TechFlow 소식, 7 월 1 일, TechFlow 연구에 따르면 베른슈타인이 7 월 1 일 글로벌 반도체 장비 월간 추적 보고서를 발표하여 2026 년 글로벌 WFE 성장률 21.4%, 2027 년 성장률 18.2% 예측을 유지했으며, DRAM 과 NAND 자본 지출이 핵심 동력이라고 밝혔다. 커버리지 종목 등급에서는 미국 어플라이드 머티어리얼스 (525 달러), 램 리서치 (340 달러), 케이엘에이 (197.5 달러), 중국 북방화창 (680 위안), 중미회사 (500 위안), 탁형과기 (580 위안) 등 6 대 선도 기업 모두 아웃퍼폼 등급을 획득했다. 일본 SEAJ 의 5 월 장비 출하액은 4200 억 엔으로 전년 동기 대비 11% 증가했으며, 3 개월 이동 평균은 18% 증가하여 추세가 명확하다.
그중 테스트 장비는 41% 급등했으며, 이는 HBM 및 AI 칩 테스트 강도에 의해 주도되었다. 프론트엔드 장비는 5% 증가, 패키징 장비는 12% 증가했다. 종목별로는 아드반테스트가 HBM 테스트 독점 공급업체 지위를 바탕으로 6 월 분기 수익 예측을 +10% 로 제시했는데, 이는 시장 예상치 +3% 를 상회한다. 도쿄일렉트론은 -15% 로 예측하여 시장 예상치 +7% 를 하회했는데, 이는 수요 문제보다는 출하 타이밍 때문인 것으로 보인다. 일본 디스코, 아드반테스트, 도쿄일렉트론, 고쿠사이, 라세텍도 동시에 아웃퍼폼 등급을 획득했다. 베른슈타인은 중국과 미국 WFE 섹터에 대해 드물게 동일한 강세 판단을 내렸는데, 미국 종목은 기술 장벽과 메모리 Capex 수혜에서 우위를 점하고, 중국 종목은 국산 대체 확실성에서 우위를 점한다.
