Zunami Protocol: Bộ tích hợp doanh thu Stablecoin đa chuỗi phi tập trung đầu tiên
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Zunami Protocol: Bộ tích hợp doanh thu Stablecoin đa chuỗi phi tập trung đầu tiên
Trong quá trình phát triển, Zunami cố gắng thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, đồng thời nỗ lực tạo ra các phương án sinh lời hấp dẫn hơn cho những người nắm giữ stablecoin.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tổng quan
Giao thức Zunami là một DAO hợp tác với các stablecoin, giải quyết các vấn đề chính của các giao thức sinh lời hiện tại bằng cách đơn giản hóa tương tác với DeFi, giúp dễ dàng và tiết kiệm chi phí hơn, đồng thời nâng cao lợi nhuận thông qua phân chia và tái cân bằng vốn của người dùng. Với cơ chế tự động tạo thu nhập, kết hợp cơ chế gộp lãi tự động và giao dịch theo lô, Zunami giảm ngưỡng tham gia và chi phí gas. Giao thức Zunami hiện đang hoạt động trên chuỗi khối Ethereum, đồng thời hỗ trợ BSC và Polygon. Trong tương lai, Zunami dự kiến sẽ mở rộng sang Avalanche và các chuỗi thay thế phổ biến khác.
Khởi nguồn hình thành
Ngành ngân hàng truyền thống có thể là một quá trình gây thất vọng và kém hiệu quả. Việc tương tác với tiền bạc nên đơn giản và tự chủ, giúp mọi người đều có quyền tiếp cận tự do tài chính. Cùng với sự phát triển của stablecoin và DeFi, bức tranh tài chính đang thay đổi nhanh chóng. Mặc dù khai thác thanh khoản ngày càng phổ biến, nhưng nó vẫn chưa được áp dụng rộng rãi. Vì vậy, nhóm Zunami đã xác định những điểm đau trong các giải pháp hiện tại cản trở cả người dùng mới lẫn người dùng dày dạn kinh nghiệm trong thế giới tiền mã hóa. Mục tiêu của nhóm là thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, đồng thời tạo ra giải pháp tối ưu cho những người nắm giữ stablecoin thông qua giao thức Zunami.
Ứng dụng
Các vấn đề chính của các giao diện khai thác thanh khoản hiện tại:
-
Các giao diện DeFi hiện tại được thiết kế cho chuyên gia, không thân thiện với người mới bắt đầu.
-
Có quá nhiều bể chức năng.
-
Yêu cầu phải liên tục tương tác với nhiều ứng dụng để hoàn tất thao tác.
Dựa trên những vấn đề trên, Zunami đã thiết kế một giải pháp giao diện người dùng (UI) mượt mà và dễ sử dụng: hệ thống bể đơn và giao diện mới giúp thực hiện mọi thao tác chỉ trong một bước, làm cho việc tương tác với các ứng dụng DeFi trở nên đơn giản và dễ thao tác.
Bộ tổng hợp lợi nhuận
Bể toàn cầu của Zunami cho phép người dùng gửi stablecoin (DAI, USDC và USDT) theo cách trực tiếp hoặc tối ưu, và nhận được ZLP (token LP của Zunami) theo tỷ lệ số tiền họ đầu tư và kiếm được trong giao thức. Sau đó, Zunami đưa các stablecoin này vào một loạt chiến lược (thường có 2-3 chiến lược đang chạy), chuyển chúng thành nhà cung cấp thanh khoản (LP) trong các bể Curve, nhận token LP của Curve, rồi ký gửi vào các hợp đồng thưởng Convex hoặc StakeDAO (Gauges). Gửi hoặc rút tiền trực tiếp có thể thực hiện ngay lập tức nhưng người dùng phải trả phí gas lớn. Ngược lại, với gửi/rút tiền tối ưu, người dùng có thể tiết kiệm phí gas bằng cách ủy quyền cho giao thức gom giao dịch và thực hiện một lần mỗi ngày.
Người vận hành giao thức định kỳ gọi phương thức tái đầu tư tự động của Zunami, thu thập phần thưởng kiếm được từ tất cả các hợp đồng chiến lược và gửi đến hợp đồng quản lý phần thưởng. Một phần phần thưởng sẽ được bán ra, lợi nhuận được tái đầu tư vào bể Curve và các hợp đồng thưởng tương ứng, làm tăng giá trị token ZLP của người dùng và mang lại lợi ích tái đầu tư hoàn chỉnh cho họ. Đồng thời, phần thứ hai của phần thưởng, bao gồm phí hiệu suất và phần thưởng từ UZD được lưu trữ trong bể Curve, sẽ được chuyển vào kho bạc. Để đạt được quản trị phi tập trung, Zunami DAO chịu trách nhiệm đưa ra mọi quyết định quan trọng, bao gồm thêm chiến lược mới, tái cân bằng vốn và đặt mức phí quản lý.
Giao thức Zunami sử dụng bộ tổng hợp thu nhập phi tập trung để chọn ra các bể stablecoin sinh lời nhất và tối ưu hóa việc phân bổ vốn giữa chúng, loại bỏ nhu cầu nghiên cứu thị trường liên tục và chuyển tiền thủ công.
Cộng đồng và nhóm Zunami liên tục phân tích tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của các vị trí stablecoin, thông qua bỏ phiếu DAO để đưa ra chiến lược và tái cân bằng tài sản, đảm bảo người dùng nhận được lợi nhuận cao nhất có thể trong khi vốn được phân tán giữa các bể và dApp đáng tin cậy.
Bể Omni
Zunami cung cấp bể Omni – một vị trí phi tập trung nơi người dùng có thể gửi USDT, USDC và DAI. Các khoản tiền này sau đó được phân bổ vào nhiều chiến lược, mỗi lần có thể có từ 2 đến 10 chiến lược. Việc lựa chọn và tái cân bằng các chiến lược này được quyết định thông qua bỏ phiếu DAO.
Vai trò của DAO là xác định các chiến lược mới, đưa ra bỏ phiếu và đảm bảo tái cân bằng kịp thời cũng như phân tán vốn. Dù vốn được phân bổ vào chiến lược nào, mỗi người gửi tiền trong Zunami cũng sẽ nhận được token ZLP tương ứng với đóng góp của họ vào giao thức. Tất cả lợi nhuận do giao thức Zunami tạo ra sẽ được phân phối cho các holder ZLP, ngoại trừ một khoản phí hiệu suất sẽ được chuyển vào kho bạc.
Cơ chế giao dịch theo lô
Chi phí hoa hồng cao trên mạng Ethereum là một vấn đề quan trọng đối với sự phát triển và tương lai của DeFi. Để giải quyết vấn đề này, nhóm giao thức Zunami đã phát triển cơ chế giao dịch theo lô (TBM) nhằm tối ưu hóa chi phí.
Hợp đồng thông minh đa lớp này cho phép người dùng sử dụng hàm delegateDeposit() để gửi tiền vào hợp đồng ban đầu. Sau đó, mỗi ngày một lần, hàm completeDeposit() sẽ tự động phân bổ vốn người dùng vào các chiến lược mà không phát sinh thêm phí.
Điều này giúp giảm phí lên tới 10 lần so với việc sử dụng trực tiếp Curve và Convex. Người dùng có thể ủy quyền gửi/rút tiền bằng cách tích vào một ô trong ứng dụng. Người dùng trên các mạng thay thế có thể sử dụng Zunami thông qua cổng trên BSC và Polygon với chi phí tương tác hợp đồng thông minh dưới 1 đô la Mỹ.
Chiến lược và tái đầu tư tự động
Hệ sinh thái DeFi ngày càng trở nên phức tạp, để tối đa hóa lợi nhuận, người dùng cần gửi vốn vào Curve để lấy token LP, sau đó ký gửi vào StakeDAO hoặc Convex. Giao thức Zunami đơn giản hóa quy trình này bằng cách tạo ra nhiều chiến lược và tự động hóa toàn bộ quá trình trong một giao dịch duy nhất, giúp người dùng thuận tiện hơn.
Trong StakeDAO hoặc Convex, người dùng nhận phần thưởng dưới dạng token, tuy nhiên với những người gửi số lượng nhỏ, việc bán phần thưởng này có thể không khả thi do chi phí hoa hồng cao hoặc thiếu thời gian. Zunami sẽ xử lý việc bán phần thưởng thay người dùng, giúp họ tận hưởng đầy đủ lợi ích từ tái đầu tư.
DAO
Zunami rất coi trọng ý kiến và phản hồi của người dùng và cộng đồng trong quá trình phát triển giao thức, vì vậy Zunami đã ra mắt hệ thống bỏ phiếu DAO, cho phép những người tham gia sớm dự án đưa ra tiếng nói về định hướng phát triển. Bằng cách gửi tiền vào Zunami, người dùng sẽ nhận được token ZLP theo tỷ lệ đóng góp. Những token này có thể dùng để bỏ phiếu trong Zunami DAO, nơi tất cả các quyết định quan trọng như lựa chọn, thêm chiến lược mới và tái cân bằng vốn sẽ được thực hiện. Người dùng sở hữu GZLP (người dùng cổng BSC của Zunami) cũng có quyền biểu quyết. Trước khi một đề xuất tiến hành bỏ phiếu, sẽ có thảo luận trước trong cộng đồng Discord, tạo cơ hội cho mọi người bày tỏ quan điểm về đề xuất đó.
Kho bạc
Giao thức Zunami đã thiết lập một hệ thống kho bạc nhằm tích lũy vốn để ứng phó với tổn thất trong tình huống khẩn cấp, đồng thời hỗ trợ phát triển và mở rộng giao thức.
Nguồn vốn cho kho bạc bao gồm:
-
Phí hiệu suất 15% trên lợi nhuận từ những người gửi tiền sử dụng tái đầu tư tự động.
-
Phí hiệu suất 15% trên lợi nhuận từ những người gửi APS sử dụng tái đầu tư tự động.
-
Token bổ sung (CRV, CVX, FXS) tích lũy thêm từ việc dừng tái chuẩn hóa UZD stablecoin được lưu trữ trong bể FRAXBP trên Curve.
Token DAO sẽ bị khóa và dùng để tăng lợi nhuận cho bể UZDFRAXBP. Thu nhập từ stablecoin giúp Zunami duy trì vị thế dẫn đầu trên thị trường, giảm thiểu rủi ro trong thời kỳ biến động, đồng thời cung cấp nguồn vốn cho chi phí phát triển và vận hành. Nhìn chung, kho bạc nhằm mục đích giảm rủi ro, tài trợ cho sự phát triển và chi trả chi phí vận hành, đảm bảo hoạt động lâu dài của giao thức Zunami.
Tokenomics
UZD được đảm bảo bằng các stablecoin được lưu trữ trong bể Curve, từ đó tạo ra thu nhập. UZD cũng là một token tái chuẩn hóa, giá trị của nó tăng tỷ lệ thuận với APY của giao thức Zunami. Nó được đảm bảo quá mức bằng các stablecoin phân bổ trong bể Curve Finance và được đúc thông qua ZLP. UZD sẽ không rời khỏi neo vì luôn có thể đổi lấy USDT, USDC hoặc DAI. Người dùng có thể đúc UZD thông qua giao diện Zunami hoặc nhận UZD bằng cách trao đổi trên Curve.
Trong bể Curve, chức năng tái chuẩn hóa của UZD bị vô hiệu hóa và phần thưởng CRV, CVX, FXS được chuyển về kho bạc Zunami thay vì bán ra để tăng số lượng UZD. Kinh tế học của UZD được thiết kế sao cho phần thưởng tạo ra đủ để chi trả cho phần thưởng tiếp theo và duy trì động lực cho bể, tạo thành một vòng tuần hoàn tự duy trì, nơi phần thưởng cơ bản tự chi trả cho chính nó.
Tóm tắt
Giao thức Zunami là một nền tảng phân bổ stablecoin cho người dùng, với tư tưởng cốt lõi là tạo ra một sản phẩm thay thế cho tiền gửi ngân hàng đơn giản, sinh lời và an toàn tuyệt đối. Đồng thời, Zunami loại bỏ những thách thức khi người dùng tự quản lý tài sản, giúp họ dễ dàng tập trung vào việc tăng trưởng tài sản trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung. Trong quá trình phát triển, Zunami cố gắng thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, nỗ lực tạo ra các giải pháp có lợi hơn cho những người nắm giữ stablecoin.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Go2Mars Capital
