Segmentation des services : quels projets L1 et L2 méritent d'être suivis ?

    Production : LD Capital Research

    Auteur : Noise Zhou

Introduction

Revenons à l’année 2020. Avec l’arrivée d’un marché haussier, la croissance du nombre d’utilisateurs Web3 sur chaîne et l’émergence progressive de Dapps liées à DeFi et aux NFT comme Uniswap ou Opensea, les blockchains publiques telles qu’Ethereum ont commencé à être saturées. Les frais de gaz explosifs, les réseaux congestionnés et la prolifération des bots MEV (extraction de valeur par minage) ont gravement détérioré l’expérience utilisateur de Web3.

À ce moment-là, certaines blockchains ou infrastructures indépendantes ont emprunté des voies alternatives afin de sortir de cette impasse et tracer leur propre chemin.

Par exemple, Terra se concentre sur les stablecoins algorithmiques, FLOW sur les NFT, Cosmos et Polkadot misent principalement sur la multi-chaîne et le cross-chain, Avalanche innove avec son architecture en trois couches X, P, C, et NEAR atteint une vitesse supérieure grâce au sharding. Toutes ces blockchains tentent de relever le défi du triangle impossible de la blockchain, cherchant à améliorer la scalabilité, la sécurité, le degré de décentralisation, ou encore à offrir une meilleure expérience utilisateur en ciblant des problèmes spécifiques.

En 2022, grâce aux progrès technologiques – notamment les mises à jour apportées à Layer2, ZKEVM, au langage MOVE, aux sidechains et aux blockchains spécialisées – les blockchains axées sur des segments précis ont entamé de nouvelles recherches et exploré de nouvelles directions.

La spécialisation engendre le changement

Les blockchains sont globalement divisées en blockchains publiques, blockchains de consortium et blockchains privées. En termes de TVL (valeur totale verrouillée) et d’utilisateurs, Ethereum domine largement le segment des blockchains publiques. Toutefois, au-delà d’Ethereum, d'autres blockchains adoptent des positions différenciées selon leurs caractéristiques spécifiques, leur permettant ainsi de concurrencer Ethereum par la différenciation.

Le précédent article traitait principalement des blockchains innovantes reposant sur des architectures modulaires, tandis que celui-ci se concentre sur les blockchains spécialisées dans des segments de services précis. Nous présenterons plusieurs projets avançant rapidement dans ces domaines, incluant des blockchains L1, L2 et des app-chains.

Canto｜Une blockchain DeFi basée sur Cosmos

Canto est une blockchain de niveau 1 (L1), dont la vision est de rendre le système financier transparent, gratuit, sans permission et décentralisé via le DeFi et les contrats intelligents. Lancé par @scott_lew_is (sur Twitter), Canto est un projet communautaire où, selon le gitbook, tout membre peut librement créer des ressources, canaux ou visuels. Le site officiel ne mentionne ni les membres de l’équipe ni d'informations sur des financements.

Source données : Canto.io

Après avoir analysé l'évolution du DeFi — depuis le lancement de DAI fin 2017 jusqu’à l’explosion des projets DeFi en 2020-2021 — l’équipe conclut que l’écosystème DeFi repose sur trois éléments fondamentaux : les DEX, le prêt/emprunt et les stablecoins décentralisés. Au fil du développement, ces projets prennent souvent la même décision : émettre un jeton de gouvernance.

Canto propose alors une idée radicale : les composants fondamentaux du DeFi devraient exister comme des infrastructures publiques libres et sans permission (Free Public Infrastructure), pour stimuler le développement de l’écosystème.

En tant que blockchain DeFi, Canto a lancé trois Dapps officielles : Canto DEX, Canto Lending Market (CLM) et le jeton $NOTE.

• Canto DEX

Cette DEX officielle utilise, comme la plupart des DEX, un market maker automatique (AMM) pour fixer les prix des actifs. Afin d’éviter toute forme de rent-seeking prédatrice, la DEX fonctionnera éternellement sans frais, ne sera jamais mise à jour, restera indépendante de toute gouvernance, et n’émettra aucun jeton ni frais supplémentaires à l’avenir.

• Canto Lending Market (CLM)

Plateforme de prêt dérivée du code de Compound v2, CLM permet d’utiliser les jetons LP de la DEX Canto comme garantie. Ces garanties peuvent être déposées sur le marché de prêt, mais les utilisateurs ne peuvent pas emprunter les jetons LP. La gouvernance de CLM est assurée par les détenteurs de jetons Canto. Pour favoriser le développement de l’écosystème et fidéliser les utilisateurs, les stakers de Canto partagent un intérêt commun, et donc les gouvernants de CLM ne prélèvent aucune redevance au niveau applicatif.

• Le jeton $NOTE

$NOTE est un stablecoin sur-collatéralisé, cœur de la blockchain Canto. Sa valeur est stabilisée algorithmiquement autour de 1 USD. Ses caractéristiques principales : sur-collatéralisation, efficacité élevée du capital, décentralisation et automatisation complète.

Le seul moyen d’obtenir $NOTE est de l’emprunter via CLM. Les intérêts perçus sont reversés à l’écosystème et gérés par la DAO Canto.

La stabilité du prix de $NOTE est assurée par un ajustement automatique des taux d’intérêt influençant la quantité en circulation. Le contrat réajuste tous les 6 heures : si la valeur de $NOTE descend sous 1 dollar, le taux d’intérêt versé aux dépôts augmente ; inversement, si $NOTE dépasse 1 dollar, le taux diminue.

En se concentrant profondément sur le DeFi et en proposant des infrastructures libres, gratuites et un stablecoin algorithmique complet, Canto attire les utilisateurs et capte l’attention sur le marché spécialisé du DeFi.

Aztec Network｜Un réseau privé Layer2 utilisant zk-Rollup

Aztec est le premier zk-rollup privé sur Ethereum, qui, grâce au mécanisme de preuve Plonk en couche basse, permet des transactions anonymes entre comptes et interagit de manière confidentielle avec les projets DeFi via Aztec Connect.

Plonk a été conçu par Ariel Gabizon et Zac Williamson, membres d’Aztec. Il s’agit d’un schéma innovant de preuve à connaissance nulle (zk-SNARK).

Source données : aztec.network

L’équipe est convaincue que la décentralisation suppose des droits individuels fondamentaux. Sans confidentialité, notre liberté de vivre et de subvenir à nos besoins serait compromise.

Ainsi, centrée sur la confidentialité, l’équipe a défini trois objectifs : confidentialité (via un zk-rollup prioritaire en matière de vie privée, permettant un accès confidentiel aux Dapps Ethereum), facilité d’utilisation (réduction des coûts d’interaction avec les Dapps tout en maintenant la confidentialité), et conformité (langage de programmation privé intégrant auditabilité et conformité réglementaire).

Actuellement, zk.money et Aztec Connect sont déjà disponibles. Prochainement, sera lancé noir : un langage de programmation privé développé par Aztec Network, basé sur Rust, permettant aux développeurs de construire en toute sécurité des contrats intelligents protégés par la confidentialité sur Aztec.

• zk.money

zk.money est une application privée de niveau 2 (Layer2) construite sur le réseau Aztec. Elle utilise Plonk (zk-SNARK) pour garantir l’anonymat lors de l’envoi et de la réception de jetons, sans publier aucune donnée transactionnelle. Les utilisateurs d’Ethereum peuvent l’utiliser pour protéger leurs données transactionnelles. Grâce à Aztec Connect, zk.money peut déjà interagir avec des Dapps tels que Lido, Aave, Curve, Uniswap et Liquity.

• Aztec Connect

Aztec Connect est un ensemble d’outils privés reliant les protocoles DeFi d’Ethereum au réseau Aztec, permettant des opérations DeFi composites et confidentielles sur Ethereum. Ces outils comprennent actuellement des contrats ponts (Bridge Contracts, interfaces reliant les contrats intelligents d’Ethereum à Aztec) et un SDK (kit d’outils frontend permettant un accès via interface web à Aztec Connect).

En résumé, Aztec Connect agit comme un « escalier » : utilisant un contrat rollup comme proxy, il permet d’interagir entre le réseau Aztec et les Dapps Ethereum, tout en réduisant les frais gas pour les utilisateurs.

Grâce à son intégration fluide avec le réseau principal d’Ethereum, Aztec évite aux utilisateurs de devoir passer par des procédures complexes sur une chaîne dédiée à la confidentialité. Ils bénéficient ainsi de la liquidité DeFi de niveau 1 et des opérations privées d’Aztec, répondant ainsi directement à un besoin critique en matière de confidentialité.

Shimmer｜Le réseau modulaire précurseur de IOTA 2.0

Shimmer est un réseau de niveau 1 (L1), dont le protocole repose sur le DAG parallélisé (graphique orienté acyclique, appelé « Tangle » chez IOTA), enrichi par plusieurs mises à jour et fonctions ajoutées (comme les jetons natifs, types de sortie, Layer2, décentralisation, etc.). Shimmer collabore avec IOTA pour construire une nouvelle architecture distribuée, modulaire et extensible, servant de terrain d’essai pour valider les innovations technologiques avant leur déploiement sur le réseau principal d’IOTA.

Shimmer utilisera le protocole Stardust, une version améliorée d’IOTA 1.5 (aussi appelé Chrysalis), permettant à IOTA d’évoluer vers une blockchain publique distribuée supportant les actifs multiples et les contrats intelligents.

Stardust, couche d’infrastructure destinée aux chaînes de contrats intelligents, ajoute plusieurs fonctionnalités par rapport à IOTA : introduction de jetons personnalisés, transferts conditionnels, capacité des NFT à stocker des jetons comme portefeuilles, améliorations du protocole pour protéger les ressources des nœuds, suppression des hypothèses de confiance côté client et renforcement de l’équilibrage de charge du réseau.

Source données : shimmer.network

• Limite de données / coût en octets : Étant donné que l’espace de stockage est une ressource limitée pour toute blockchain, Stardust impose une limite aux données incluses dans chaque transaction. Cette limite peut augmenter proportionnellement au nombre de jetons inclus. Ainsi, l’espace utilisé est équitablement réparti, Shimmer reste intact, et la taille des blocs ne croît pas de manière incontrôlée comme sur la majorité des blockchains. La taille maximale d’un bloc est limitée par la quantité existante de jetons, empêchant le stockage illimité de données dans les blocs. La valeur des jetons associée à une transaction est appelée « coût en octets ».

• Protection contre les attaques par spam (« dust attacks ») : Conséquence du coût en octets, le fait de vouloir conserver des données dans un bloc Shimmer implique de verrouiller des jetons. Seuls les attaquants disposés à payer pourront envoyer des données inutiles afin d’enfler la taille du bloc.

• Conditions de déblocage de sortie : Lors du transfert d’un jeton personnalisé, l’utilisateur doit envoyer simultanément une certaine quantité de jetons natifs pour supporter le stockage des données dans le bloc.

  Pour cela, Stardust introduit une condition de déblocage : si l’expéditeur fournit un dépôt requis, il peut exiger que le destinataire remplace ce dépôt par le sien au moment de la réception. Une fois cela effectué, le dépôt initial est automatiquement restitué à l’expéditeur. L’expéditeur peut aussi imposer un délai pour ce remplacement. Si le destinataire ne respecte pas ce délai, les jetons ou NFT sont automatiquement renvoyés à l’expéditeur.

• Modularité : À l’avenir, avec le développement de la couche d’architecture de contrats intelligents Assembly, diverses app-chains pourront se connecter à IOTA 2.0 et Shimmer en tant que couches de règlement, offrant une grande variété de combinaisons possibles.

Shimmer et IOTA entretiennent une relation similaire à celle entre Kusama et Polkadot : Shimmer servira de réseau précurseur à IOTA, où seront déployées en premier toutes les innovations technologiques. Les utilisateurs pourront ainsi expérimenter plus tôt les nouveautés, y compris les fonctionnalités modulaires futures telles que les app-chains créées par Assembly, qui seront testées initialement sur Shimmer.

Fuel｜Couche d’exécution modulaire haute performance

Fuel V1 était à l’origine un Layer2 d’Ethereum utilisant Optimistic Rollup, déployé fin 2020. Aujourd’hui, Fuel lance son plan V2 : une couche d’exécution modulaire ultra-rapide.

L’équipe estime que l’architecture des L1 est en pleine mutation : passant d’un modèle monolithique fortement couplé (consensus, disponibilité des données, exécution intégrés, comme Ethereum) vers une architecture modulaire séparant l’exécution de la disponibilité des données et du consensus (comme prévu pour Ethereum avec ses couches distinctes ou Celestia). Cette séparation permet une spécialisation au niveau de base, augmentant ainsi la bande passante. Fuel est justement conçu pour tirer parti de cette bande passante accrue. Fuel constitue la couche d’exécution modulaire, offrant haute sécurité, débit flexible et prise en charge de contrats intelligents Turing-complets et interopérables.

Source données : fuel.network

• Exécution parallèle des transactions : Utilise le modèle UTXO avec des listes strictes d’accès à l’état, permettant une exécution parallèle des transactions et offrant ainsi une puissance de traitement inégalée.

• FuelVM : Conçu pour réduire le gaspillage de traitement inhérent aux machines virtuelles traditionnelles, tout en élargissant considérablement l’espace de conception potentiel pour les développeurs.

• Expérience de développement optimisée : Propose Sway (langage spécifique à FuelVM) et Forc (orchestrateur Fuel), deux outils maison développés pour faciliter le travail des développeurs. Sway est un langage spécifique au domaine (DSL), basé sur Rust, optimisé spécifiquement pour la machine virtuelle de la blockchain Fuel.

Depuis sa création, Fuel a connu un développement stable. Selon le site officiel, l’équipe compte près de 50 contributeurs et a obtenu des investissements d’institutions reconnues. Fondé en 2019, le déploiement de Fuel V2 devrait se dérouler relativement sans accroc. Toutefois, pour assurer la croissance future de l’écosystème, outre les efforts de l’équipe, une couche de consensus solide et modulaire constituera un pilier essentiel.

Conclusion

Alors que la fusion d’Ethereum approche et que les solutions Layer2 progressent, certains développeurs réalisent que simplement copier la conception globale d’Ethereum ne suffit pas pour se démarquer parmi les nombreuses blockchains.

Des équipes choisissent donc de cibler des marchés plus spécialisés, afin de séduire les utilisateurs principaux, les développeurs et les utilisateurs natifs de la blockchain.

Aujourd'hui, FLOW continue de développer son écosystème NFT, en s’appuyant sur des IP populaires auprès des jeunes et du grand public. Comme mentionné dans cet article, des projets tels que Canto, Aztec, Shimmer, Fuel et bien d’autres explorent des directions précises — modularité, confidentialité, convivialité pour les développeurs et utilisateurs, NFT, Layer2 — en concevant des blockchains sur mesure.

Nous sommes convaincus que l’alliance entre des blockchains spécialisées et de grandes blockchains comme Ethereum offrira aux utilisateurs Web3, aux développeurs et aux futurs usagers mainstream une blockchain plus sûre, privée, rapide et ancrée dans la vie quotidienne.

Face aux nouvelles blockchains dont l’évaluation reste élevée même en période de marché baissier, nous ne devrions pas négliger celles, moins valorisées mais pleines de potentiel, qui sont encore en construction. Que ce soit des projets en cours de développement ou des blockchains futures non encore existantes, ce n’est probablement pas un fork d’Ethereum qui surpassera Ethereum, mais plutôt une blockchain innovante, capable de briser les obstacles et de faire mûrir l’écosystème Web3.0.

[Références]

[1]https://canto.io

[2]https://docs.canto.io/overview/about-canto

[3]https://canto.mirror.xyz

[4]https://aztec.network

[5]https://medium.com/aztec-protocol

[6]https://shimmer.network

[7]https://blog.shimmer.network/

[8]https://fuel-labs.ghost.io/