TechFlow 소식, 바이낸스 리서치의 최신 보고서는 DeFi 파생상품 분야를 탐구하며, 체인 상 영구계약 및 옵션 프로토콜의 현황과 시장 전망을 다뤘다.
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2030년까지 DeFi 총 수입이 2312억 달러에 이를 것으로 예상되며, 탈중앙화된 파생상품은 DeFi의 핵심 구성 요소가 될 것이다.
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암호화 기반 영구 선물이 시장에서 주도적인 위치를 차지하고 있으며, DeFi 파생상품 거래량의 90% 이상을 기여하고 있다. 옵션 산업은 아직 초기 단계이지만 성장 가능성이 크며, 최근 등장한 혁신적인 프로토콜들이 이를 입증하고 있다.
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영구 선물 분야에서 dYdX와 GMX가 전체 거래량의 64.9%를 점유하고 있으며, 곧 출시될 dYdX V4와 GMX V2는 두 프로토콜의 중요한 이정표가 될 전망이다.
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올해 영구 옵션 시장에서는 눈에 띄는 변화가 있었으며, Kwenta, MUX, Level Finance 같은 신생 프로토콜들의 관심이 증가하고 있다. 각각의 프로토콜이 두드러진 성장을 보였으며, 특히 Kwenta는 시장 점유율 11.6%를 차지했다. Lyra는 연간 거래액이 5억8천만 달러를 넘었으며, Dopex와 Opyn 또한 상당한 시장 점유율을 유지하고 있다. Ribbon Finance의 Aevo도 주목받고 있다.
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프로토콜 간 주요 차이는 CLOB 기반 또는 AMM 기반과 같은 기본 모델에 있다. 집중형 유동성 풀의 등장은 옵션 시장에서 차세대 프로토콜 발전의 길을 열었다.
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Layer2는 DeFi 파생상품의 주요 네트워크로 자리 잡았으며, Arbitrum이 선두를 달리고 있고, Optimism과 zkSync 또한 양호한 성장 전망을 보이고 있다.
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효과적인 경쟁을 위해 탈중앙화 파생상품은 인프라, 사용자 인터페이스 및 사용자 경험 설계 측면에서 지속적인 혁신을 우선시해야 한다.
