Đầu tư vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hồng Kông thì phải nộp thuế như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đầu tư vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hồng Kông thì phải nộp thuế như thế nào?
Bài viết này sẽ phân tích và tổng hợp các vấn đề liên quan đến thuế đối với quỹ ETF Bitcoin tại Hồng Kông.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: TaxDAO
Sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên vào ngày 10 tháng 1, thị trường tài chính Hồng Kông cũng đạt được tiến triển mới trong việc tích hợp tài sản ảo. Vào thứ Hai, ngày 15 tháng 4, theo thông tin công khai, các công ty con tại Hồng Kông thuộc các quỹ công募 nội địa Trung Quốc – Boshi International,华夏 Fund (Hồng Kông), và Jiashe International – đã nhận được sự chấp thuận nguyên tắc từ Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) để phát hành các sản phẩm quỹ ETF tài sản ảo giao ngay. Theo ghi nhận, sau khi được phê duyệt hoạt động này, các nhà quản lý có thể cung cấp dịch vụ quản lý tài sản ảo cho nhà đầu tư và nộp đơn lên cơ quan quản lý để phát hành các sản phẩm ETF có khả năng đầu tư vào Bitcoin giao ngay và Ethereum giao ngay; nhà đầu tư cá nhân có thể đăng ký mua các sản phẩm liên quan thông qua Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông.
Trước đó, TaxDAO đã từng viết bài phân tích về các vấn đề thuế liên quan đến ETF Bitcoin tại Hồng Kông. Bài viết này sẽ tổng hợp và trình bày lại những điểm chính tương ứng.
1. Điều kiện đầu tư của nhà đầu tư
Hiện nay chính quyền Hồng Kông đã ban hành luật pháp liên quan đến giao dịch tiền mã hóa; chỉ các sàn giao dịch được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông mới được phép giao dịch tiền mã hóa một cách hợp pháp tại Hồng Kông. Do ETF không được coi là hình thức mua trực tiếp tài sản ảo, nên theo quy định hiện hành tại Hồng Kông, các quỹ ETF tiền mã hóa lại bị xem xét dưới góc độ quản lý quỹ đầu tư. Do đó, bất kỳ quỹ ETF tiền mã hóa nào được niêm yết hợp pháp trên SFC và Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông đều có thể được mua thông qua kênh hợp pháp.
Về phương thức giao dịch hiện nay tại Hồng Kông, bất kỳ ai muốn mua ETF đều phải mua một số lượng đơn vị quỹ tối thiểu nhất định, và mức ngưỡng tham gia khác nhau sẽ dẫn đến sự khác biệt về chi phí và giao dịch. Ví dụ, ngưỡng tham gia của quỹ ETF chủ động tương lai Bitcoin Samsung là 50 đơn vị quỹ, trong khi quỹ ETF tương lai Bitcoin CSOP (3066.HK) yêu cầu 100 đơn vị quỹ. Đồng thời, Hồng Kông áp dụng hạn chế đối với nhà đầu tư: theo Yêu cầu trong Thông báo Liên tịch, việc bán sản phẩm liên quan đến tài sản ảo phải tuân thủ quy định pháp lý của khu vực tài phán liên quan, cụ thể là các sản phẩm ETF tài sản ảo giao ngay bị cấm bán cho nhà đầu tư đến từ đại lục Trung Quốc. Các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo không được phép phát hành hoặc bán trực tiếp hay gián tiếp tại đại lục Trung Quốc, hoặc vì lợi ích của pháp nhân hay cá nhân ở đại lục Trung Quốc. Pháp nhân hoặc cá nhân ở đại lục Trung Quốc không được phép mua trực tiếp hoặc gián tiếp các sản phẩm ETF Bitcoin nếu chưa nhận được sự phê duyệt cần thiết từ các cơ quan chức năng tại đại lục Trung Quốc.
2. Xử lý thuế đối với cư dân Hồng Kông và Singapore khi đầu tư vào ETF Bitcoin
Về cơ bản, cấu trúc thuế của ETF Bitcoin tương tự như các loại ETF khác, bao gồm thuế thu nhập vốn, thuế thu nhập và thuế khấu trừ. Việc bán ETF tạo thành một sự kiện chịu thuế thu nhập vốn, còn việc hoàn vốn (redeem) thì không tạo thành sự kiện chịu thuế và do đó không cần nộp thuế; đồng thời, cổ tức nhận được từ việc đầu tư ETF tại các quốc gia và khu vực khác có thể phải chịu thuế khấu trừ.
Cần lưu ý rằng, sản phẩm ETF Bitcoin không chi trả cổ tức hay chia lợi nhuận, vì nó theo dõi giá của Bitcoin chứ không phải cổ phiếu của các công ty truyền thống. Tại Hồng Kông, nhà đầu tư ETF Bitcoin thường không phải nộp thuế lợi tức đối với khoản chênh lệch thu được từ việc bán ETF. Tuy nhiên, tình hình thuế cụ thể có thể khác nhau tùy theo nơi cư trú của nhà đầu tư, khu vực pháp lý nơi thực hiện đầu tư và thời gian nắm giữ khoản đầu tư.
2.1 Xử lý thuế đối với cư dân Hồng Kông khi đầu tư vào ETF Bitcoin tại Hồng Kông
Theo hệ thống thuế của Hồng Kông, khu vực này áp dụng nguyên tắc nguồn gốc lãnh thổ, nghĩa là chỉ các lợi nhuận và thu nhập phát sinh hoặc bắt nguồn từ Hồng Kông mới bị đánh thuế. Thông thường, cả cá nhân và doanh nghiệp tại Hồng Kông đều không phải nộp thuế thu nhập vốn, tức là lợi nhuận thu được từ việc đầu tư vào ETF Bitcoin không phải chịu thuế thu nhập vốn.
Về việc xác định "thu nhập vốn", cơ quan chức năng Hồng Kông quy định rằng lợi nhuận từ việc bán chứng khoán đầu tư được nắm giữ nhằm mục đích đầu tư dài hạn mang tính chất vốn; ngược lại, lợi nhuận phát sinh từ mục đích giao dịch ngắn hạn có thể mang tính chất kinh doanh và thu nhập mang tính chất kinh doanh thì phải chịu thuế. Do đó, nếu hành vi giao dịch của nhà đầu tư diễn ra thường xuyên và thời gian nắm giữ ngắn, thì khoản lợi nhuận chênh lệch từ việc giao dịch thường xuyên ETF Bitcoin có thể bị xác định là thu nhập mang tính chất kinh doanh, và trong trường hợp này có thể phải nộp thuế lợi tức Hồng Kông (tức là thuế thu nhập thông thường). Nói cách khác, miễn là cá nhân hoặc doanh nghiệp cư dân Hồng Kông không kiếm lợi nhuận thông qua việc giao dịch thường xuyên ETF Bitcoin, họ thường không phải nộp thuế cho các khoản lợi nhuận này.
2.2 Xử lý thuế đối với cư dân Singapore khi đầu tư vào ETF Bitcoin tại Hồng Kông
Singapore nói chung không đánh thuế đối với thu nhập vốn mà cá nhân và doanh nghiệp thu được. Tuy nhiên, tương tự như Hồng Kông, để tránh trốn thuế, nếu thời gian đầu tư ngắn và giao dịch thường xuyên, thì thu nhập từ việc bán chứng khoán hoặc cổ phần có thể bị coi là thu nhập kinh doanh và do đó phải chịu thuế.
Ở cấp độ nhà đầu tư, Singapore cũng áp dụng nguyên tắc nguồn gốc lãnh thổ, chỉ đánh thuế đối với thu nhập phát sinh hoặc bắt nguồn từ Singapore. Cả cá nhân và doanh nghiệp thường không phải nộp thuế thu nhập vốn.
Cụ thể đối với trường hợp đầu tư vào ETF Bitcoin tại Hồng Kông, đối với nhà đầu tư cá nhân Singapore, trước hết khoản thu nhập từ việc đầu tư vào ETF Bitcoin tại Hồng Kông sẽ được xử lý theo quy định tại Hồng Kông (thường là không phải nộp thuế); sau đó, khi chuyển lợi nhuận vốn về Singapore, theo luật thuế Singapore thường không phải nộp thuế.
Đối với nhà đầu tư doanh nghiệp, Bộ Tài chính Singapore đã đề xuất dự luật sửa đổi Thuế Thu nhập (Amendment) Bill No./2023 vào năm 2023, trong đó điều khoản mới 10L cập nhật quy tắc miễn thuế đối với thu nhập nước ngoài. Quy định này nêu rõ rằng kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2024, lợi nhuận do doanh nghiệp thu được từ việc xử lý "tài sản nước ngoài" (tức là mọi quyền lợi hoặc lợi ích nằm bên ngoài Singapore) sẽ được coi là thu nhập phải chịu thuế trong năm đánh giá liên quan theo điểm (g) khoản 10(1) của Đạo luật Thuế Thu nhập. Điều này có nghĩa là doanh nghiệp Singapore đầu tư vào ETF Bitcoin tại Hồng Kông sẽ phải chịu nghĩa vụ thuế thu nhập tương ứng và phải khai báo, nộp thuế theo quy định của cơ quan chức năng Singapore.
Ngoài ra, đối với các quỹ ETF thông thường, công ty cư dân Singapore nhận cổ tức từ nguồn nước ngoài có thể được miễn thuế nếu đáp ứng các điều kiện sau: (1) Khi thu nhập từ nước ngoài được nhận tại Singapore, mức thuế suất công ty cao nhất (thuế suất danh nghĩa) tại quốc gia đó đối với khoản thu nhập này phải ít nhất là 15%; (2) Khoản thu nhập đã bị đánh thuế tại nước ngoài; (3) Cơ quan chức năng xét thấy việc miễn thuế là có lợi cho công ty cư dân.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
TaxDAO
