베라체인 & 스테이크스톤 벨트: 다중 수익의 새로운 시대를 열다

2024.12.26

베라체인 & 스테이크스톤 벨트: 다중 수익의 새로운 시대를 열다

사용자는 간단히 자금을 입금하기만 하면 자동화된 수익 최적화와 지능형 자산 배분을 통해 규모의 이점을 충분히 활용하여 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

2024.12.26 - 08:41:38

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

글: 아이스프로그

Berachain은 1.42억 달러의 자금을 유치한 최정상급 퍼블릭 블록체인으로, 혁신적인 유동성 증명(POL) 합의 메커니즘을 통해 완전히 새로운 생태계를 구축하고 있다.

Berachain의 POL 메커니즘은 검증자, 사용자 및 프로젝트 생태계 간 강력한 시너지를 창출하지만, 동시에 이러한 혁신은 도전 과제를 동반한다. 세 개의 토큰으로 구성된 모델과 복잡한 LP 메커니즘은 일반 사용자들에게 높은 진입 장벽을 만들고 있다.

운영 절차가 번거롭고, 기술적 요구 수준이 높으며, 자산 배분 최적화가 어렵다는 점은 프로젝트의 추가적인 성장을 어느 정도 제약하는 요인이 되고 있다.

StakeStone Berachain Vault, 새로운 국면 열다

Berachain 공식에서 가장 먼저 적극적으로 밀어준 예치 채널로서, StakeStone이 출시한 Berachain Vault는 위와 같은 문제점을 완벽하게 해결한다.

StakeStone Vault는 스마트 자산 관리 방식을 통해 사용자에게 원스톱 참여 솔루션을 제공하며, 사용자는 단순히 자금을 예치하기만 하면 자동화된 수익 최적화와 지능형 자산 배분 혜택을 누릴 수 있고, 규모의 경제를 활용해 더 높은 수익을 얻을 수 있다.

혁신적인 3단계 아키텍처 설계:

Vault(풀)의 핵심 의미

다수의 소규모 자금을 대규모 풀로 집약함으로써 규모의 경제 효과를 발휘하여, 사용자를 대표해 더 많은 토큰 보상 할당을 확보하고 개인 수익을 높이며, 동시에 생태계에 안정적인 유동성을 제공해 거래를 원활하게 하고 슬리피지 리스크를 낮춘다.

사용자 입장에서는 편의성이 향상되며, 자금을 입금하기만 하면 다중 수익을 누릴 수 있고, 복잡한 운영 절차를 걱정할 필요 없이 시간과 노력을 절약할 수 있으며, 참여 장벽도 낮아진다.

Vault LP 토큰(유동성 제공자 증서) 계층

이는 Vault와 외부 애플리케이션을 연결하는 핵심 요소로서 다양한 시나리오에서 중요한 연결 고리 역할을 한다. DEX에서 유동성 풀에 투입해 거래 수수료를 벌 수 있으며, Pendle에서는 혁신적인 옵션 전략에 참여해 잠재 수익을 추구할 수 있고, 대출 분야에서는 우수한 담보 자산로 변신해 자금을 차입하고 레버리지를 활용해 수익을 극대화할 수 있다. 이러한 유연성은 자산의 한계를 깨뜨리며, 사용자가 시장 상황과 자신의 목표에 따라 여러 시나리오에서 자산을 유연하게 배분할 수 있게 해주어 다양한 투자 수요를 만족시킨다.

DEX / Pendle / Lending 내 LP 토큰 (다양한 시나리오 간 시너지)

StakeStone Vault는 다중 수익의 폐쇄 순환 구조를 구축했다. DEX에서 거래 수수료를 벌어 기본 수익을 확보하고, Pendle의 전략을 통해 수익 포트폴리오를 확장한 후, 대출 분야로 진입해 자금을 레버리지하여 새로운 기회에 투자함으로써 순환 증가의 폐쇄 고리를 형성한다. 예를 들어, Pendle에서 최적화된 LP 토큰의 가치가 상승하면 이를 담보로 대출받아 다시 DEX에 투입해 새로운 수익을 창출하는 식이다. LP 토큰은 이 세 영역 사이를 자유롭게 흐르며, 서로 간의 장벽을 허물고 시너지 효과를 촉진한다. DEX는 Pendle에 자산과 트래픽을 제공하고, Pendle은 DEX에 부가가치와 트래픽을 유입시키며, 대출 플랫폼은 두 쪽 모두에 레버리지 지원을 제공한다. 이 세 요소는 상호 의존하며 생태계 발전을 추진하고, 사용자에게 더 많은 가치를 창출한다.

수익 방출 메커니즘

StakeStone Berachain Vault는 다층적인 수익 구조를 통해 사용자의 투자 수익률을 극대화한다.

세 단계로 구성된 점진적 수익 구조:

1⃣ 기초 PoS 수익

ETH 스테이킹에서 발생하는 기본 수익으로, 가장 안정적이며 리스크가 가장 낮은 수익원으로, STONE 자산을 통해 자동으로 포착된다.

2⃣ Berachain 생태계 POL 수익

Berachain의 유동성 마이닝에 참여해 거버넌스 토큰 $BERA의 조기 할당을 받고, 생태계 프로젝트(Kodiak, Dolomite 등)의 토큰 보상을 획득한다.

3⃣ 이더리움 DeFi 전략 수익

beraSTONE/beraSBTC를 Pendle, Morpho 등의 DeFi 프로토콜에 활용해 레버리지 작전을 수행하고 수익을 확대하거나, 유동성 마이닝을 통해 추가 토큰 보상을 받고, 유연한 거래에서 오는 차익거래 기회를 활용할 수 있다.

StakeStone Vault의 혁신적인 메커니즘은 Berachain 생태계 내 수익 창출에 그치지 않고, 이러한 수익을 이더리움 메인넷까지 확장한다. 이는 자산 유동성을 높일 뿐 아니라 더 많은 조합 기회를 창출하며, 수익의 지수적 증가를 실현하고, 사용자에게 다양한 투자 전략 선택지를 제공함으로써 전체적인 투자 수익률을 크게 향상시킨다.