하이페리온 CTO 민시 전격 인터뷰: 었토스 상의 유동성 엔진의 부상
저자: Hyperion
Hyperion의 CTO인 Mingxi가 이번 인터뷰에 응했다. 그는 이전에 Binance Labs 산하 프로젝트의 CEO를 역임했으며, 분산형 시스템 및 블록체인 개발 분야에서 10년 이상의 경험을 보유하고 있다.
Mingxi는 팀이 어떻게 Aptos 생태계 내에서 통합 유동성과 거래 인프라를 구축해 왔는지 상세히 설명하며, Hyperion이 메인넷 출시 이후 성장한 과정, 기술 혁신 및 향후 계획에 대해 공유했다.
Hyperion의 비전과 포지셔닝
Mingxi에 따르면, Hyperion의 목표는 Aptos 위에서 통합된 유동성 및 거래 계층이 되는 것으로, 아고그리게이터(aggregator), 마켓메이킹(market making), 전략(Vaults) 등의 기능을 고성능 체인 기반 플랫폼에 통합하는 것이다. 스마트 라우팅, 자본 효율적인 집중 포지션, 적응형 방향성 풀, 탈중앙화 전략(Vaults)을 통해 Hyperion은 트레이더와 LP 모두에게 극도로 낮은 슬리피지와 최적 수익을 제공하며 번거로운 절차를 자동화함으로써 체인 상의 거래 경험을 획기적으로 향상시킨다.
지난 1년간 Hyperion은 Aptos 생태계에서 두각을 나타냈다. Mingxi는 2025년 5월 20일 기준 Hyperion의 TVL이 8,000만 달러에 달했으며 누적 거래량이 15억 달러를 돌파해, Aptos에서 가장 큰 거래량을 기록한 프로토콜이 되었다고 밝혔다. 2월 메인넷 출시 이후 TVL은 월 평균 복합 증가율 162.7%, 거래량은 288.9%, 프로토콜 수수료는 235.7% 증가했다. 이러한 데이터는 팀의 실행력을 입증할 뿐 아니라, Aptos 생태계 내에서 고효율 유동성 인프라에 대한 강력한 수요와 지지를 반영한다.
Dex 기술 혁신을 통한 글로벌 거래 엔진 구축
Aptos의 기술 기반에 대해 언급하며 Mingxi는 Aptos의 높은 처리량과 아초(亞秒) 단위의 확정성이 Hyperion과 같은 전문 플랫폼에 이상적인 환경을 제공한다고 평가했다. 하지만 여전히 Aptos DeFi 생태계에는 유동성 분절화, 자본 활용률 저조 등의 문제가 존재한다고 지적했다.
Hyperion은 Uniswap V3 모델을 Aptos 생태계에 도입하여, 아고그리게이터, 집중 및 방향성 마켓메이킹(CLMM 및 DLMM), 자동화 전략(Vaults)을 하나의 조합 가능한 유동성 계층으로 통합했다. 스마트 라우팅과 효율적인 자본 배분을 통해 트레이더와 LP가 복잡한 수작업 없이도 최적의 가격과 수익을 쉽게 얻을 수 있도록 한다.
이를 바탕으로 Hyperion은 Aptos 생태계 내 유동성과 거래 행위를 통합하고 유동성 퍼즐을 완성하며 자본 활용률의 한계를 높여, Aptos가 글로벌 거래 엔진이라는 비전을 실현하는 데 기여할 것으로 기대된다.
Hyperion 제품 구조와 기술 혁신 심층 분석
제품 측면에서 Mingxi는 Hyperion이 다음과 같은 네 가지 핵심 모듈을 중심으로 구성되어 있다고 설명했다:
-
아고그리게이터(Aggregator): 모든 유동성 풀을 대상으로 최적 가격을 찾아주는 스마트 라우팅 엔진으로, 다단계 라우팅과 거래 분할을 지원하여 모든 거래가 낮은 슬리피지와 최적 실행을 보장한다.
-
CLMM(집중 유동성 마켓메이킹): Uniswap v3과 유사하게 LP가 특정 가격 범위 내에서 유동성을 제공할 수 있게 하여 주요 거래쌍의 자본 효율성과 깊이를 향상시킨다.
-
DLMM(방향성 유동성 마켓메이킹): 비대칭 유동성과 방향성 전략을 지원하며 변동성 자산과 동적 가격 발견에 적합하다.
-
전략 플랫폼(Vault Platform): 탈중앙화된 전략 플랫폼으로, 전략 제공자는 자동화 전략을 배포하고 성과 수수료를 받을 수 있으며, 사용자는 간편하게 패시브 LP 전략에 참여할 수 있고 플랫폼이 자동으로 실행, 보상, 리밸런싱을 처리한다.
이러한 모듈들은 모듈화되고 조합 가능한 유동성 인프라를 구성하여 사용자에게 초고속, 낮은 슬리피지의 거래 경험을 제공하며 프로토콜에 원활한 유동성 연결을 제공한다.
실제 사용 경험에 대해 Mingxi는 APT/USDC 등 변동성이 큰 거래쌍을 교환할 때, Hyperion 아고그리게이터가 스마트하게 거래를 분할하여 CLMM 및 DLMM 풀로 라우팅함으로써 최적 실행을 달성한다고 설명했다. 또한 Vault 플랫폼은 각 가격 구간의 유동성을 자동 리밸런싱하여 수익을 극대화한다. 이러한 모든 과정은 Aptos의 아초(亞秒) 단위 확정성과 병렬 처리 능력에 의존하고 있다.
향후 계획과 커뮤니티 인센티브
미래 계획에 대해 Mingxi는 Hyperion이 2025년 2분기에 TGE를 진행할 예정이며, 새로운 로드맵과 중대 업데이트를 발표할 것이라고 밝혔다.
TGE 이전에 Hyperion은 사용자와 LP를 위해 세 가지 인센티브를 포함한 다양한 활동을 진행한다: 첫째, 높은 APR로 APT-스테이블코인 풀의 연 수익률이 100%를 넘고, 순수 스테이블코인 페어도 약 10%를 제공한다; 둘째, TGE 전후를 아우르는 Drips 인센티브 시스템으로 초기 참여자가 더 많은 보상을 적립할 수 있다; 셋째, OKX 지갑 등 파트너사와 함께 수십만 달러 규모의 APT 보상 풀 및 추가 생태계 인센티브를 포함한 특별 이벤트를 진행한다.
맺음말
Mingxi는 Hyperion이 개발자, 트레이더, LP를 막론하고 누구나 최적의 체인 기반 금융 경험을 할 수 있는 견고하고 확장 가능한 거래 인프라를 Aptos 네트워크 위에 구축하고 있다고 말했다. 그녀는 모든 DeFi 사용자들과 Aptos 커뮤니티 구성원들이 Hyperion의 여정에 동참해 체인 상의 혁신을 함께 이끌어 나가기를 환영한다고 전했다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@hyperion_xyz
