Điều quan trọng nhất để kiếm tiền trong thị trường tăng giá là gì? Xây dựng hệ thống giao dịch riêng của bạn
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Điều quan trọng nhất để kiếm tiền trong thị trường tăng giá là gì? Xây dựng hệ thống giao dịch riêng của bạn
Nếu bạn là người mới và vẫn đang giao dịch dựa trên cảm hứng, thì đã đến lúc bắt đầu xây dựng hệ thống giao dịch riêng của mình.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 4Alpha Research
Hầu hết những người có hơn năm năm kinh nghiệm giao dịch đều thấu hiểu sâu sắc rằng, ban đầu họ thường dựa vào trực giác để thực hiện giao dịch. Tuy nhiên, những lần thua lỗ liên tiếp khiến họ nhận ra rằng trực giác không ổn định bằng một hệ thống. Trực giác sẽ khuếch đại điểm yếu của con người, mà những điểm yếu trong bản tính lại là thứ chúng ta không thể hoàn toàn vượt qua; chỉ có thể dùng hệ thống để chuẩn hóa hành vi. Nếu bạn là người mới và vẫn đang giao dịch theo cảm hứng, thì đã đến lúc bắt đầu xây dựng hệ thống giao dịch riêng cho chính mình!
Không tồn tại hệ thống giao dịch nào kiếm lời mãi mãi
Một hệ thống giao dịch thực chất là một hệ thống vận hành. Nếu đặt trong ngữ cảnh máy tính, nó giống như một hệ thống tương tác hoàn chỉnh giữa người và máy – con người dùng hệ thống này để điều khiển máy tính hoạt động. Theo góc nhìn sinh học, nó tương tự phản xạ có điều kiện: «khi xuất hiện tín hiệu A, nhất định phải thực hiện hành động B».
Hệ thống giao dịch là tập hợp đầy đủ các quy tắc tín hiệu về việc vào lệnh, thoát lệnh, cắt lỗ và chốt lời
Có rất nhiều hiểu lầm về hệ thống giao dịch. Một số người cho rằng lý do họ không sinh lời là vì chưa có hệ thống giao dịch riêng, và một khi đã có hệ thống thì chắc chắn sẽ kiếm được tiền. Người khác lại nghĩ rằng họ chưa đạt lợi nhuận vượt trội là do hệ thống hiện tại chưa đủ tốt, nên cần tìm một hệ thống tốt hơn. Cũng có người tin chắc rằng trên thế giới tồn tại một hệ thống giao dịch kỳ diệu, chỉ cần tuân theo là có thể luôn thắng, không bao giờ thua.
Những quan điểm này có thực sự đáng tin cậy hay không?
Thứ nhất, cần làm rõ rằng, trên thế giới không tồn tại «động cơ vĩnh cửu» hay «thuốc trường sinh bất lão», do đó cũng sẽ không có hệ thống giao dịch nào vạn năng và luôn sinh lời ổn định. Nếu loại hệ thống như vậy tồn tại, những người thông minh đã sớm phát hiện và khai thác rồi.
Thứ hai, ngay cả khi sở hữu một hệ thống giao dịch tuyệt vời, cũng không đồng nghĩa với việc bạn có thể ổn định sinh lời. Một hệ thống tốt trước tiên đòi hỏi người dùng phải có khả năng thực thi mạnh mẽ, có thể tuân thủ 100% các chỉ dẫn. Hơn nữa, một hệ thống tốt không nhất thiết phù hợp với tất cả mọi người. Mỗi người cần tìm ra hệ thống phù hợp với bản thân, chứ không thể đánh giá đơn giản bằng tiêu chí «tốt» hay «xấu».
Để tìm được hệ thống phù hợp, trước tiên cần nhận thức và định vị đúng vai trò của hệ thống giao dịch.
Hệ thống giao dịch giống như tư tưởng chỉ đạo quân sự. Việc tuân thủ nghiêm ngặt những nguyên tắc này có thể không đảm bảo chiến thắng trong mọi trận đánh, nhưng ít nhất có thể tránh thất bại nặng nề và giữ lại cơ hội cho các bước tiếp theo. Hệ thống giao dịch thuộc về cấp độ chiến lược, tổ hợp «tư duy thao tác» và «chiến lược thao tác» thuộc cấp độ chiến dịch, còn các hành động giao dịch cụ thể là biểu hiện ở cấp độ chiến thuật.
Chỉ khi nhận thức đúng đắn về vai trò và giới hạn của hệ thống giao dịch, kết hợp với đặc điểm cá nhân để lựa chọn hệ thống phù hợp, mới có thể đạt được hiệu quả tốt hơn trong giao dịch.
Vậy làm thế nào để đánh giá một hệ thống vận hành?
Khi đánh giá một hệ thống giao dịch, tôi cho rằng chỉ cần tập trung vào một chỉ số then chốt duy nhất, đó là «tỷ lệ lợi nhuận trên thua lỗ» (盈亏比). Tỷ lệ này được tính bằng cách lấy mức lợi nhuận trung bình chia cho mức thua lỗ trung bình.
Ví dụ, bạn đầu tư 1 triệu NDT, thực hiện 10 giao dịch theo một hệ thống vận hành nhất định, trong đó lãi 4 lần với các mức lãi lần lượt là 150 nghìn, 250 nghìn, 350 nghìn và 450 nghìn NDT; thua 6 lần với các mức thua lần lượt là 100 nghìn, 150 nghìn, 100 nghìn, 50 nghìn, 70 nghìn và 200 nghìn NDT. Khi đó, mức lãi trung bình là 300 nghìn NDT, mức thua trung bình là khoảng 111.7 nghìn NDT, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là 300/111.7 ≈ 2.69. Nếu bạn tiếp tục sử dụng hệ thống này cho 100 hoặc 1000 giao dịch, với tỷ lệ 2.69, về lý thuyết bạn có thể sinh lời. Tỷ lệ dưới 1 đồng nghĩa với thua lỗ.
Tuy nhiên, khi đánh giá khách quan, chúng ta cần tính đến một mức dự phòng nhất định. Cá nhân tôi cho rằng tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ không bao giờ được thấp hơn 2. Cụ thể:
-
Tỷ lệ 3 được coi là đạt yêu cầu, tương đương 70 điểm;
-
Tỷ lệ 4 được coi là tốt, tương đương 80 điểm;
-
Tỷ lệ 5 được coi là xuất sắc, tương đương 90 điểm;
-
Hệ thống có tỷ lệ trên 5 được coi là hoàn hảo (100 điểm).
Cần lưu ý rằng, hệ thống giao dịch có tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ trên 5 cực kỳ hiếm. Tôi khuyến nghị mọi người hãy tính toán tỷ lệ này đối với hệ thống giao dịch (hoặc quy tắc mua bán) mà bạn đã kiên trì áp dụng lâu dài, để đánh giá hiệu quả thực sự của nó.
Thiết kế hệ thống vận hành cần bao gồm những yếu tố gì?
Trước khi xây dựng hệ thống vận hành, chúng ta cần tự hỏi: Mục đích đầu tư của mình là gì? Là muốn giàu nhanh trong một đêm? Là tăng trưởng ổn định? Hay tăng trưởng nhanh? Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng là bao nhiêu? Là 100% mỗi năm? 100% mỗi tháng? 30% mỗi năm? 30% mỗi tháng? 200% mỗi năm? Hay 50% mỗi năm? Những câu hỏi này sẽ ảnh hưởng lớn đến cách thiết kế hệ thống vận hành của bạn.
Thêm vào đó, bạn cần xác định rõ khả năng chịu rủi ro và khẩu vị rủi ro của bản thân. Bạn có thể chịu đựng mức rút vốn (drawdown) trên 30%? Dưới 20%? Chỉ dưới 5%? Hay hoàn toàn không chấp nhận bất kỳ mức giảm nào? Những vấn đề về rủi ro này cũng phải được cân nhắc kỹ lưỡng. Nếu chưa làm rõ những điều này, việc xây dựng hệ thống vận hành một cách mù quáng sẽ không mang nhiều ý nghĩa, hoặc ít nhất là không phù hợp nhất với bạn.
Một hệ thống vận hành hoàn chỉnh cần bao gồm bảy yếu tố sau:
-
Xác định chu kỳ: Hiểu xu hướng thị trường tổng thể, nhận diện giai đoạn hiện tại của thị trường (ví dụ:牛市 - thị trường tăng giá, 熊市 - thị trường giảm giá, 震荡市 - thị trường đi ngang).
-
Tư duy thao tác: Xác định rõ triết lý và chiến lược cơ bản, là theo đuổi giao dịch ngắn hạn nhanh进快出, hay nắm giữ dài hạn.
-
Chọn coin: Chọn các đồng tiềm năng dựa trên tiêu chí và phương pháp nhất định.
-
Xác định thời điểm: Xác định thời điểm tối ưu để mua và bán.
-
Quy tắc mua bán: Thiết lập chiến lược mua bán rõ ràng, bao gồm điều kiện vào và ra lệnh.
-
Quản lý vốn: Phân bổ vốn hợp lý, tránh tập trung quá mức hoặc phân tán quá mức, đảm bảo hiệu quả và an toàn trong sử dụng vốn.
-
Kiểm soát rủi ro: Xây dựng chiến lược quản lý rủi ro, bao gồm cơ chế cắt lỗ, kiểm soát仓位 (khối lượng lệnh), nhằm kiểm soát và giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Bằng cách xem xét và tích hợp toàn diện các yếu tố trên, bạn có thể xây dựng một hệ thống vận hành phù hợp với bản thân, từ đó hiệu quả hơn trong việc đạt mục tiêu đầu tư.
Chúng ta hãy đi sâu vào từng yếu tố.
1. Xác định chu kỳ
Theo xu hướng là nguyên tắc hàng đầu trong đầu tư. Khi thị trường chung đang tăng mạnh, tỷ lệ thành công của các chiến lược, việc chọn coin và xác định thời điểm của chúng ta đều tăng đáng kể. Ngay cả khi chiến lược và kỹ năng chọn thời điểm chưa hoàn hảo, trong môi trường thị trường tăng, bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận từ các đợt sóng tăng. Nếu xác định đúng thị trường đang tăng ổn định, tâm lý nắm giữ sẽ vững vàng hơn, thậm chí dám mua ở vùng đáy, giúp giảm chi phí nắm giữ và tối đa hóa lợi nhuận. Ngược lại, nếu không xác định rõ xu hướng thị trường, tâm lý sẽ bất an, dễ phản ứng thái quá với biến động nhỏ, dẫn đến sai lệch trong thao tác.
Hơn nữa, việc xác định chu kỳ sẽ cung cấp tham chiếu quan trọng cho các thao tác tiếp theo: trong thị trường tăng giá, mọi giao dịch nên dùng仓位 nặng và tập trung; trong thị trường giảm giá, mọi giao dịch nên dùng仓位 nhẹ và phân tán.
2. Tư duy thao tác
Tư duy thao tác còn được gọi là chiến lược thao tác trong các điều kiện thị trường khác nhau, nhưng tư duy này chỉ có thể xác định trên cơ sở đánh giá xu hướng thị trường chung. Do đó, độ chính xác của nó vẫn phụ thuộc vào khả năng đánh giá thị trường. Tư duy thao tác giống như kế hoạch chiến dịch – cần xác định rõ đánh bao lâu, phạm vi chiến trường rộng bao nhiêu, phải được lên kế hoạch trước. Không thể vừa đánh vừa sửa kế hoạch, tùy tiện tăng quân hay thay đổi hướng tấn công.
3. Chọn coin
Đặc biệt trong thị trường tăng giá, việc chọn coin càng trở nên quan trọng. Muốn đạt lợi nhuận vượt trội, bạn phải chọn lọc kỹ lưỡng các đồng tiền nắm giữ, và trong thị trường tăng nên tránh thay đổi coin quá thường xuyên. Việc đổi coin liên tục có thể khiến bạn bỏ lỡ cơ hội tăng giá, ví dụ bán đồng này đi thì nó tăng mạnh, trong khi đồng đang giữ lại tăng yếu. Chìa khóa để kiếm lợi nhuận trong thị trường tăng nằm ở việc dùng仓位 nặng kết hợp với thời gian nắm giữ dài.
Đối với các tổ chức lớn và dòng vốn quy mô lớn (quản lý vốn trên 100 triệu NDT), tầm quan trọng của việc chọn coin còn nổi bật hơn. Các quỹ cổ phiếu toàn cầu đều dựa vào việc chọn cổ phiếu làm lợi thế cạnh tranh độc đáo, đây cũng là yếu tố phân biệt các quỹ khác nhau. Giao dịch theo thời điểm thường giả định rằng bạn có thể đánh bại thị trường. Những người quản lý vốn vài triệu NDT có thể vẫn kiếm lời nhờ chọn thời điểm, nhưng khi quy mô vốn tăng lên, hiệu quả của việc chọn thời điểm giảm mạnh.
Vậy một đồng coin có tiềm năng sinh lời vượt trội cần có đặc điểm gì? Chúng ta có thể suy luận từ góc nhìn của phe «nhà cái». Nếu bạn là nhà cái, hay tổ chức, hay còn gọi là «phe chủ lực», có một khoản vốn lớn và muốn vận hành một đồng coin, bạn sẽ chọn đồng nào?
-
Vốn hóa lưu thông nhỏ, nhưng không quá nhỏ – vốn hóa quá nhỏ sẽ kém thanh khoản, gây khó khăn cho việc vào/ra lệnh và vận hành vốn.
-
Có chủ đề lớn mang tính xu hướng, nhưng không có vấn đề lịch sử – ví dụ như đã từng bị các «đại ca» khác thổi giá trước đó, hoặc hình ảnh thị trường xấu.
-
Có dữ liệu on-chain thực tế hỗ trợ, hoặc tiềm năng cải thiện hiệu suất trong tương lai, để khi giá lên cao, có thể «giải ngân» bằng cách kết hợp «tăng trưởng lợi nhuận + chia thưởng cao (airdrop, chia cổ tức, phần thưởng on-chain...) + chủ đề», mà giá coin không sụp đổ.
4. Xác định thời điểm và quy tắc mua bán
Xác định thời điểm là việc xác nhận chính xác thời điểm vào/lệnh, chủ yếu chia thành hai cấp độ: giao dịch trung hạn theo sóng và đầu cơ ngắn hạn. Quy tắc mua bán là định nghĩa rõ ràng về kỷ luật giao dịch. Ví dụ, khi mua phải thỏa mãn điểm mua theo chỉ báo kỹ thuật, và nên là điểm mua ngắn hạn, sau khi mua cần tăng giá nhanh. Xác định thời điểm là biện pháp hàng đầu để kiểm soát rủi ro – ngay cả trong thị trường tăng vẫn có thể xảy ra điều chỉnh mạnh, và vai trò cốt lõi của việc chọn thời điểm là tránh những đợt điều chỉnh này và thị trường熊市 lớn. Nếu tình hình thị trường xấu, nên đứng ngoài, quan sát.
Trong hệ thống giao dịch, quy tắc mua bán nên có một mức độ linh hoạt và chủ quan nhất định, chiếm khoảng 20%-30%. Quy tắc cố định hoàn toàn sẽ khiến giao dịch trở nên máy móc, thiếu khả năng ứng phó. Quy tắc mua thay đổi tùy theo tư duy thao tác và tình hình thị trường – điều kiện thị trường khác nhau tạo ra các điểm mua khác nhau. Tuy nhiên, có một nguyên tắc cơ bản không thể vi phạm: mua phải dựa trên điểm mua kỹ thuật.
Quy tắc bán cũng thay đổi tùy theo thị trường và tư duy thao tác. Lợi nhuận kỳ vọng khác nhau, chiến lược chốt lời cũng khác nhau. Bán không nhất thiết chờ đến khi xuất hiện điểm bán kỹ thuật, vì lúc đó thường đã xuất hiện một hoặc hai cây nến đỏ, khiến lợi nhuận bị giảm đáng kể. Vì vậy, điểm bán cần có yếu tố dự báo – khi đạt mức chốt lời hoặc đỉnh tiềm năng, có thể cân nhắc bán.
Nhờ những quy tắc như vậy, nhà giao dịch có thể linh hoạt ứng phó với các tình huống thị trường khác nhau, tối đa hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro hiệu quả.
5. Quản lý vốn
Quản lý vốn là một bộ quy định mang tính kỷ luật. Ví dụ: «trong một năm tài chính, cứ mỗi khi sinh lời 10%, chuyển một phần ra ngoài để bảo vệ»; «chỉ mở lệnh mới khi lệnh đầu tiên đã có lợi nhuận». Một điểm quan trọng khác cần xem xét là «đòn bẩy». Tất nhiên, nhiều «cao thủ» trong giới crypto đã trở nên giàu có nhờ đòn bẩy, do đó việc dùng đòn bẩy hay không, dùng bao nhiêu, phụ thuộc vào từng người. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong ngành đầu tư có một câu: «nguồn gốc lợi nhuận và thua lỗ là một», nghĩa là nơi khiến bạn kiếm tiền cũng chính là nơi khiến bạn mất tiền. Có nhiều người giàu nhanh, nhưng cũng có không ít người bị thanh lý (liquidation). Với người mới, tôi khuyên nên thận trọng khi dùng đòn bẩy, vì đòn bẩy sẽ khuếch đại biến động cảm xúc do biến động thị trường, dẫn đến kết quả giao dịch không mong muốn.
6. Kiểm soát rủi ro
Kiểm soát rủi ro là những quy luật sắt. Mỗi người có trải nghiệm và quy định riêng. Các điều khoản kiểm soát rủi ro đóng vai trò bảo vệ cuối cùng trong quá trình thao tác, đảm bảo bạn không mắc sai lầm vì «tham lam» hay «may rủi». Ngoài ra, ghi nhớ chắc chắn các quy định kiểm soát rủi ro còn giúp tâm trạng bình tĩnh, tránh những tổn thất vô ích do dao động cảm xúc mạnh.
Mẫu hệ thống giao dịch
Hệ thống giao dịch cung cấp tín hiệu rõ ràng khi vào và thoát lệnh, giúp hành vi giao dịch trở nên chuẩn hóa. Chỉ khi hệ thống phát tín hiệu mới thực hiện mua/bán, các thời điểm khác kiên nhẫn chờ đợi. Đối với vị thế đã nắm giữ, dù lãi hay lỗ, đều kiên trì giữ; đối với người đang đứng ngoài, cần chờ tín hiệu hệ thống xuất hiện mới hành động.
Lý do hệ thống giao dịch được gọi là hệ thống vận hành chuẩn hóa là để tránh giao dịch tùy tiện của nhà đầu tư. Bởi bản thân con người có điểm yếu, và tâm lý là yếu tố then chốt trong giao dịch. Dù có thể giao dịch chủ quan, nhưng ngay cả hệ thống đơn giản nhất cũng mang lại một mức độ chuẩn hóa. Ví dụ, chiến lược đường trung bình: mua khi giá ở trên đường trung bình, bán khi giá xuống dưới. Ngay cả một quy tắc kiểu «mua cổ phiếu khi Bắc Kinh ô nhiễm, bán khi trời nắng đẹp» cũng là một hệ thống. Tương tự, có những «hệ thống» đơn giản hơn như mua vào ngày lẻ, bán vào ngày chẵn. Dù những hệ thống này chưa chắc sinh lời, nhưng ít nhất chúng cung cấp một bộ quy tắc hoàn chỉnh, giúp nhà giao dịch tránh hành động theo cảm xúc.
Hệ thống vận hành phức tạp nhất cần các nhà toán học hàng đầu, dưới sự hỗ trợ của máy tính, xây dựng nhiều mô hình toán học phức tạp dựa trên khối lượng dữ liệu khổng lồ, để thực hiện giao dịch tự động. Đối với nhà giao dịch thông thường, hệ thống vận hành không phải càng đơn giản càng tốt, cũng không phải càng phức tạp càng tốt, mà là càng hiệu quả càng tốt. Đơn giản hay phức tạp không liên quan tất yếu đến chất lượng.
Lấy một ví dụ, trong các đường trung bình động đơn giản, nổi tiếng nhất là «Tám quy tắc giao dịch Granville».
Bốn quy tắc mua của Granville:
(1) Khi đường trung bình chuyển từ giảm dần sang đi ngang rồi tăng, và giá phá vỡ đường trung bình từ dưới lên, là tín hiệu mua.
(2) Giá dù phá vỡ xuống đường trung bình đang tăng, nhưng nhanh chóng đảo chiều lên và vận hành phía trên đường trung bình, lúc này có thể tăng仓位 (mở thêm lệnh).
(3) Giá giảm nhưng không phá vỡ đường trung bình, sau đó lại tăng trở lại, trong khi đường trung bình vẫn tiếp tục tăng, đây vẫn là tín hiệu mua.
(4) Giá phá vỡ xuống dưới đường trung bình và cách xa đường này, rất có thể tạo ra một đợt hồi phục mạnh – đây cũng là tín hiệu mua. Nhưng cần nhớ rằng, sau hồi phục giá sẽ tiếp tục giảm, nên không nên cầm giữ lâu. Bởi vì xu hướng lớn đã suy yếu, kéo dài sẽ bị mắc kẹt.
Bốn quy tắc bán của Granville:
(5) Đường trung bình chuyển từ tăng sang đi ngang rồi giảm, giá từ trên đường trung bình phá vỡ xuống dưới – là tín hiệu bán.
(6) Giá dù bật lên phá vỡ đường trung bình, nhưng nhanh chóng lại rơi xuống dưới đường này, trong khi đường trung bình vẫn đang giảm – đây cũng là tín hiệu bán.
(7) Giá rơi xuống dưới đường trung bình, sau đó bật lên gần đường này nhưng không phá vỡ được mà bị đẩy lùi – vẫn là tín hiệu bán.
(8) Giá tăng mạnh cách xa đường trung bình đang đi lên – rủi ro đầu tư tăng vọt,随时可能 điều chỉnh giảm, đây lại là một tín hiệu bán.
Tóm lại, tám quy tắc Granville sử dụng đường trung bình động để phân tích xu hướng giá, nói chung cần tuân theo các nguyên tắc sau:
Khi đường trung bình tăng là cơ hội mua, khi giảm là cơ hội bán; khi đường trung bình chuyển từ giảm sang tăng, giá phá vỡ từ dưới lên trên đường trung bình – là thời điểm mua tốt nhất; khi đường trung bình chuyển từ tăng sang giảm, giá phá vỡ từ trên xuống dưới đường trung bình – là thời điểm bán quan trọng.
Tám quy tắc Granville là một hệ thống giao dịch đơn giản và phổ biến mà ai cũng biết, nhưng nó quá chung chung, cần được điều chỉnh cụ thể cho từng thị trường khác nhau.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
