurs réseaux principaux dès 2021. En comparaison, zkSync 2.0 et Polygon zkEVM n’ont été lancés qu’en 2023. Cette avance a permis aux ORU d’attirer rapidement capitaux et projets. Le lancement des jetons ARB et OP a également aidé à fidéliser les utilisateurs grâce à des programmes continus de mise en gage et de financement.
Mais cette tendance pourrait s'inverser dans les prochains mois.
Polygon : la couche agrégatrice des ZKR
Parmi tous les ZKR, Polygon semble avoir le plus grand potentiel pour surpasser les ORU. Examinons ses atouts.
Base solide en ZK
Pendant les cycles précédents (2021-2022), l’équipe de Polygon a attiré l’attention principalement via des partenariats commerciaux avec des entreprises traditionnelles comme Nike, Starbucks, Mastercard, Adobe, Disney, Adidas, Mercedes, etc. Ce que l’on oublie souvent, c’est l’importance accordée par Polygon à la technologie ZK, notamment à travers l’acquisition en 2021 de Hermez (250 millions de dollars) et de Mir (400 millions de dollars).
Hermez a contribué au développement actuel de Polygon zkEVM, visant une haute compatibilité EVM et se positionnant comme un zkEVM de type 2. Quant à Mir, il est devenu Polygon Zero, entièrement dédié à l’amélioration des preuves ZK.
Polygon continue de publier régulièrement des recherches pionnières en matière de ZK. Le dernier exemple en date est Circle STARK, un système de preuve rapide développé en collaboration avec Starkware. Publié le 22 février 2024, Circle STARK sera intégré au système de preuve Plonky3, dont les performances devraient être 10 fois supérieures à celles du Plonky2 actuel.
Eli Ben-Sasson, cofondateur de StarkWare, a déclaré lors d’un entretien avec CoinDesk : « Je pense que cela donnera lieu pendant un certain temps au système de preuve le plus efficace. »
Stratégie marketing multi-volets
Avec l’émergence de la narration modulaire, le choix de la solution de disponibilité des données (DA) est devenu un facteur clé de différenciation. Héberger la DA hors chaîne permet des transactions moins chères et un débit plus élevé, mais au prix d’une sécurité réduite. Au lieu de miser sur une seule approche, Polygon a adopté une stratégie triple.
1. Polygon PoS deviendra un zkEVM Validium
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Équivalent EVM
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Données transactionnelles disponibles hors chaîne (Validium)
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Adapté aux transactions fréquentes et à faible valeur, comme dans les jeux ou les projets sociaux.
2. Polygon Miden, basé sur STARK
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Miden VM optimisé pour les ZK, supportant Rust et TypeScript
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Propose des fonctionnalités non-EVM comme l’abstraction de compte native (AA), permettant aux utilisateurs de contrôler leurs informations confidentielles
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Idéal pour les nouveaux types d’applications, comme les bourses à livres d’ordres.
3. Polygon zkEVM
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Équivalent EVM
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Utilise la DA d’Ethereum
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Variante la plus sécurisée et la plus coûteuse, adaptée aux transactions peu fréquentes mais à forte valeur, comme dans le DeFi.
À première vue, la stratégie de Polygon peut sembler dispersée, sans focus clair. Mais avec l’essor des technologies ZK, parier sur toutes les possibilités pourrait s’avérer payant. Quelle que soit l’orientation finale des ZK dans Ethereum, Polygon y sera présent.
Face à l’isolement des états et de la liquidité induit par les rollups, Polygon propose une solution via sa couche d’agrégation (AggLayer). AggLayer offre une liquidité unifiée et un état partagé entre les ZKR. Elle fonctionne en agrégeant les preuves de plusieurs ZKR, puis en créant une preuve agrégée qui sera réglée sur Ethereum. Cela permet des transactions atomiques croisées entre ZKR. Par exemple, un utilisateur sur la chaîne X1 d’OKX pourra acheter directement un NFT sur Immutable zkEVM. Polygon a également publié un Prover de type 1, permettant à toute chaîne EVM de se connecter à AggLayer.
Kit de développement de chaînes Polygon (CDK)
Comme mentionné initialement, de nombreuses applications envisagent de devenir des chaînes dédiées (app-chains). Les leaders actuels sont OP Stacks, suivi par Arbitrum Orbit. Le CDK de Polygon est la réponse de Polygon pour permettre aux applications de créer leurs propres chaînes zKEVM personnalisées. Jusqu’à présent, Polygon a démontré sa force en développement commercial non seulement auprès des entreprises traditionnelles, mais aussi dans l’écosystème web3. Parmi les projets notables : Immutable, X1 d’OKX, Astar et Manta Network.
Le soutien d’Immutable, basé sur Starknet, constitue l’une des plus grandes victoires de Polygon, Immutable étant actuellement la blockchain jeu la plus valorisée, estimée à environ 7 milliards de dollars. Manta Network, troisième L2 par TVL, a également décidé de passer de OP Stack à Polygon CDK. Le choix d’OKX, l’un des cinq plus grands exchanges centralisés, d’utiliser Polygon CDK pour lancer sa L2, renforce également la crédibilité technologique de Polygon en matière de ZK.
Un autre développement intéressant : deux projets majeurs de deuxième couche Bitcoin ont décidé d’utiliser Polygon CDK. Tous deux ont accumulé d’importantes sommes en dépôts avant le lancement de leur mainnet, anticipant un airdrop. Merlin Chain dispose d’environ 3,8 milliards de dollars de dépôts, tandis que B² Network en a environ 660 millions. Bien que le débat sur la véritable identité d’un L2 Bitcoin reste vif, l’adoption de Polygon CDK en dehors de l’écosystème Ethereum reste impressionnante.
Accumulation robuste de valeur pour le jeton
La question centrale est maintenant : comment toutes ces innovations ajoutent-elles de la valeur au jeton natif de Polygon ? En reprenant le scénario de 2021, où Matic (MATIC) a été renommé Polygon (MATIC), le jeton va maintenant être rebaptisé Polygon Ecosystem Token (POL), avec une migration 1:1 et un nouveau graphique de prix. Une migration bien exécutée permettra de raviver l’intérêt pour le projet et favorisera la découverte du prix. Un exemple récent réussi est celui du changement de nom de Merit Circle en Beam.
Après le changement de nom, POL sera consolidé comme jeton de mise en gage pour les validateurs d’AggLayer et des chaînes Polygon CDK. Les validateurs devront staker du POL pour valider le réseau, générer des ZKP et participer au comité de disponibilité des données (DAC), en échange de récompenses protocolaires et de frais de transaction.
Le jeton POL a déjà été frappé sur Ethereum, mais la fonctionnalité de mise en gage n’est pas encore activée, et aucune date limite n’a été fixée pour échanger MATIC contre POL. Polygon pourrait préparer une campagne massive de migration, synchronisée avec le lancement des chaînes Polygon CDK.
Parmi tous les ZK Rollups, POL/MATIC est le seul dont le calendrier de déblocage n’est plus agressif, le dernier déblocage ayant eu lieu le 22 février 2024. Toutefois, POL adopte un nouveau modèle économique, avec une inflation annuelle maximale future de 2 %, dont la moitié ira au fonds communautaire et l’autre moitié aux récompenses des validateurs. Cela représente un impact sur l’offre bien inférieur à celui des autres jetons L2 comme ARB, OP ou STRK.
Enfin, Polygon a baptisé sa solution DA Avail. Étant donné la valorisation élevée de Celestia, on peut raisonnablement supposer qu’Avail pourrait faire ses débuts avec une valorisation similaire, voire inclure un airdrop de son jeton natif aux utilisateurs de l’écosystème Polygon. Bien que de nombreuses chaînes Polygon CDK existantes disposent déjà de leur propre jeton, il est plausible que les futurs projets CDK choisissent d’effectuer un airdrop à ceux qui stake du POL. Dans ce cas, POL bénéficierait de la narration « staking pour airdrop », augmentant ainsi fortement sa valeur. Celestia et Dymension ont déjà largement profité d’une telle dynamique.
ZKR remarquables
Starknet
Starkware était auparavant considéré comme le leader du domaine ZKR, ayant attiré des projets comme dYdX, ImmutableX et Sorare sur sa solution StarkEx. StarkEx est une couche 2 Ethereum spécialisée dans certains types de transactions, comme les échanges ou la création de NFT.
Ils ont mis longtemps à lancer leur ZKR généraliste, Starknet, ce qui a conduit certains projets clés comme dYdX et Immutable à migrer vers d’autres écosystèmes comme Cosmos ou Polygon. De plus, en tant que ZKR de type 4, ils ont choisi de ne pas assurer la compatibilité avec des portefeuilles standards comme MetaMask, créant ainsi une friction importante pour les nouveaux utilisateurs. Avant le lancement du jeton STRK le 20 février 2024, Starknet affichait un TVL d’environ 50 millions de dollars et moins de 200 000 utilisateurs actifs quotidiens (DAA), en dessous de zkSync Era et Linea. Cependant, grâce à la forte valorisation de STRK et à de nouvelles activités DeFi, son TVL et ses DAA sont désormais comparables à ceux de zkSync Era.
Le récent airdrop initial de STRK a suscité de l’insatisfaction dans la communauté, en raison de critères stricts destinés à limiter les « attaques de Sybil ». Les tensions se sont aggravées lorsque l’un des membres fondateurs a qualifié certains utilisateurs de « mendiants numériques ». Elles se sont intensifiées quand les utilisateurs ont découvert que le calendrier de déblocage de STRK commençait en 2022, et non en février 2024, réduisant ainsi effectivement la période de verrouillage pour l’équipe et les investisseurs à seulement deux mois. En réponse, l’équipe a ajusté progressivement le plan de déblocage.
Starknet possède son propre SDK L2 et prévoit d’introduire des L3 (chaînes applicatives). Toutefois, aucun projet notable n’a encore été annoncé publiquement, hormis Paradex (un protocole de perpétuels à livre d’ordres).
zkSync Era
En tant que ZKR de type 4, zkSync Era occupe la deuxième place en termes de TVL parmi les ZKR, avec 185 millions de dollars, et détient le plus grand nombre d’utilisateurs actifs quotidiens (237 000). Toutefois, cet usage élevé pourrait être alimenté par l’anticipation d’un airdrop de jeton natif. Comparé à Starknet, l’accès à zkSync Era est plus simple, car il est compatible avec des portefeuilles EVM standards comme MetaMask. L’équipe souligne également que les projets peuvent déployer sur zkSync Era en utilisant des langages EVM populaires comme Solidity, Vyper et Yul, ainsi que leur compilateur basé sur LLVM.
Dans sa feuille de route, zkSync prévoit d’introduire zkPorter, une solution DA hors chaîne pour augmenter le débit transactionnel. zkSync Era dispose également de son propre SDK L2 appelé Hyperchain. Les produits à venir incluent Crypto.com Cronos zkEVM, GRVT (bourse hybride) et Tradable (crédit privé).
Linea
Développé par Consensys, Linea est le réseau L2 Ethereum par défaut dans MetaMask. Étant le portefeuille web3 le plus important du secteur, cette intégration native booste considérablement son nombre d’utilisateurs. Des activités fréquentes sur Galxe contribuent également à gonfler ses statistiques chaines, en vue d’un airdrop.
Linea n’a pas encore publié de plans publics concernant un SDK L2 ou des L3.
Scroll
Co-développé avec le groupe Privacy & Scaling Explorations (PSE) de la Fondation Ethereum, Scroll se concentre sur la recherche autour du zkEVM. Comme les autres projets cités, son utilisation est élevée en raison de l’anticipation d’un airdrop.
Scroll n’a pas encore annoncé de plans publics concernant un SDK L2 ou des L3.
Taiko
Taiko est le premier projet indépendant de la Fondation Ethereum à viser explicitement un zkEVM de type 1. Il se décrit comme un rollup où le rôle de séquenceur est assumé directement par les validateurs de la L1 Ethereum, garantissant ainsi un séquenceur décentralisé dès le départ.
Actuellement, il est encore en phase testnet, avec un lancement prévu au premier semestre 2024. Taiko n’a pas encore annoncé de plans publics concernant un SDK L2 ou des L3.
Paysage concurrentiel
Actuellement, zkSync Era, Starknet et Linea se distinguent parmi les autres ZKR grâce à leur TVL et DAA élevés. Toutefois, cela pourrait changer rapidement lorsque Polygon PoS sera mis à jour en zkEVM Validium au premier semestre 2024, intégrant son TVL existant de 1,1 milliard de dollars et ses 1 million d’utilisateurs actifs quotidiens.
Les catalyseurs à venir pour Polygon zkEVM résident dans sa diversité de projets, qui vont concurrencer dans différents sous-domaines. Par exemple, dans le domaine des L2 d’exchanges centralisés (CEX), X1 d’OKX rivalisera avec Base de Coinbase et Mantle de Bybit, tous deux basés sur ORU. Dans le secteur des jeux, la chaîne jeu la plus valorisée, Immutable, fera face à Xai d’Arbitrum Orbit et Redstone d’OPStack. Enfin, dans le domaine des L2 généralistes, Manta Network a déjà accumulé le troisième plus grand TVL parmi les solutions L2 (650 millions de dollars). Ces projets contribuent collectivement à un écosystème Polygon solide, ramenant finalement de la valeur au jeton POL.
Réflexions finales
Sur le plan technique, les ZKR sont plus sûrs, plus efficaces et plus économiques que les ORU. Cependant, les ORU pourraient adopter des systèmes hybrides intégrant des preuves de validité. Il reste donc à voir si le choix des ZKR de retarder leur lancement pour proposer une meilleure technologie était stratégiquement judicieux. Polygon constitue un cas rare : ayant attiré massivement les utilisateurs dès le début en tant sidechain d’Ethereum, il est désormais en mesure de les rediriger vers son écosystème ZKR dès que celui-ci sera prêt.
La clé du succès d’un L2 réside dans la présence d’applications exclusives au sein de son écosystème. Arbitrum domine actuellement le secteur DeFi, avec GMX, Hyperliquid et divers Dex perpétuels qui y sont déployés. Optimism connaît également une adoption significative : Frax a lancé Fraxtal, et Synthetix opère sur son réseau principal. Dans les jeux, Arbitrum est également en tête avec Xai, ApeCoin et TreasureDAO. Les applications sociales apparaissent aussi d’abord sur les ORU : FriendTech sur Base, Farcaster sur Optimism.
Néanmoins, l’avenir des ZKR reste prometteur, surtout pour Polygon. La saison DeFi de Polygon zkEVM approche. De plus, plusieurs chaînes Polygon CDK majeures, comme X1 d’OKX, |mmutable zkEVM et Astar zkEVM, s’apprêtent à lancer leur mainnet au premier semestre 2024. Avec la transition de Polygon PoS vers Polygon zkEVM Validium et la migration vers POL, Polygon dispose de nombreux catalyseurs à venir pour reconquérir l’attention du marché. La plupart des ZKR n’ayant pas encore lancé leur jeton, ils ont encore de nombreuses opportunités pour s’imposer. Comme lors du cycle précédent, ces ZKR pourraient lever d’importants fonds écosystémiques pour stimuler leur adoption.
Enfin, l’un des objectifs ultimes d’Ethereum est de mettre à niveau sa propre L1 via zkEVM. Dans cette perspective, les ZKR ont un potentiel énorme pour repousser les limites de scalabilité. L’un des meilleurs moyens d’y parvenir passe par Polygon, grâce à sa puissance en développement commercial, sa position de pointe en recherche ZK et son intention claire de réinjecter de la valeur vers le jeton POL.
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