TechFlow 보도에 따르면, 자산 규모 약 240억 달러의 헤지펀드 ‘서드 포인트(Third Point)’ 창립자 댄 로еб(Dan Loeb)이 5월 30일 인공지능(AI) 산업에 대한 낙관적 전망을 다시 한번 밝혔다. 그는 현재의 AI 투자 사이클이 2000년대 초 인터넷 버블 시기와 명확히 구분된다고 강조했다.
로еб은 대형 기술 기업들이 올해 이미 7,000억 달러가 넘는 AI 인프라 투자 계획을 발표했으며, 내년에는 관련 투자 규모가 1조 달러를 넘어설 것으로 예상한다고 지적했다. 이는 인터넷 버블 시기와는 달리, 이러한 기업들이 일반적으로 안정적인 수익성과 여유 있는 현금흐름을 확보하고 있으며, 대부분의 자본 지출이 자체 운영 현금흐름으로 충당 가능하다는 점에서 차이가 있다고 설명했다.
로еб은 “이러한 투자가 궁극적으로 수익을 창출하지 못할 것이라고 보는 것은, 곧 거대 기술 기업들이 무의미하게 자금을 소비하고 있다는 결론을 내리는 것”이라며, 이는 당시 인터넷 버블 시기에 수익 근거 없이 설립된 다수 기업들과는 본질적으로 다르다고 말했다. 또한 그는 현재 시장에서 명백한 평가 거품 징후가 나타나지 않고 있음을 강조했다.
그의 주장을 뒷받침하기 위해 로еб은 AI 기업 앤트로픽(Anthropic)을 사례로 제시했다. 앤트로픽의 최근 자금 조달 시점 기준 기업 가치는 약 965억 달러로, 올해 2월 약 380억 달러였던 것보다 크게 상승했다. 같은 기간 연간화된 매출도 약 14억 달러에서 약 47억 달러로 증가하며, AI 제품에 대한 수요 및 상용화 진전 속도가 빠르게 가속화되고 있음을 보여준다.
로еб은 현재의 AI 열풍이 여전히 초기 단계에 있으며, 특히 기업용(B2B) 분야에서는 시장 침투율과 적용 심도 모두에서 여전히 막대한 성장 잠재력이 남아 있다고 평가했다. 그는 “AI 열풍은 어쩌면 이제 막 시작된 것일 뿐”이라며, 자신은 여전히 강력한 상승세를 예상하는 쪽에 서 있다고 밝혔다.
올해 3월 말 기준, 서드 포인트가 공개한 주요 보유 종목에는 아마존(Amazon), 알파벳(Alphabet), 메타 플랫폼스(Meta Platforms), 엔비디아(NVIDIA) 등 기술 및 AI 분야의 선두 기업들이 포함되어 있다.
