Mất trăm tỷ vốn hóa thị trường, OpenSea kiêu ngạo có hối hận không?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Mất trăm tỷ vốn hóa thị trường, OpenSea kiêu ngạo có hối hận không?
OpenSea: Một kỳ lân có định giá hơn 10 tỷ nhân dân tệ, giờ đây đang "cắt ngón chân".
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Terry
Chỉ trong hai năm, từ một cái tên vô danh đến mức định giá vượt 13 tỷ USD, rồi thêm hai năm nữa, lại từ mức định giá hàng chục tỷ USD "giảm chân" 90%, đến mức phải cân nhắc bán mình. Cảm giác của một hành trình thăng trầm như “tàu lượn” sẽ ra sao?
Đây chính là bức tranh chân thực nhất về OpenSea trong 4 năm qua – mới đây thôi, Giám đốc điều hành kiêm đồng sáng lập OpenSea Devin Finzer tiết lộ rằng OpenSea đã nhận được đề nghị mua lại, và công ty đang mở cửa với các giao dịch tiềm năng, dù chưa nói rõ thời điểm hay đối tác cụ thể.
Từng là hiện thân gần như độc tôn ở thị trường giao dịch NFT, OpenSea đã vươn lên nhanh chóng ra sao, và tại sao lại tuột dốc khỏi vị trí dẫn đầu trong cuộc cạnh tranh khốc liệt của thị trường NFT? Tương lai thị trường NFT sẽ có những đối thủ mới và biến số nào có khả năng tạo sóng?
01 OpenSea: Kỳ lân từng định giá trên 10 tỷ USD, giờ "giảm chân" nặng nề
Cũng như Uniswap hay Dune, OpenSea là một kỳ tích khởi nghiệp điển hình từ con số 0 trong lĩnh vực Web3 – đặc biệt là trong hai năm kể từ 2021, giá trị định giá của OpenSea tăng vọt, từ chỗ bị lãng quên vươn lên 13 tỷ USD, trở thành "ngôi vương chắc chắn" của toàn bộ thị trường NFT.
Nhưng câu chuyện bắt đầu từ tháng 1 năm 2018, khi hai nhà đồng sáng lập Devin Finzer và Alex Atallah tạo ra OpenSea để người dùng mua bán NFT.
Tuy nhiên, do thị trường NFT lúc đó ngoài Cryptokitties – từng gây sốt ngắn hạn – vẫn còn hoang vu, lượng người dùng và giao dịch NFT trên nền tảng luôn ở mức thấp.
Cho đến tháng 3 năm 2020, OpenSea chỉ có 5 nhân viên, doanh số hàng tháng dao động quanh mức 1 triệu USD; với mức phí hoa hồng 2,5% lúc đó, thu nhập mỗi tháng chỉ khoảng 28.000 USD. May mắn thay, khoản đầu tư 2,1 triệu USD từ Animoca Brands cuối năm 2019 đã giúp OpenSea tạm duy trì cán cân tài chính.
Sự cất cánh thực sự của OpenSea bắt đầu từ năm 2020. Hai đồng sáng lập đặt mục tiêu đến cuối năm 2020 sẽ tăng gấp đôi quy mô hoạt động, nhưng không ngờ rằng cùng với sự phục hồi dần của thị trường tiền mã hóa từ nửa cuối năm 2020, hoạt động kinh doanh của OpenSea bùng nổ mạnh mẽ, hoàn thành mục tiêu này sớm vào tháng 9 năm 2020.
Từ năm 2021, thị trường NFT bước vào giai đoạn bò mạnh, số lượng người dùng hoạt động và khối lượng giao dịch của OpenSea tăng vọt, đạt 350 triệu USD vào tháng 7 năm 2021, đồng thời huy động thành công 100 triệu USD từ vòng gọi vốn do a16z dẫn dắt, định giá sau gọi vốn đạt 1,5 tỷ USD.
Một tháng sau, vào tháng 8 năm 2021, khối lượng giao dịch của OpenSea tiếp tục tăng gấp mười lần, đạt 3,4 tỷ USD, mang về hơn 85 triệu USD doanh thu hoa hồng.
Từ đó cho đến tháng 1 năm 2022, OpenSea gần như bất khả chiến bại, khối lượng giao dịch hàng tháng vượt 3,5 tỷ USD, chiếm tới 90% thị phần ngành NFT, định giá cao nhất vượt 13,3 tỷ USD. Vì vậy xét về mặt dữ liệu, OpenSea thực sự là một "gã khổng lồ không thể sụp đổ" trong toàn bộ thị trường NFT, thậm chí còn vượt xa cả mức độ chi phối và ảnh hưởng mà Uniswap có được trong lĩnh vực DEX.
Khối lượng giao dịch hàng tháng của OpenSea từ 2022 - 2024
Và đây cũng chính là bản hùng ca cuối cùng của OpenSea trong cuộc thống trị thị trường giao dịch NFT. Là người đi đầu và hưởng trọn lợi ích bùng nổ, doanh số giao dịch của OpenSea bắt đầu sụt giảm mạnh vào tháng 6 năm 2022:
Giảm mạnh từ gần 2,6 tỷ USD vào tháng 5 xuống dưới 700 triệu USD vào tháng 6, hiện nay khối lượng giao dịch hàng tháng của OpenSea đã giảm xuống còn 120 triệu USD, giảm hơn 95% so với đỉnh cao vào tháng 1 năm 2022.
Theo Bloomberg dẫn lời các nguồn tin thân cận, hiện tại Tiger Global Management đã giảm giá trị cổ phần tại OpenSea tới 94%, trong khi Coatue cũng hạ giá trị cổ phần nắm giữ tại OpenSea 90% xuống còn 13 triệu USD, gần như đều là "giảm chân" nghiêm trọng.
02 Sự thay đổi cục diện thị trường NFT
Một trong những đòn đánh nặng nề nhất giáng vào OpenSea chính là Blur – kẻ mới lên ngôi hiện đang chiếm hơn 70% thị phần giao dịch NFT, một nền tảng NFT ra mắt cuối năm 2022, thông qua việc phát token thưởng (Airdrop), đã vượt qua OpenSea trong chưa đầy một năm để trở thành thị trường NFT lớn nhất.
Dữ liệu từ Dune cho thấy, tính đến thời điểm bài viết, thị phần của nền tảng Blur trong tuần vừa qua đạt 73,7%, đứng đầu; Opensea chiếm 21,7%, xếp thứ hai.
Tỷ lệ thị phần các sàn giao dịch NFT
Nếu nhìn lại quá trình thay đổi cục diện thị trường NFT và sức mạnh "phá cách" đáng kinh ngạc của Blur, thì mọi biến động dường như chẳng có gì quá bất ngờ.
-
“Cuộc tấn công ma cà rồng” từ LooksRare, x2y2
Trước hết, kỳ tích vươn lên của OpenSea phần nào nhờ vào lợi thế tiên phong do kiên trì tồn tại trong giai đoạn khó khăn ban đầu, và sau khi thị trường NFT bùng nổ, các nền tảng giao dịch NFT đã liên tục cạnh tranh về sản phẩm và thực hiện "cuộc tấn công ma cà rồng" nhằm vào vị thế độc tôn của OpenSea.
Ai cũng biết rằng Web3 và thế giới mã hóa hiện nay có một xu hướng rõ rệt: dù là DeFi, NFT, game blockchain hay cơ sở hạ tầng, dự án nào cũng ngày càng nhiều, nhưng cạnh tranh đồng nhất hóa gay gắt, khác biệt giữa chúng gần như chỉ nằm ở tên gọi, giao diện người dùng (UI), phần thưởng token hay phí giao dịch.
"Trong cạnh tranh thị trường, ai bắt chước ai không quan trọng, quan trọng là ai đứng đầu". Điều này đặc biệt đúng trong thế giới Web3, và đã được chứng minh nhiều lần kể từ cú "tấn công ma cà rồng" của Sushi đối với Uniswap.
Do đó, từ năm 2022, các nền tảng như LooksRare, x2y2 tự xưng là "kẻ giết OpenSea", tận dụng điểm yếu OpenSea chậm trễ phát hành token, tạm thời giành lợi thế nhờ cơ chế phân bổ token thưởng, nhưng sau khi các chương trình Airdrop cạnh tranh khốc liệt kết thúc thì không thể thật sự lay chuyển vị trí của Opensea.
Hầu hết cơ chế thưởng giao dịch này đã dẫn đến lượng lớn giao dịch giả mạo, sau giai đoạn thịnh vượng ngắn ngủi nhanh chóng rơi vào im lặng, không xuất hiện đối thủ thực sự đủ sức chia sẻ thị phần NFT.
-
Blur: Kẻ "phá vỡ giới hạn" thực sự trong thị trường NFT
Cuối năm 2022, Blur xuất hiện và giới thiệu Bid Airdrop – một chiến lược marketing trong các dự án tài sản mã hóa, nơi token được phân phối cho người tham gia đấu giá hoặc đưa ra giá thầu – giải quyết triệt để vấn đề thanh khoản kém trên thị trường NFT:
Khuyến khích người dùng đưa giá (make offer), giá càng sát giá sàn (floor price) thì phần thưởng càng cao – về bản chất là những "con gà" mua token nền tảng trên thị trường thứ cấp đang trợ cấp cho người đưa giá. Cách làm này tương tự như con đường phát triển của Aave – một giao thức hỗ trợ các "đại gia" thoát hàng chính là giao thức tốt.
Nhìn lại hành trình một năm qua, Blur và nhà sáng lập Iron Tan (Tie Shun) thực sự là những "kẻ phá tường" hàng đầu trong các lĩnh vực đã trưởng thành:
-
Lĩnh vực giao dịch NFT: Blur lật đổ OpenSea – đối thủ vững chắc lâu nay – khiến định giá của OpenSea giảm từ 13,3 tỷ USD xuống còn 1,4 tỷ USD;
-
Lĩnh vực cho vay NFT: Blend đạt tổng giá trị giao dịch cho vay vượt 4,6 tỷ USD, trở thành ông lớn số một;
-
Lĩnh vực L2: Blast đạt TVL vượt 1,78 tỷ USD, theo thống kê của L2Beat, xếp sau Arbitrum (12,34 tỷ USD) và Optimism (6,6 tỷ USD), cao hơn Base, zkSync và loạt L2 khác, lọt top 3 L2.
03 Xu hướng mới của thị trường NFT
Kể từ năm 2023, ngoài việc Blur thay thế thành công OpenSea, một số biến số tiềm năng khác cũng bắt đầu xuất hiện.
Thứ nhất là sự nổi lên của các NFT liên quan Bitcoin, tiêu biểu là Ordinals, khơi dậy làn sóng "BitcoinFi" mới, hoạt động giao dịch trong hệ sinh thái Bitcoin đạt mức đỉnh mới.
Theo dữ liệu từ biểu đồ dưới đây của Cryptoslam, doanh số bán NFT trên chuỗi Bitcoin trong 30 ngày qua đạt 238 triệu USD, là blockchain có doanh số bán NFT cao thứ hai, chỉ sau Ethereum (456 triệu USD), vượt Solana (232 triệu USD) và Polygon (50,03 triệu USD).
Dữ liệu mới nhất từ Dune cho thấy,截至 ngày 16 tháng 2, tổng phí đúc铭文 Ordinals đã vượt 6.150 BTC, tương đương hơn 320 triệu USD.
Điều này thúc đẩy sự trỗi dậy của các sàn giao dịch NFT dựa trên Bitcoin như thị trường Ordinals của ví OKX Web3, thị trường giao dịch NFT UniSat... Tính đến tuần trước, tổng khối lượng giao dịch trên thị trường Ordinals của ví OKX Web3 đã vượt 1,3 tỷ USD.
Bên cạnh đó, từ nửa cuối năm 2023, thị trường NFT dường như bắt đầu ổn định trở lại, giá sàn của nhiều NFT blue-chip lần lượt bật tăng hoặc tăng mạnh, đồng thời phân khúc NFT trong hệ sinh thái Solana cũng bước vào chu kỳ炒作 mới.
Đồng thời, các loại hình NFT mở rộng kiểu ERC404 – tương tự như铭文 – lại xuất hiện, trở thành "tài sản mới" mang tính nhị nguyên, những NFT mở rộng này có thể giao dịch trên cả OpenSea lẫn Uniswap, và có thể tạo ra cú sốc lớn hơn nữa cho cục diện thị trường NFT trong tương lai.
Đặc biệt, trước đó Uniswap từng mua lại thị trường giao dịch NFT Genie, phát tín hiệu rõ ràng về việc tiến quân vào thị trường giao dịch NFT – Genie tổng hợp giao dịch từ các sàn NFT khác, Uniswap cung cấp độ sâu thanh khoản.
Nhìn chung, cuộc cạnh tranh trên thị trường NFT luôn diễn ra trên cả hai phương diện sản phẩm và tài sản:
Blur đã tạo đột phá về sản phẩm nhờ cơ chế thưởng thanh khoản, đè bẹp OpenSea và x2y2 – những sàn giao dịch NFT thế hệ cũ – trong nửa đầu năm 2023;
Trong khi đó, OKX, UniSat lại vươn lên nhanh chóng nhờ loại tài sản mới là铭文, mở ra một vùng đất mới trong nửa cuối năm 2023;
Hiện nay, đầu năm 2024, liệu loại tài sản mới đang nóng lên là ERC404 có trao cho Uniswap và các giao thức giao dịch token truyền thống khác một "vé vào cửa" mới cho thị trường NFT, từ đó khuấy đảo cục diện thị trường NFT năm 2024? Rất đáng để theo dõi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
白话区块链
