Tổng quan dữ liệu vũ trụ MEME: "Chó vàng" một trong vạn, dòng ếch dẫn đầu về thanh khoản
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tổng quan dữ liệu vũ trụ MEME: "Chó vàng" một trong vạn, dòng ếch dẫn đầu về thanh khoản
Nguồn vốn đủ mạnh giúp hệ sinh thái Frog chiếm một vị trí nhất định.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Frank, PANews
Token MEME đã trở thành một biểu tượng quan trọng trong thế giới tiền mã hóa, tràn ngập những câu chuyện về tài sản và sự thay đổi liên tục của các chủ đề nóng. Mặt khác, văn hóa MEME cũng ngày càng trở nên phức tạp hơn khi lượng lớn vốn đổ vào, đến mức góc độ đầu cơ thậm chí đã chuyển từ các chủ đề mạng xã hội sang các nền văn hóa trừu tượng khác nhau. Với nhiều người mơ ước tìm được "mật mã làm giàu" trên thị trường này, dường như độ khó hiện tại đã lên tới cấp độ sử thi.
So với mức độ phổ biến cao không ngừng, lĩnh vực MEME đến nay vẫn thiếu những công cụ vĩ mô để phân tích toàn diện xu hướng phát triển. Người ta dường như chỉ mải mê với cảm giác kích thích PVP (người chơi đấu người chơi), mà ít ai suy nghĩ xem loại MEME nào dễ tạo ra đường cong tăng trưởng, hay đặc điểm chung đằng sau các dự án MEME hàng đầu là gì?
PANews sẽ dùng dữ liệu tổng thể về MEME để tái hiện chân tướng phía sau các dự án MEME dẫn đầu.
Dòng token chó trở thành người chiến thắng cuối cùng
Tính đến ngày 21 tháng 11, trên chuỗi Solana có tổng cộng 32 đồng tiền MEME có vốn hóa trên 100 triệu USD, trong đó đồng có vốn hóa cao nhất là BONK – một token thuộc chủ đề chó được phát hành năm 2023.
PANews phân loại các token này theo các nhóm sau: bản địa mã hóa (nội dung gốc trong lĩnh vực mã hóa), dòng ếch (tương tự PEPE), mèo, chó, chủ đề nóng mạng xã hội (bắt nguồn từ TikTok hoặc các điểm nóng mạng internet khác), AI, DeSci.
Theo cách phân loại này, trong số các token MEME có vốn hóa trên 100 triệu USD, nhóm chủ đề nóng mạng xã hội và dòng mèo có số lượng nhiều nhất lần lượt là 8 và 7. Chủ đề AI có 6 token. Tuy nhiên xét về tổng vốn hóa, dòng chó lại dẫn đầu với tổng vốn hóa đạt 7,206 tỷ USD, chiếm 42% tổng vốn hóa của tất cả các token MEME.
Vốn hóa của dòng token mèo đạt khoảng 3,224 tỷ USD. Nhìn theo khía cạnh này, cuộc đua giữa mèo và chó hiện tại đang nghiêng về phe chó.
AI khởi động "Cách mạng Tháng Mười" cho thị trường MEME
Bên cạnh so sánh về vốn hóa, việc xem xét theo thời gian cũng giúp nhận diện rõ nhiệt độ chung của thị trường. Biểu đồ dưới đây so sánh thời điểm phát hành của các token MEME có vốn hóa trên 100 triệu USD. Từ biểu đồ này có thể thấy rõ ràng từng giai đoạn đều tồn tại xu hướng đề tài nổi bật riêng.
Các token chủ đề chó là dòng sản phẩm đầu tiên nổi tiếng trên chuỗi Solana, thời điểm phát hành tập trung gần như hoàn toàn vào năm 2023. Kể từ tháng 11 năm 2023 đến nay, dù đã gần một năm trôi qua nhưng vẫn còn 3 token dòng chó duy trì vốn hóa trên 100 triệu USD, trong đó BONK còn đứng đầu thị trường MEME trên Solana với vốn hóa gần 4 tỷ USD. $WIF xếp thứ hai trên Solana. Điều này cho thấy, chủ đề chó vẫn là chất liệu được yêu thích nhất trong thế giới MEME.
Dòng mèo xuất hiện muộn hơn dòng chó, tuy nhiên sức nóng dường như kéo dài đến tận tháng 9, trong suốt thời gian này liên tục có các token mèo trở thành hiện tượng mới. Nhìn tổng thể, từ tháng 4 đến tháng 5 có thể coi là thời kỳ của mèo trên Solana. Xét về vốn hóa trung bình, dòng mèo đạt mức trung bình 1,295 tỷ USD, chỉ xếp sau dòng chó và đứng thứ hai. Điều này gián tiếp chứng minh rằng cuộc đua mèo - chó vẫn là cặp đôi chiến thắng lớn nhất trên Solana.
Tháng 10 là tháng nóng nhất của thị trường MEME trên Solana, khi có số lượng lớn nhất các token MEME đạt vốn hóa trên 100 triệu USD được ra đời – tổng cộng 11 token. Trong đó chiếm tỷ lệ cao nhất là các dự án thuộc chủ đề AI và chủ đề nóng mạng xã hội. Các đại diện tiêu biểu trong tháng này gồm MOODENG (chủ đề nóng mạng xã hội), GOAT (AI).
Trong khi tháng 11 nhìn chung sôi động trên thị trường mã hóa, mặc dù chủ đề MEME thay đổi mỗi ngày, nhưng dường như chưa hình thành được xu hướng mạnh mẽ. Có 3 token ra đời trong tháng 11 đạt vốn hóa trên 100 triệu USD, vẫn chủ yếu thuộc nhóm AI và chủ đề nóng mạng xã hội. Trong khi đó, chủ đề DeSci gần đây được bàn tán sôi nổi, nhưng chỉ có duy nhất một token là $RIF đạt vốn hóa trên 100 triệu USD. Nổi bật nhất tháng 11 chính là Pnut, nhờ sự ủng hộ từ Elon Musk và sàn Binance, đã trở thành token trẻ nhất đạt vốn hóa 1 tỷ USD.
Nhìn tổng thể theo chiều dài thời gian, các token MEME có vốn hóa cao nhất trên Solana vẫn là những token ra đời sớm. Trong top 10 token dẫn đầu, chỉ có Pnut là được phát hành chưa đầy một tháng. Có lẽ, theo góc nhìn này, các token hàng đầu thường cần trải qua quá trình tích lũy lâu dài để xây dựng sự đồng thuận.
Thanh khoản dày dặn giúp dòng ếch chiếm một chỗ đứng
Khi tìm hiểu lý do vì sao các token này có thể duy trì vốn hóa trên 100 triệu USD, PANews đã phát hiện một hiện tượng độc đáo có thể phần nào giải thích vấn đề. Nhìn về tổng vốn hóa và mức độ thảo luận trên mạng xã hội, dòng token ếch dường như không phải nhóm nổi bật, nhưng vẫn có 3 token thuộc dòng này giữ vốn hóa trên 100 triệu USD.
Quan sát quy mô thanh khoản (pool) của tất cả các token này, có thể thấy dòng ếch sở hữu thanh khoản lớn nhất: tổng cộng 3 token có khối lượng thanh khoản vượt xa các nhóm khác, đạt 179 triệu USD, trung bình mỗi token ếch có 59,9 triệu USD thanh khoản, tỷ lệ thanh khoản / vốn hóa trung bình đạt 11,53%. Thanh khoản dồi dào có lẽ là minh chứng cho sự kiên định của các dòng vốn lớn. Trái lại, xét theo giá trị trung bình, thanh khoản của dòng AI dường như mỏng nhất (ngoại trừ DeSci), chỉ đạt trung bình 7,03 triệu USD, tỷ lệ thanh khoản / vốn hóa chỉ 1,49%. Với mức thanh khoản như vậy, khó có thể duy trì chu kỳ tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên hiện tại, dòng AI dường như vẫn đang trong giai đoạn "bát nhã tranh hùng", khi kết quả chưa ngã ngũ, các dòng vốn lớn có lẽ vẫn chưa sẵn sàng rót vào thanh khoản.
Một trên sáu ngàn cơ hội tạo nên "chó vàng" vốn hóa 100 triệu
Vậy rốt cuộc có bao nhiêu token thực sự trở thành "mỏ vàng" MEME? Tính đến ngày 21 tháng 11, Pump.fun đã phát hành tổng cộng 3,59 triệu token, con số này đã vượt xa tổng lượng token được phát hành trong suốt 10 năm qua của thế giới mã hóa. Trong đó, số lượng token "tốt nghiệp" (đạt đủ đường cong và niêm yết trên Raydium) là 50.389, chiếm khoảng 1,4%. Số lượng token đạt vốn hóa trên 100 triệu USD là 32.
Số lượng token MEME có vốn hóa từ 10 triệu đến 100 triệu USD là 154, xác suất đạt được điều này chỉ khoảng 0,00089%, thấp hơn một phần trăm nghìn. Tỷ lệ này so với số token tốt nghiệp chỉ vào khoảng 1/10.000. Còn số token có vốn hóa từ 1 triệu đến 10 triệu USD là 396, chiếm 0,79% số token tốt nghiệp; số token từ 10 triệu đến 100 triệu USD là 150, chiếm 0,29%.
Xét theo tỷ lệ này, việc tìm được "mật mã làm giàu" và kiếm lời thành công gần như xác suất trúng xổ số. Dù vậy, xác suất này vẫn cao hơn so với trúng giải đặc biệt xổ số (khoảng 1/17,72 triệu). Cũng chẳng ngạc nhiên khi cộng đồng mã hóa gọi đầu tư MEME là hình thức "đầu tư kiểu vé số".
Ngoài Solana, còn công chuỗi nào là vùng đất màu mỡ của MEME?
Trong trí nhớ của chúng ta, Ethereum và BSC từng là thiên đường của các token MEME. Theo dữ liệu hiện tại, ngoài Solana, sự phát triển mạnh mẽ của chuỗi Base dường như đang âm thầm diễn ra.
Xét về số lượng, Base có 121 token MEME nằm trong khoảng vốn hóa 1-10 triệu USD, chỉ xếp sau Solana. BSC tập trung nhiều hơn ở nhóm 10-100 triệu USD, trở thành nơi tụ họp của lực lượng trung lưu trong thị trường MEME. Ethereum vẫn là nơi có nhiều token MEME hàng đầu thứ hai sau Solana, với tổng cộng 16 token vốn hóa trên 100 triệu USD. Trong đó token có vốn hóa cao nhất là PEPE, đạt 8,74 tỷ USD – là token MEME có vốn hóa lớn nhất trong số các chuỗi được phân tích (DOGE và SHIB không tính ở đây). Nhìn tổng thể, trên CoinGecko, trong 100 token có vốn hóa cao nhất, có 11 token là MEME.
Để thảo luận sâu hơn về sự phát triển và phương pháp luận của thị trường token MEME, PANews sẽ tiếp tục ra mắt loạt nội dung chuyên sâu, phân tích dữ liệu nắm giữ (chip data) đối với các dự án MEME hàng đầu trong từng nhóm phân loại.
Liệu những token MEME trở thành "mỏ vàng" này có tồn tại lượng lớn "chuột kho" (lưu ký nội bộ)? Cổ phần sớm có thể được giữ trong bao lâu? Các nhà đầu tư lớn tích lũy vào thời điểm nào?... Chúng tôi sẽ cố gắng dùng dữ liệu để tái hiện chân tướng dòng tiền đằng sau các dự án MEME. Mời bạn tiếp tục theo dõi!
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
