TGE sắp tới: Phân tích ưu thế và tiềm năng của dự án oracle RedStone từ 5 khía cạnh
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
TGE sắp tới: Phân tích ưu thế và tiềm năng của dự án oracle RedStone từ 5 khía cạnh
Dựa trên FDV 2 tỷ USD của Pyth, giá mỗi token RED nên là 2 đô la.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Poopman
Biên dịch: CryptoLeo, Odaily星球日报
Mặc dù thị trường tiền mã hóa trong vài tháng gần đây bị chiếm lĩnh bởi Meme, Meme và Meme, nhưng so với cuối năm 2024, cơn sốt Meme đã chuyển sang một ngõ hẹp cực kỳ "biến dạng", từ việc Trump phát hành token cho đến vụ bê bối "Libra" gần đây, tâm lý Meme trên thị trường cũng vì thế mà suy giảm, chi tiết xem biểu đồ dưới đây:
Về mặt dữ liệu, kể từ khi ra mắt token LIBRA, khối lượng giao dịch hàng ngày trên pump.fun (bao gồm mua và giao dịch các token mới phát hành) đã giảm 33,7% từ 184 triệu USD xuống còn 122 triệu USD. Ngoài khối lượng giao dịch, pump.fun cũng cho thấy dấu hiệu đình trệ ở các khía cạnh khác. Vào thứ Ba, nền tảng này chỉ đăng ký được 59.000 ví mới, mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 11 năm 2024. So sánh với ngày lễ nhậm chức của Tổng thống Trump tháng trước, số lượng ví hoạt động trên nền tảng đạt khoảng 110.000 ví. So với giai đoạn "Meme biến dạng" hiện tại, thật sự hoài niệm về thời kỳ AI Agent Meme cách đây vài tháng, tuy nhiên PvP không phải là điểm kết thúc của blockchain, tính thực dụng và sáng tạo mới là chủ đề lâu dài của ngành.
Gần đây, một trong những dự án kết hợp tính thực tiễn và đổi mới mà cá nhân tôi đánh giá cao là dự án oracle RedStone, dự án này đã huy động thành công 15 triệu USD trong vòng tài trợ Series A vào tháng 7 năm 2024, và vừa công bố kinh tế học token cách đây một tuần. DeFi KOL Poopman đã viết bài về RedStone hôm qua, bài viết phân tích ưu thế và tiềm năng của RedStone từ nhiều góc độ như kiến trúc mô-đun, thị phần và kinh tế học token, bản dịch của Odaily星球日报 như sau:
TL;DR
-Kiến trúc mô-đun của RedStone, khả năng mở rộng AVS, bảo mật mạnh mẽ và độ trễ cực thấp khiến nó trở thành một trong những oracle đáng tin cậy và nhanh nhất trong hệ sinh thái.
-Năm 2024, với TVS 3,8 tỷ USD và hơn 100 đối tác, RedStone đã trở thành nhà cung cấp oracle lớn thứ hai trong lĩnh vực này.
-Trong đợt thanh lý quy mô lớn trị giá 2 tỷ USD vào tháng 2 năm 2024 và sự kiện ezETH của Renzo mất neo, RedStone có tốc độ cập nhật giá nhanh hơn, độ trễ thấp hơn, ổn định và chính xác hơn so với các oracle khác.
-Token RED là một token tiện ích sinh lời, thu hút giá trị từ dịch vụ dữ liệu và phản hồi giá. Để nâng cao hiệu quả vốn, RED có thể được đóng gói thành LRT và triển khai trên nhiều giao thức DeFi để kiếm thêm lợi nhuận.
-Lấy FDV 2 tỷ USD của Pyth làm chuẩn, dự kiến giá giao dịch RED khoảng 2 USD. Kinh tế học token tập trung mạnh vào tăng trưởng cộng đồng, 70% token bị khóa trong 12 tháng đầu tiên.
Chu kỳ thị trường hiện tại đã lệch khỏi cơ bản trong một thời gian, mọi người đều biết điều này không lành mạnh cho sự phát triển lâu dài của ngành. Rất nhiều token mà chúng ta biết ngày nay chỉ là bong bóng hoặc Meme, trong khi các giao thức đổi mới có nhu cầu thực tế và khả năng áp dụng quy mô lớn vẫn đang bị bỏ quên.
Gần đây, RedStone Oracle đã thông báo rằng token RED sắp tiến hành TGE. Kinh tế học token của họ nhằm mang lại nhiều giá trị hơn cho người dùng hoặc người nắm giữ token.
Trong bài viết này, tác giả sẽ phân tích ưu thế và tiềm năng của RedStone theo 5 khía cạnh:
-Đặc điểm của RedStone
-Việc áp dụng thị trường của RedStone
-So sánh khác biệt với các oracle khác
-Kinh tế học token RED
-Định giá tiềm năng của RED
Tại sao RedStone tốt hơn?
Như đã biết, oracle là một trong những thành phần quan trọng nhất của blockchain, nếu không có oracle, blockchain chỉ là một hệ sinh thái khép kín, không thể truy cập dữ liệu từ các nguồn bên ngoài. Trong thị trường hiện nay, mỗi chuỗi và dApp đều cần một oracle hiệu quả về chi phí, an toàn và linh hoạt.
Và tôi tin rằng RedStone đã thành công lấp đầy khoảng trống này.
Những năm gần đây, ngay từ ngày đầu tiên, RedStone đã tích hợp và cung cấp oracle giá cho hàng trăm giao thức hàng đầu (Tier 1). Bao gồm USDe, Pendle, Morph Blue, Berachain, EtherFi và Lombard BTC. Nhưng điều gì khiến RedStone trở thành lựa chọn yêu thích của nhiều dự án?
Lý do rất đơn giản: bảo mật và mô-đun.
Bảo mật dưới AVS
Khác với các oracle truyền thống, RedStone có thể sử dụng khuôn khổ AVS của EigenLayer để xác minh tính chính xác và hiệu lực của dữ liệu phản hồi giá, từ đó đạt được hiệu quả khí gas cao hơn và khả năng mở rộng tốt hơn.
Odaily chú thích: AVS là Actively Validated Service, khái niệm quan trọng nhất trong hệ sinh thái Eigenlayer. AVS đơn giản là một giao thức, dịch vụ hoặc hệ thống yêu cầu đặt cược để xác minh "nhiệm vụ". Bản thân dịch vụ AVS đảm nhận công việc thu thập giá và báo cáo giá, đồng thời AVS cũng có hợp đồng quản lý dịch vụ tương ứng — Service Manager, hợp đồng này giao tiếp với hợp đồng Eigenlayer, chứa trạng thái liên quan đến chức năng dịch vụ, ví dụ như các nhà vận hành chạy dịch vụ và số lượng tiền đặt cọc bảo vệ dịch vụ.
Mô hình đẩy giá truyền thống của oracle hoạt động bằng cách thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn và xác minh thông qua DDL (ngôn ngữ định nghĩa dữ liệu) và mô-đun tiêu thụ dữ liệu. Do quá trình xác minh trên chuỗi đòi hỏi lượng lớn phí khí gas, khiến nó trở nên khá tốn kém. Nhờ AVS của RedStone, RedStone có thể cung cấp khí gas xác minh được tối ưu hóa cao thông qua xử lý dữ liệu ngoài chuỗi.
Quy trình như sau: các nhà vận hành AVS lấy giá thị trường và tỷ lệ TWAP từ mô-đun nguồn dữ liệu, xác minh tính chính xác, sau đó phản hồi kết quả xác minh lên chuỗi.
Do phần lớn công việc tính toán được thực hiện ngoài chuỗi, đồng thời duy trì tính đáng tin cậy và khả năng xác minh thông qua AVS, nên so với các giải pháp khác trong lĩnh vực này, RedStone cung cấp giải pháp oracle tiết kiệm chi phí hơn.
Mô-đun
Ngoài khả năng mở rộng, mô-đun là một trong những lợi thế chính của RedStone. Nền tảng cung cấp hai chế độ pull và push. Mang lại sự linh hoạt tốt hơn cho các dự án, có thể lựa chọn nguồn dữ liệu oracle được quản lý hoặc thô tùy theo nhu cầu cụ thể. Các dự án có thể chọn luồng giá đã được lọc kỹ và xác minh hoặc luồng dữ liệu thô tùy chỉnh để bảo vệ tài sản của họ.
Odaily chú thích: mô hình pull và push cụ thể như hình dưới đây:
Nhờ kiến trúc mô-đun, RedStoneinfra cho phép hoán đổi linh hoạt các thành phần hệ thống khác nhau mà không ảnh hưởng đến hiệu suất hoặc độ tin cậy của hệ thống. Đặc điểm mô-đun kiểu cắm là chạy giúp RedStone trở thành một trong những giải pháp oracle linh hoạt nhất trong đổi mới DeFi và các hệ thống chuỗi mới nổi hiện nay.
Chỉ số thị trường
Tăng trưởng khách hàng
Kiến trúc mô-đun, cắm là chạy của RedStone thúc đẩy tăng trưởng người dùng dự án, khiến nó trở thành một trong những giải pháp oracle phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực blockchain.
Toàn bộ năm 2024, RedStone đã mở rộng đáng kể ảnh hưởng của mình, thiết lập quan hệ đối tác với hơn 100 khách hàng mới và triển khai trên hơn 30 chuỗi. Với TVS vượt quá 6,8 tỷ USD, RedStone đã trở thành nhà cung cấp oracle đa chuỗi lớn thứ hai trong ngành, trong khi Chainlink chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái ETH.
Danh tiếng về độ tin cậy của nền tảng tiếp tục thu hút các thành viên chủ chốt trong DeFi. Trong đó có đối tác nổi bật là Spark (giao thức cho vay của Maker) với TVS 3 tỷ USD, cũng như cung cấp phản hồi giá cho các nhà lãnh đạo DeFi như Pendle, Ethena và nhiều loại hình khác như staking BTC, stablecoin sinh lời, LST và LRT, danh sách khách hàng phản ánh niềm tin của ngành đối với giải pháp oracle đáng tin cậy và có thể tùy chỉnh của RedStone.
Thời gian phản hồi giá (độ trễ thấp)
RedStone là một trong những oracle nhanh nhất và đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực này, đồng thời duy trì tính phi tập trung, điều này được coi là một nghịch lý ba chiều. Về tốc độ, RedStone cập nhật nhanh hơn hầu hết các oracle tập trung (chỉ có tốc độ của Binance hơi nhanh hơn Redstone một chút). Việc RedStone có thể cạnh tranh với CEX đồng thời duy trì tính phi tập trung là rất ấn tượng.
Ổn định
RedStone cũng thể hiện độ tin cậy trong biến động thị trường, duy trì phản hồi giá nhất quán và chính xác trong những thời điểm quan trọng. Trong sự kiện thanh lý 2 tỷ USD vào tháng 2 năm 2024, Redstone đã thành công đẩy 119.000 lần cập nhật trong 24 giờ, số lần cập nhật giá ETH/USDC vượt Chainlink 30 điểm, cung cấp giá cập nhật chính xác hơn.
Thực tế chứng minh rằng trong giai đoạn ezETH của Renzo mất neo vào tháng 4 năm 2024, RedStone theo kịp biến động giá tốt hơn Chainlink. Trong thời gian đó, RedStone đã phát hành khoảng 40 lần cập nhật giá trong 3 khối, trong khi Chainlink cùng thời gian chỉ đẩy khoảng 20 lần cập nhật. Điều này cho thấy RedStone thực tế nhanh hơn nhà cung cấp oracle dẫn đầu thị trường. Chi tiết tham khảo báo cáo Chaos Labs.
Ưu thế so sánh: Mỗi dự án oracle đều có ưu điểm riêng, nhưng RedStone kết hợp tất cả các chức năng này lại với nhau.
So sánh khác biệt giữa RedStone và các oracle khác
Dưới đây là giới thiệu ngắn gọn về các dự án oracle chính trên thị trường hiện nay:
Chainlink: Chủ yếu hướng tới EVM, DeFi OG, chủ yếu sử dụng mô hình push, cung cấp dữ liệu đáng tin cậy thông qua cầu nối CCIP và thiết lập tích hợp tốn kém, chỉ hỗ trợ một số ít blockchain;
Pyth: Chủ yếu hướng tới non-EVM, thị trường Perps, chủ yếu sử dụng mô hình pull, sử dụng Wormhole làm bộ lặp xuyên chuỗi, tập trung vào chất lượng đẩy dữ liệu;
RedStone: Bất kỳ chuỗi nào, bất kỳ thị trường nào, cung cấp mô hình push và pull, sử dụng AVS của eigenlayer để xác minh trên chuỗi tiết kiệm chi phí, có bằng chứng dự trữ tài sản wrapped BTC, v.v.
Hình dưới đây là so sánh sự khác biệt giữa ba nhà cung cấp oracle quan trọng trên thị trường:
Sắp diễn ra TGE, kinh tế học token RED
Khi RedStone mở rộng sang hàng ngàn giao thức trên chuỗi, token RED sẽ đóng vai trò then chốt trong việc phi tập trung hóa oracle và thu hút giá trị từ tất cả các dự án tích hợp. Các nhà cung cấp dữ liệu của RedStone (nhà vận hành) có sự linh hoạt hoàn toàn, họ có thể thiết lập bất kỳ tài sản đảm bảo nào, thu phí bất kỳ (bằng bất kỳ token nào), hoặc thiết lập bất kỳ yêu cầu nào họ muốn.
RED sẽ là token tiện ích, người nắm giữ có thể stake và ủy quyền cho nhà cung cấp dữ liệu để nhận một phần phí và phần thưởng.
Ngoài ra, RED còn cho phép phiên bản tái stake, cho phép LRT của nó được sử dụng trên mọi giao thức DeFi để giải phóng thêm giá trị kinh tế (tương tự như stETH).
Dữ liệu chính thức cho thấy tổng cung token RED là 1 tỷ. Trong đó tỷ lệ lưu thông ban đầu chiếm 30%, RED sẽ được phát hành dưới dạng token ERC-20, nhưng sau đó có thể thông qua tiêu chuẩn cầu nối gốc Wormhole để di chuyển sang Solana, Base và tất cả các mạng được hỗ trợ khác.
Thiết kế của RED tập trung vào cộng đồng: phần lớn nguồn cung token (48,3%) sẽ được phân bổ cho các chương trình tăng trưởng cộng đồng, bao gồm airdrop, các chương trình tài trợ trong tương lai và các biện pháp khuyến khích, 20% sẽ được phân bổ cho các đóng góp cốt lõi;
Để đảm bảo tính bền vững lâu dài của RED, 70% token RED sẽ bị khóa hoàn toàn trong 12 tháng sau TGE, sau đó được mở khóa dần trong 36 tháng tiếp theo.
Khi nhóm khách hàng của RedStone tăng lên, các nhà vận hành sẽ nhận được nhiều phí hơn, cũng làm tăng lợi nhuận cho người nắm giữ token RED. Lợi suất cao hơn sẽ mang lại tỷ lệ stake token cao hơn, cuối cùng hình thành một vòng phản hồi tích cực.
Định giá token RED
Các dự án oracle hàng đầu trên thị trường đều đạt FDV hàng tỷ USD, là giao thức oracle hàng đầu, so sánh RedStone với Chainlink và Pyth sẽ giúp dự đoán tốt hơn giá token RED:
Trong trường hợp tổng cung là 1 tỷ token, giá khởi điểm 1 USD sẽ đưa FDV của RedStone lên 1 tỷ USD, nhưng xét đến vị trí thị trường hiện tại của dự án, 1 USD dường như hơi thận trọng.
Phương pháp định giá dự đoán tốt hơn là so sánh với FDV 2 tỷ USD của Pyth, xét đến tỷ lệ lưu thông ban đầu 30%, giá mỗi token là 2 USD, cũng là mức giá tôi kỳ vọng cho token RED.
Xét rằng nếu thị trường cải thiện, RED có thể đạt đến FDV của Chainlink, giá token có thể tăng lên 20 USD/mỗi token.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@poopmandefi
