Identifier les quatre phases du marché haussier dans la cryptosphère : comment investir dans la crypto selon les différents cycles ?
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Identifier les quatre phases du marché haussier dans la cryptosphère : comment investir dans la crypto selon les différents cycles ?
Si vous souhaitez obtenir des rendements supérieurs pendant un marché haussier, c'est justement en amont du mouvement, avant que les autres ne s'engagent, qu'il faut prendre position !
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Edgy
Traduction : TechFlow
Un marché haussier comporte quatre phases.
Nous nous trouvons actuellement à la fin de la première phase du marché haussier (note : cet article a été rédigé il y a plusieurs mois ; l'auteur estime désormais que nous sommes entrés dans la deuxième phase du marché haussier). Voici quelques conseils et recommandations pour mieux naviguer les cycles du marché et éviter de manquer des profits importants.
Voici nos recommandations opérationnelles :
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Comprendre chaque phase du marché haussier
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Maximiser ses profits
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Éviter les pièges les plus courants
Première phase : Phase d’accumulation
La phase d’accumulation est celle où se trouve actuellement le marché, et dans laquelle nous étions depuis un an. Après la chute de Terra, l'effondrement de FTX et le décrochage du cours du USDC, le marché des cryptomonnaies a touché le fond.
La période la plus difficile du marché est derrière nous (sauf crise majeure affectant Binance ou USDT pouvant impacter tout le secteur).
Actuellement, les prix évoluent latéralement autour de leur niveau actuel. Les grandes actualités sectorielles ont peu d’impact sur le marché global (par exemple, le lancement d'une stablecoin par PayPal). Aujourd'hui, aucun flux important de capitaux extérieurs n’entre dans l’écosystème crypto, et les liquidités internes s’affrontent entre elles, entraînant une rotation des capitaux entre différentes catégories d’altcoins.
C’est une phase d’accumulation. Nous pouvons commencer à positionner progressivement nos fonds afin de profiter du prochain marché haussier.
Recommandations opérationnelles :
- Identifier des projets de qualité. Recherchez les projets susceptibles d’exploser lors du prochain marché haussier. Un bon projet présente généralement les caractéristiques suivantes : adéquation produit/marché élevée, avantage concurrentiel clair, équipe active, feuille de route bien définie et santé financière solide.
- Économiser ses fonds. De nombreux investisseurs souhaitent acheter à bas prix les jetons des projets ayant brillé lors du précédent cycle, dont les prix sont actuellement inférieurs de 90 % par rapport à leurs sommets historiques. Cependant, la plupart des meilleurs performers du prochain cycle ne sont pas encore lancés. Plutôt que de miser sur les anciens projets, les investisseurs préfèrent souvent anticiper en misant tôt sur de nouveaux projets.
- Contrôler sa fréquence de trading. Même si le marché semble morose, ne cédez pas à l’ennui en effectuant des trades impulsifs. Votre priorité est de survivre dans l’écosystème crypto avant de penser à réaliser des gains. Attendez des opportunités plus intéressantes plutôt que de trader par désœuvrement.
- Apprendre pendant le marché baissier. Le marché haussier n’est pas le moment idéal pour apprendre, mais pour gagner. C’est précisément maintenant, pendant le marché baissier, qu’il faut se former.
- Surveiller la liquidité. Portez attention aux afflux de fonds sur les CEX, à la création de stablecoins, au TVL (Total Value Locked) des protocoles DeFi, ainsi qu’à la capitalisation totale du marché crypto. Ces indicateurs reflètent l’évolution de la liquidité dans l’écosystème. Une augmentation de la liquidité signifie que les conditions du marché s’améliorent.
Deuxième phase : Début du marché haussier
Le marché commence à se redresser, les prix montent, mais beaucoup doutent encore de l’arrivée d’un véritable marché haussier.
Ce qui est le plus difficile à accepter, c’est justement de croire en ce retournement. En effet, les blessures psychologiques laissées par les pertes subies en période baissière empêchent nombre d’investisseurs de profiter pleinement du marché haussier. Beaucoup hésitent, craignant que les prix ne chutent à nouveau. Pour réaliser des rendements exceptionnels, vous devez agir tôt – placer vos paris avant même que la majorité des investisseurs n’entrent sur le marché !
Quels facteurs peuvent déclencher un marché haussier ?
- Des événements majeurs dans le secteur, comme l’approbation d’un ETF Bitcoin ou Ethereum, ou l’adoption du Bitcoin comme monnaie légale par un nouveau pays.
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La halving du Bitcoin aura lieu en 2024. Bien sûr, le fait que les précédentes halvings aient entraîné des hausses ne garantit pas que cela se reproduira. Mais si suffisamment d’investisseurs croient en cette hausse, alors cette croyance collective elle-même peut pousser les prix à la hausse.
- De nouvelles narratives. Lors du dernier cycle, deux grands thèmes ont dominé : DeFi et NFT. Quel sera le moteur de celui-ci ? GambleFi ? TelegramBots ? RWA ? GameFi ? Ou les NFT reviendront-ils en force ? Très probablement, ce seront des domaines encore peu médiatisés qui exploseront, comme Axie Infinity ou Stepn, mais avec de meilleurs modèles token et mécaniques de jeu.
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Amélioration de la conjoncture macroéconomique. Par exemple, si la Réserve fédérale américaine (Fed) met fin à sa politique de relèvement des taux, davantage de liquidités pourraient affluer vers le marché crypto.
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Évolution réglementaire. Si les États-Unis et d’autres pays offrent un cadre réglementaire plus clair et efficace pour les cryptomonnaies.
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Meilleure accessibilité. Il reste encore difficile pour le grand public d’entrer dans l’écosystème crypto. Des portefeuilles plus simples et des dapps plus intuitives pour débutants favoriseraient fortement un nouveau marché haussier.
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Marchés orientaux. Les investisseurs et bâtisseurs crypto présents sur Twitter ont tendance à privilégier les marchés occidentaux. Cela explique pourquoi beaucoup peinent à comprendre l’engouement autour de Tron (très populaire en Asie). La Corée du Sud, Hong Kong et d'autres régions d’Asie ont également un impact considérable.
En réalité, un seul événement majeur peut déclencher une réaction en chaîne.
Certains acteurs du secteur commencent à gagner de l’argent grâce à la reprise du marché. Ils améliorent leur train de vie et en parlent autour d’eux. Leur entourage, saisi par la peur de rater l’opportunité (FOMO), entre à son tour, attirant davantage de capitaux externes, ce qui pousse encore plus les prix à la hausse – un cercle vertueux s’installe.
Recommandations opérationnelles :
1. Réduire ses positions perdantes, renforcer celles qui sont gagnantes. Il est crucial de couper rapidement ses pertes et d’éviter l’hésitation. Un jeton ou protocole qui vous a rapporté 5x pourrait très bien atteindre 10x. Continuez à miser dessus si les indicateurs et le sentiment du marché le justifient. En revanche, sortez progressivement de vos positions perdantes.
2. Réaliser des profits durant la hausse, fixer des objectifs de prise de bénéfices. Personne ne vend au sommet parfait. Mettez en place un système de prise de profit et tenez-y fermement.
3. Maîtriser l’exposition aux altcoins et « memecoins ». N’utilisez pas vos économies familiales, votre épargne retraite, ni ne vendez vos BTC ou ETH pour prendre de grosses positions sur des altcoins. Vous pouvez investir, mais évitez d’être pleinement exposé ou d’utiliser un effet de levier élevé – le risque est trop important.
4. Investir de façon irrationnelle. L’histoire montre que certains jetons fortement valorisés ont des fondamentaux et des modèles token médiocres. Souvenez-vous : un prix monte uniquement quand il y a une demande du marché. La majorité des investisseurs ne cherchent pas à comprendre la logique interne d’un projet ou son économie token. Où il y a consensus de marché, il y a hausse des prix.
5. Méfiez-vous des schémas de Ponzi. Pendant un marché haussier, des projets à caractère pyramidal apparaissent, capables de manipuler le sentiment du marché et de gonfler artificiellement leurs prix. Inévitablement, ces projets finissent par s’effondrer. Vous pouvez y participer, mais assurez-vous de sortir avant l’implosion. Sinon, abstenez-vous complètement.
6. N’ignorez pas la voix des petits investisseurs. Dans les podcasts et conférences crypto, tout le monde discute de nouvelles technologies complexes, ce qui peut vite devenir trompeur. La plupart des investisseurs ordinaires ne comprennent pas ces jargons techniques. Plongez dans leurs communautés, observez leurs comportements : rendez-vous sur Reddit ou YouTube pour voir ce qui attire leur attention.
7. Spécialisez-vous dans certains domaines. Choisissez quelques niches dans lesquelles vous excellez. Dans l’écosystème crypto, il est impossible de suivre toutes les tendances ou de profiter de toutes les hausses. Rater quelques bons projets ou quelques multiplicateurs x2, x3 est normal. Concentrez-vous dès maintenant sur les domaines que vous maîtrisez le mieux, et saisissez fermement l’opportunité quand elle se présentera !
Troisième phase : Sommet du marché haussier
C’est le moment où les petits investisseurs extérieurs affluent massivement. Ils entrent en scène au pic du marché, mais croient sincèrement être au tout début du mouvement haussier.
L’arrivée du marché haussier suit un cercle vertueux : à mesure que les prix montent, les investisseurs ressentent de plus en plus la pression du FOMO. Ce feed-back positif les pousse à acheter, ce qui fait encore grimper les prix.
Tous les jetons montent. Un altcoin à 10 000 $ peut transformer radicalement votre quotidien. Vous pourriez même entendre des inconnus parler de cryptomonnaies lors de vos promenades.
Le FOMO devient omniprésent. Certains envisagent même de quitter leur emploi pour devenir traders à plein temps. D’autres vont jusqu’à vendre leur maison pour investir dans les cryptos.
Comment détecter que le marché touche à son sommet ?
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Les médias traditionnels se mettent à parler des cryptomonnaies. Vous entendez partout des histoires comme : « Untel cherche toujours son portefeuille froid contenant 8 000 BTC », ou « Celui qui a acheté deux pizzas avec 10 000 BTC ».
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Des influenceurs financiers comme MeetKevin, Max Maher ou Graham Stephen publient plusieurs vidéos quotidiennes sur les cryptos.
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Des marques grand public comme Pepsi ou McDonald’s mentionnent les cryptos pour élargir leur image. Les célébrités cherchent à gagner de l’argent via des sponsorings ou en lançant leurs propres collections NFT.
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Tout le monde affiche ses gains. Quand les KOLs et autres investisseurs sur Twitter exhibent sans cesse leurs profits, soyez vigilant : le marché est peut-être au sommet.
Chacun tentera de vous convaincre que « cette fois, c’est différent ». Vous devez résister à votre instinct.
À ce stade, la majorité croit encore que le marché haussier va continuer, que les prix vont encore monter. Mais ce qui compte le plus désormais, c’est de savoir quand sortir. Restez lucide. Rien ne monte éternellement.
Transformez vos gains non réalisés en profits concrets. Ramener l’argent dans votre poche est primordial !
Quatrième phase : Phase de correction
Montée rapide, chute tout aussi rapide. Le sommet du marché haussier est passé. À ce stade, chacun se demande s’il s’agissait bien du pic, ou s’il restera une dernière vague haussière.
On entend alors des discours du type : « Cette fois, c’est différent — les cryptos sont devenues un produit d’investissement mainstream ! Le marché haussier durera encore plusieurs années ! »
Derrière chaque FOMO, il y a une logique. Du côté des projets, il faut attirer toujours plus de petits investisseurs pour lever des fonds. Du côté des petits investisseurs, il faut que davantage de capitaux spéculent sur les altcoins pour faire monter les prix. On vous poussera donc constamment à entrer, à « buy the dip », à croire encore.
Bien sûr, même si le marché baissier est là et que les prix chutent, certaines bulles locales peuvent encore apparaître. Bitcoin a atteint son sommet en novembre 2021, mais dans les mois suivants, FTM et Luna continuaient de monter.
Dès qu’une forte baisse survient, les donneurs de leçons sortent du bois : « Je vous l’avais dit, les prix allaient s’effondrer ! »
Après avoir raté le marché haussier des deux dernières années, pourquoi suis-je si convaincu qu’un nouveau cycle haussier viendra ?
Parce que j’ai consacré toute ma carrière et les dix prochaines années de ma vie au DeFi. J’ai une foi absolue dans ce domaine.
Voici brièvement pourquoi :
Dans les conditions économiques actuelles, la vie devient de plus en plus difficile pour la majorité. La pression s’accroît sur plusieurs fronts :
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Dettes par carte de crédit à un niveau record
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Dette moyenne par habitant à un niveau record
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Remboursements des prêts étudiants en hausse
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Taux d’intérêt des cartes de crédit au plus haut
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Dépenses d’intérêts sur la dette bientôt maximales
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Mensualité moyenne pour une voiture neuve à un niveau record
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Sans parler du prix des logements
Cette situation économique rend la vie extrêmement difficile pour tous. Le coût de la vie augmente chaque année, et simplement obtenir un diplôme puis un emploi ne suffit plus pour pouvoir acheter un bien immobilier.
Pendant ce temps, les critères sociaux du succès ne cessent de s’élever.
Parmi la jeune génération, personne ne veut plus progresser lentement. Personne ne veut attendre d’être âgé pour atteindre l’indépendance financière. Les jeunes veulent réussir maintenant, accumuler une grande richesse tôt dans la vie.
Pour eux, les cryptomonnaies ne sont pas seulement un nouvel actif financier, mais un rêve. Pour beaucoup, il n’existe aucun autre endroit où l’on peut gagner aussi vite.
Les cryptomonnaies représentent pour les jeunes une opportunité exceptionnelle de réaliser leurs rêves et de changer leur destin.
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