Neutra Finance: Khoản bảo hiểm GLP sáng tạo như thế nào để tối đa hóa lợi nhuận cho người nắm giữ?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Neutra Finance: Khoản bảo hiểm GLP sáng tạo như thế nào để tối đa hóa lợi nhuận cho người nắm giữ?
Trong vài tháng qua, cuộc chiến $GLP đang ngày càng trở nên khốc liệt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: Defi Mochi
Biên dịch: TechFlow
Trong vài tháng qua, cuộc chiến $GLP đang ngày càng trở nên khốc liệt! Hiện tại, một giao thức mới đã được các nhà đổi mới thực sự ra mắt nhằm giảm thiểu rủi ro từ hợp đồng thông minh, đồng thời cung cấp mức lợi nhuận staking $GLP lên tới 90% APR và chiến lược Delta trung tính. Tên của nó là Neutra Finance.
Tiếp theo, hãy cùng điểm qua sơ lược về dự án này.
Mặc dù nằm trong câu chuyện "lợi nhuận thật", nhưng do chịu ảnh hưởng từ tổn thất vô thường, giá $GLP biến động mạnh và liên tục giảm. Chỉ riêng tuần trước, $GLP đã dao động từ 0,86 USD xuống dưới mức 0,83 USD. Thị trường gấu hiện tại càng làm trầm trọng thêm xu hướng giảm giá này.
Neutra Finance cố gắng giải quyết vấn đề này bằng cách tối đa hóa lợi nhuận $GLP và giảm thiểu rủi ro cho người nắm giữ kho bảo hiểm. Để đạt được điều đó, họ mua các hợp đồng perpetual khống trên GMX (với đòn bẩy 5-6 lần), đồng thời tái đầu tư phần thưởng GLP để đạt mức lãi suất hàng năm (APR) lên tới 90% đối với $GLP, đồng thời duy trì trạng thái Delta trung tính.
Trong thiết kế sản phẩm, Neutra Finance sẽ giảm rủi ro hợp đồng thông minh bằng cách sử dụng tất cả các giao dịch thực hiện trên GMX thông qua kho bảo hiểm; đồng thời hành động mua khống cũng làm tăng phí hoàn trả cho người nắm giữ GLP, từ đó gia tăng lợi nhuận $GLP thuộc về những người nắm giữ kho bảo hiểm Neutra Finance.
Dựa trên trọng số tài sản giữa $GLP và tài sản có độ biến động, Neutra Finance sẽ tự động cân bằng kho bảo hiểm bằng cách mua thêm hợp đồng khống hoặc $GLP để đạt trạng thái DN (Delta Neutral). Nhóm phát triển đã thực hiện kiểm thử lại rộng rãi dựa trên hành vi giá cả, nhằm tối đa hóa APR $GLP thông qua cơ chế tái đầu tư lợi nhuận.
Sau đây là kết quả kiểm thử lại mô phỏng khoản gửi 10.000 USD của Neutra Finance. Bạn có thể thấy rằng, ngay cả trong tình huống biến động cực đoan như sự sụp đổ của $FTX, giá trị kho bảo hiểm cũng không dao động mạnh mà vẫn tiếp tục tăng, trong khi $GLP lại giảm xuống dưới mức 8.000 USD.
Tôi từng theo dõi một loạt các kho bảo hiểm $GLP, nhưng thực tế chưa có kho nào tận dụng GMX để phòng hộ rủi ro và tái đầu tư lợi nhuận $GLP với hiệu quả vốn cao như vậy.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
