Comdex: Triển khai DeFi liền mạch trên Cosmos
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Comdex: Triển khai DeFi liền mạch trên Cosmos
Comdex là lớp cơ sở hạ tầng lớp một của hệ sinh thái Cosmos, nhằm thúc đẩy việc triển khai liền mạch các ứng dụng DeFi trong hệ sinh thái Cosmos.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: Revelo Intel
Biên dịch: TechFlow
Comdex là lớp cơ sở hạ tầng lớp một trong hệ sinh thái Cosmos, nhằm thúc đẩy việc triển khai liền mạch các ứng dụng DeFi trong hệ sinh thái Cosmos và thực hiện giao tiếp đa chuỗi cũng như chuyển vốn giữa CeFi và DeFi. Để đạt được điều này, Comdex cung cấp các mô-đun tùy chỉnh theo kiểu plug-and-play như:
-
Mô-đun CDP, dùng để tạo ra tài sản nợ bằng cách sử dụng tài sản ký quỹ hỗ trợ IBC.
-
Mô-đun token hóa tài sản, để biểu diễn RWA (tài sản thế giới thực) dưới dạng NFT trên chuỗi.
-
Sàn giao dịch phi tập trung DEX, xây dựng sàn giao dịch phi tập trung dựa trên AMM, thúc đẩy việc trao đổi tài sản giữa các tài sản hỗ trợ IBC.
-
Giao dịch ngang hàng P2P, tạo ra thị trường điểm-điểm trên chuỗi.
Lộ trình phát triển
-
Comdex được thành lập vào năm 2018 và triển khai trên Cosmos nhằm đáp ứng yêu cầu về khả năng mở rộng và bảo mật riêng tư cho nền tảng giao dịch doanh nghiệp, nền tảng này cuối cùng đã đi vào hoạt động sau một năm.
-
Năm 2020, do vướng phải rào cản pháp lý liên quan đến kênh thanh toán tiền pháp định xuyên biên giới (ví dụ như KYC/AML trực tiếp), đồng thời thiếu DeFi bản địa trên Cosmos, nhóm phát triển đã thay đổi trọng tâm và bắt đầu xây dựng chuỗi Comdex.
-
Đến quý IV năm 2021, mạng chính của Comdex đã sẵn sàng và triển khai token gốc CMDX.
-
Bộ sản phẩm ban đầu của Comdex bao gồm Harbor Protocol, một nền tảng CDP hỗ trợ stablecoin CMST; cSwap, một DEX AMM dựa trên sổ lệnh lai, và giao thức thị trường tiền tệ phi tập trung Commodo. Ba nguyên tố ban đầu này được triển khai từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 1 năm 2023. Theo thời gian, hệ sinh thái sẽ phát triển mạnh mẽ hơn để hỗ trợ nhiều ứng dụng rộng hơn như tài sản tổng hợp, tài trợ thương mại, tương lai vĩnh viễn, v.v...
Tình hình token
Hệ sinh thái Comdex
Harbor Protocol - CMST
Harbor Protocol là một giao thức stablecoin đa chuỗi, cho phép người dùng tạo CDP (vị thế nợ được đảm bảo) bằng cách khóa các tài sản ký quỹ nằm trong danh sách trắng, để đúc CMST. CMST là một stablecoin được đảm bảo đầy đủ, hỗ trợ IBC, là loại tiền ổn định bản địa trong hệ sinh thái Comdex.
Composite, hay CMST, là một stablecoin được thiết kế để đại diện cho sức mua, mỗi đơn vị liên kết mềm với 1 đô la Mỹ. Cơ chế vận hành của nó tuân theo tiêu chuẩn MakerDAO áp dụng cho DAI: CMST có thể được đúc không cần sự cho phép thông qua CDP (vị thế nợ được đảm bảo) thế chấp quá mức nhằm duy trì giá trị.
-
CMST đóng vai trò là công cụ lưu trữ giá trị, không bị mất giá theo thời gian. Với tư cách là một stablecoin, nó nhằm mục đích đại diện cho sức mua của người nắm giữ token.
-
CMST là đơn vị giá cả và công cụ đo lường tiêu chuẩn trong hệ sinh thái Comdex. Điều này được thực hiện thông qua việc neo mềm với 1 đô la Mỹ.
-
CMST hoạt động như một phương tiện trao đổi, thúc đẩy việc mua bán hàng hóa và dịch vụ trên các nền tảng Comdex và các nền tảng hỗ trợ IBC.
Harbor Protocol gồm 3 mô-đun chính:
-
Mô-đun Vault, cho phép đúc CMST bằng tài sản ký quỹ nằm trong danh sách trắng.
-
Mô-đun Locker, cho phép người dùng kiếm lãi suất từ số dư CMST đang nắm giữ.
-
Mô-đun Collector, thu thập phí và tổ chức đấu giá khi tổng số lượng vượt ngưỡng nhất định.
cSwap
cSwap là một sàn giao dịch phi tập trung DEX đa chuỗi xây dựng trên nền tảng Comdex.
Là một DEX hỗ trợ IBC, cSwap cung cấp thị trường đa chuỗi, kết hợp cơ chế hồ bơi thanh khoản dựa trên AMM và hệ thống sổ lệnh. Điều này làm cho các tính năng như lệnh giới hạn và hồ bơi cân nặng đều trở nên khả thi, từ đó thúc đẩy giao dịch với chi phí tối thiểu.
cSwap khác biệt so với hầu hết các hồ bơi thanh khoản nhờ tích hợp một sổ lệnh theo dõi các đơn đặt mua và bán.
Sổ lệnh của cSwap bao gồm hai loại lệnh:
-
Lệnh giới hạn là giao dịch chỉ được thực hiện ở mức giá đã xác định.
-
Lệnh thị trường là giao dịch được thực hiện ở mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường.
Commodo
Commodo là một nền tảng cho vay và đi vay bản địa hỗ trợ IBC trên nền tảng Comdex; người dùng có thể gửi tài sản ký quỹ để nhận nợ từ hồ bơi cho vay và cho vay tài sản giao thức.
Người cho vay có thể cung cấp tài sản vào hồ bơi cho vay của giao thức để phục vụ người đi vay, đồng thời nhận lãi suất thả nổi mà không cần thương lượng với đối tác về ngày đáo hạn, lãi suất hoặc yêu cầu tài sản ký quỹ.
Các trường hợp sử dụng tiềm năng của Commodo bao gồm:
-
Bán khống tài sản. Ví dụ: tài sản mà người dùng kỳ vọng tăng giá có thể được gửi vào hồ bơi ban đầu, trong khi tài sản muốn bán khống có thể được đi vay. Sau đó, tài sản đi vay có thể được bán trên DEX như cSwap với kỳ vọng giá sẽ giảm. Khi giá giảm, người dùng có thể mua lại tài sản và hoàn trả khoản vay để thu lợi nhuận.
-
Tạo đòn bẩy. Ví dụ: có thể gửi OSMO, sau đó đi vay CMST hoặc ATOM. Các tài sản này có thể được đổi sang thêm OSMO và tiếp tục cho vay, quy trình này có thể lặp lại nhiều lần.
-
Để tận dụng phần thưởng token được thêm vào bất kỳ thị trường nào cụ thể, hoặc chỉ đơn giản là kiếm thu nhập từ tài sản sinh lời thông qua khai thác thanh khoản.
-
Tăng thu nhập từ phần thưởng stake. Ví dụ: ETH có thể được stake dưới dạng stETH để kiếm phần thưởng, sau đó dùng làm tài sản ký quỹ để vay ETH, stake lại để thu lợi nhuận cao hơn và lặp lại quá trình này. Tương tự, người dùng có thể dùng Stride để stake ATOM thành stATOM, cho Commodo vay, đi vay ATOM và lặp lại.
Giao thức không đảm bảo thanh khoản; thay vào đó, nó phụ thuộc vào mô hình lãi suất khuyến khích thanh khoản:
-
Khi nhu cầu về một tài sản tăng lên, thanh khoản (số lượng token có sẵn để người gửi rút hoặc người đi vay mượn) sẽ giảm. Do đó, lãi suất sẽ tăng để thu hút thêm người gửi và kìm hãm việc đi vay.
-
Khi nhu cầu về một tài sản giảm xuống, thanh khoản (số lượng token có sẵn để người gửi rút hoặc người đi vay mượn) sẽ tăng. Do đó, lãi suất sẽ giảm để thu hút thêm người đi vay và kìm hãm sự hào hứng của người gửi.
Comdex Enterprise
Nền tảng giao dịch doanh nghiệp của Comdex tận dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản ký quỹ, thúc đẩy giao dịch hàng hóa vật chất và RWA (tài sản thế giới thực) xuyên biên giới. Tầm nhìn của Comdex Enterprise là cách mạng hóa quy trình cơ bản của giao dịch hàng hóa toàn cầu bằng cách tối thiểu hóa thời gian thanh toán và tối đa hóa hiệu quả.
Comdex Enterprise cung cấp các giải pháp sau:
-
Quản lý quy trình giao dịch: Người giao dịch có thể duy trì và trao đổi các tài liệu và thông tin giao dịch quan trọng, tất cả được lưu trữ an toàn và bất biến trên blockchain.
-
Thực hiện giao dịch thời gian thực với các tính năng như trò chuyện trực tiếp, chia sẻ xem tài liệu, đánh dấu tài liệu và chữ ký điện tử.
-
Thanh toán giao dịch trên blockchain với chi phí và thời gian chỉ bằng một phần nhỏ.
-
Tài trợ thương mại với các tính năng nâng cao như khả năng hiển thị quy trình giao dịch hoặc điểm uy tín.
Các sản phẩm này mang lại lợi thế rõ rệt trong việc giảm thời gian thanh toán, KYC, AML và kiểm tra thành viên giữa các bên tham gia giao dịch, đồng thời tối ưu hóa quy trình làm việc. Thông tin quan trọng có thể được xử lý một cách an toàn và chống sửa đổi.
Enterprise Trade là nền tảng đầu tiên mà Comdex ra mắt; trước đây, nó đã thu hút 18 tổ chức từ khu vực Đông Nam Á làm khách hàng ban đầu, xử lý hơn 160 triệu đô la Mỹ giá trị hàng hóa được token hóa. Tuy nhiên, tầm nhìn dài hạn của nền tảng là thực hiện thanh toán và tài trợ thông qua CMST. Nhưng hiện tại CMST vẫn đang trong giai đoạn khởi đầu.
cAsset
cAsset là một giao thức tổng hợp, cho phép nhà giao dịch tiếp cận các tài sản tổng hợp trên chuỗi. Điều này cho phép người dùng giao dịch hàng hóa và đặt cược vào xu hướng giá mà không cần lo lắng về ma sát hậu cần liên quan. Có 4 loại hàng hóa khác nhau:
-
Nông nghiệp: lúa mì, đường, bông, gạo, ngô, v.v.;
-
Chăn nuôi/thịt: thịt bò, thịt heo, thịt gà, v.v.;
-
Năng lượng: dầu, điện, ethanol, khí đốt, v.v.;
-
Kim loại: vàng, bạc, bạch kim, đồng, chì, nhôm, v.v.
Bằng cách kết hợp khái niệm tài sản tổng hợp với công nghệ phi tập trung, cAsset hướng tới trở thành một nền tảng giao dịch cách mạng, thay đổi cách thức tham gia thị trường của các nhà giao dịch hàng hóa.
Người dùng sẽ có thể dễ dàng giao dịch, đi vay và kiếm thu nhập từ các hàng hóa tổng hợp thông qua thiết bị cá nhân.
Những người đúc có thể tạo và mở CDP (vị thế nợ được đảm bảo) để nhận cAsset mới được đúc. CDP có thể chấp nhận tài sản ký quỹ nằm trong danh sách trắng và phải duy trì tỷ lệ ký quỹ tối thiểu để tránh bị thanh lý (mặc định là 150%).
Nhà cung cấp thanh khoản sẽ thêm lượng cAsset và CMDX bằng nhau vào hồ bơi cSwap tương ứng. Đổi lại, họ có thể nhận phần thưởng từ phí giao thức và phần thưởng khuyến khích bên ngoài, dựa trên phần trăm thanh khoản của họ trong hồ bơi.
ShipFi
ShipFi là nền tảng cho phép token hóa các công cụ đầu tư thực tế và trao đổi bằng stablecoin đáng tin cậy. Tính năng này có 3 mục đích chính:
-
Cung cấp một nền tảng phi tập trung để phát hành và huy động vốn cho các công cụ đầu tư.
-
Phát hành token thay thế đại diện cho quyền sở hữu công cụ đầu tư.
-
Stablecoin phải duy trì lợi nhuận ổn định tương ứng với lợi nhuận do nhà cung cấp thanh khoản tạo ra.
Khi ai đó sử dụng stablecoin để cung cấp thanh khoản cho công cụ đầu tư được niêm yết trên ShipFi, người dùng sẽ nhận được một token thay thế đại diện cho quyền sở hữu khoản tiền gửi đó. Tiếp theo, người dùng có thể stake token LP để nhận lợi nhuận stablecoin và phần thưởng token SHIP.
Vì các công cụ đầu tư trên ShipFi sẽ được giao dịch ngoài chuỗi sau khi triển khai, việc duy trì nguồn dữ liệu thực tế liên quan đến các công cụ đầu tư là rất quan trọng. Điều này sẽ được thực hiện thông qua một hệ thống chứng minh triển khai, theo dõi tất cả hồ sơ giao dịch và tài liệu pháp lý liên quan đến các công cụ đầu tư.
Zenscape
Zenscape là bộ phận validator của Comdex, có mục đích nâng cao sự tham gia và nhận diện của Comdex trong toàn bộ hệ sinh thái Cosmos. Zenscape hợp tác với Comdex để cung cấp các dịch vụ hỗ trợ cơ sở hạ tầng như:
-
Thiết lập và duy trì bộ lặp IBC, nhằm đảm bảo giao tiếp đáng tin cậy giữa các chuỗi và cho phép người dùng chuyển tài sản giữa các chuỗi.
-
Sao lưu nhanh (snapshot) cho các chuỗi dựa trên Tendermint.
-
RPC công cộng (gọi thủ tục từ xa), cung cấp các điểm cuối RPC/REST, đảm bảo khả năng sẵn sàng cao cho Cosmos Hub và các hệ sinh thái khác.
Phát hành token
Chi phí phát hành token của Comdex được chia thành các phần sau, với 100 triệu CMDX được đúc lúc khởi nguyên và mở khóa sau 48 tháng.
Airdrop: 12,5% (12,5 triệu CMDX):
-
2,5 triệu CMDX sẽ được mở khóa ngay lúc niêm yết, sau đó mỗi ba tháng mở khóa thêm 2,5 triệu CMDX cho đến khi phân bổ đủ 12,5 triệu CMDX.
-
Mỗi 3 tháng tương đương 140.000 USD, tính theo giá $0,056/CMDX.
Quỹ phát triển cộng đồng: 12,5% (12,5 triệu CMDX):
-
CMDX phân bổ cho quỹ phát triển cộng đồng sẽ được mở khóa sau 3 tháng kể từ thời điểm niêm yết, và mỗi quý sau đó sẽ giải phóng lượng CMDX bằng nhau cho đến tháng thứ 30 sau niêm yết.
-
Mỗi quý tương đương 93.000 USD, tính theo giá $0,056/CMDX.
Phần thưởng: 25% (25 triệu CMDX):
-
Người cung cấp thanh khoản sớm sẽ nhận được phần thưởng.
-
5 triệu CMDX trong tổng phần thưởng sẽ được mở khóa ngay lúc niêm yết, sau đó hai quý tiếp theo mỗi quý mở khóa 3 triệu CMDX.
-
Tiếp theo, trong bốn quý tiếp theo, mỗi quý sẽ mở khóa 2 triệu CMDX.
-
Trong sáu quý tiếp theo, mỗi quý sẽ mở khóa 1 triệu CMDX.
Tính theo thứ tự mở khóa, mỗi quý tương đương:
-
Hai quý đầu mỗi quý tương đương 168.000 USD, tính theo giá $0,056/CMDX.
-
Bốn quý tiếp theo mỗi quý tương đương 112.000 USD, tính theo giá $0,056/CMDX.
-
Sáu quý tiếp theo mỗi quý tương đương 56.000 USD, tính theo giá $0,056/CMDX.
Kho bạc: 25% (25 triệu CMDX):
-
Dùng để vận hành và duy trì giao thức.
-
5 triệu CMDX sẽ được mở khóa ngay lúc niêm yết, sau đó mỗi quý mở khóa 1,25 triệu CMDX cho đến tháng thứ 48 sau niêm yết.
-
Tương đương mỗi quý mở khóa 70.000 USD, tính theo giá $0,056/CMDX.
Đội ngũ và cố vấn: 25% (25 triệu CMDX):
-
Token phân bổ cho đội ngũ và cố vấn sẽ được giải phóng trong 3 năm, bắt đầu với thời gian chờ 12 tháng kể từ TGE, sau đó mỗi tháng mở khóa một phần trong suốt 24 tháng tiếp theo.
-
Sau khi bắt đầu mở khóa, mỗi tháng tương đương 58.000 USD, tính theo giá $0,056/CMDX.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Revelo Intel
