TechFlow 소식, 8월 29일, Greeks.live 매크로 연구원 애덤(Adam)이 오늘의 옵션 만기 데이터를 발표했다.
비트코인(BTC) 옵션 10만 계약이 만기되었으며, 풋콜 비율(Put Call Ratio)은 0.73, 최대손실포인트(Max Pain Point)는 115,000달러, 명목가치는 109억 달러다.
이더리움(ETH) 옵션 69만 계약이 만기되었으며, 풋콜 비율은 0.77, 최대손실포인트는 3,800달러, 명목가치는 30.3억 달러다.
애덤은 분석을 통해 "이번 주의 주제는 여전히 가격 조정이며, 지난주 금요일의 급등세는 지속적인 상승장을 가져오지 못했고, BTC와 ETH 모두 사상 최고점 대비 10% 이상 조정된 상태지만 시장 심리는 여전히 비교적 낙관적이다. 이번 주에는 약 140억 달러 규모의 옵션이 만기되며 이는 현재 전체 미결제약정의 20%를 초과한다. 이달에는 진동 변동세가 이어질 전망이다.
주요 옵션 데이터를 보면 내재변동성(IV) 측면에서 뚜렷한 반등세를 보이고 있으며, BTC 중단기 IV는 약 35% 수준에서 움직이고 있고, ETH 주요 기간의 IV는 70% 미만이며 단기 IV는 60%까지 하락하며, IV 변동성은 박빙의 승부를 벌이고 있다.
또한 이번 달에는 대규모 거래가 매우 많았으며, 특히 풋옵션 대규모 거래 비중이 크게 증가했다. 오늘 풋옵션 대규모 거래량은 전체 거래량의 35%를 차지해 최근 몇 달 사이 가장 높은 비중을 기록했다. 방어 목적의 대규모 거래도 다수 관찰되었으며, 옵션 시장 전반적으로 9월 시장에 대한 자신감이 부족한 상황이다."라고 말했다.
