TechFlow 소식, QCP는 일일 시장 관찰 보고서를 통해 DeepSeek가 여전히 앱스토어 순위에서 독보적인 위치를 차지하고 있다고 밝혔다. 이 회사의 최신 AI 제품 출시로 어제 월스트리트와 리스크 자산 시장에 진동이 발생했으며, 나스닥은 3% 하락 마감했고 NVIDIA 주가는 놀라운 17% 급락했다.
2024년의 AI 열풍은 나스닥의 밸류에이션을 지속 불가능한 수준까지 끌어올렸으며, 선행 PER은 거의 27배에 달했다. 그러나 2025년은 이러한 서사에 새로운 도전을 안겨주고 있다. 연준의 금리 전망 불확실성과 트럼프 정책, 그리고 이번 주 발표될 예정인 테크 기업들의 실적 발표가 모두 리스크 자산에 하방 압력을 가할 수 있다.
암호화폐 관련 주식도 영향을 피하지 못했다. Core Scientific은 29% 폭락했으며 Hut 8, Riot Platforms, Cipher Mining 등 채굴 기업들의 주가도 하락세를 보였다. 이러한 하락은 AI와의 점진적인 융합 양상을 반영한다. 많은 채굴 기업들이 기존 채굴 시설을 고성능 컴퓨팅(HPC) 데이터센터로 전환하고 있기 때문이다.
이러한 움직임은 암호화폐 특유의 요인보다는 위험회피 심리(risk-off sentiment)에서 비롯된 것으로 보인다. 우리 마지막 보고 이후 비트코인은 지지를 찾았으며 102,000달러 상단에서 안정세를 유지하고 있으며, 옵션 시장은 강세 쪽으로 기울어 있다. 이번 주에는 유리한 규제 환경이 지지 요인으로 작용할 가능성이 있는 가운데, 비트코인과 주식시장 간 상관관계가 약화되고 있는지 여부가 검증될 전망이다.
