2024년 1분기 토큰 해제 및 에어드랍을 앞두고 있는 스타크넷에서 주목해야 할 생태계 프로젝트는 무엇이 있을까?

2023.12.28

2024년 1분기 토큰 해제 및 에어드랍을 앞두고 있는 스타크넷에서 주목해야 할 생태계 프로젝트는 무엇이 있을까?

우리는 모두 비극적인 곳에 살고 있지만, 여전히 별을 바라보는 사람이 있다.

2023.12.28 - 01:09:23

Starknet

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

우리는 모두 비극적인 곳에 살고 있지만, 여전히 별을 바라보는 사람이 있다.

글: TechFlow

Starknet 창립자가 와일드의 명언에 영감을 받았는지 여부는 모르겠지만, 이 레이어2의 '스타'는 2024년 1분기에 화려하게 등장할 예정이다.

2023년 12월 1일, Starknet 재단은 에어드랍 스냅샷을 진행했으며, 2024년 1분기 중 일부 과거 활성 사용자 및 기여자들에게 STRK 토큰을 분배하고, 과거 배포된 토큰의 잠금 해제를 실시한다고 발표했다.

이에 따라 많은 투자자들이 미리 Starknet 생태계에 진출하며 별 위의 보석을 찾고 있다. 어떤 이들은 토끼(RBX)에 집중하고, 다른 이들은 영주(Lords)에 주목하며, 더 많은 사람들은 지갑을 열어 에어드랍을 기다리고 있다.

현재 StarkNet 생태계에는 어떤 잠재적 투자 기회가 있을까?

StarkNet의 차별점은 무엇인가?

레이어2 세계에서 StarkNet은 Arbitrum, Optimism, zkSync와 함께 네 대강(四大强)으로 꼽힌다.

Arbitrum과 Optimism과 비교해 StarkNet은 zk-Rollup을 채택하여 검증자의 신원을 알 필요 없이 트랜잭션을 패킹할 수 있으며, 자산을 크로스체인 전송할 때 일주일의 대기 시간도 필요하지 않다.

StarkNet은 프라이버시와 확장성을 동시에 고려했으며, 특히 사용자 거래 정보의 프라이버시 및 데이터 보안 부분에서 현재 대부분의 레이어2 확장 솔루션이 부족한 점을 보완한다.

같은 진영의 zkSync와 비교하면, zkSync는 zk-SNARKs를 제로노울리지 증명 시스템으로 사용해 증명 크기가 작고 가스 소비가 낮은 장점이 있다. 반면 Starknet은 zk-STARKs를 사용해 더 높은 투명성과 보안성을 제공한다.

또한 zkSync는 EVM 호환으로 Solidity를 프로그래밍 언어로 사용하기 때문에 개발자 진입 장벽이 낮다. 반면 Starknet은 자체 개발한 Cairo 언어를 사용하며 EVM을 지원하지 않는다. 하지만 Warp와 Kakarot 같은 프로젝트가 StarkNet 기반의 zkEVM을 개발 중이며, 개발자는 Kakarot 도구를 통해 더 빠르게 StarkNet 네트워크에 배포할 수 있다.

StarkNet은 계정 추상화(Account Abstraction) 기능을 갖추고 있어 사용자가 더 이상 복잡한 니모닉(mnemonic)과 개인키를 관리할 필요 없이 편리한 사용자 경험을 제공한다.

요약하자면, StarkNet은 자체 프로그래밍 언어 Cairo를 사용해 EVM 호환성이 다소 떨어지고 개발자 진입 장벽이 높지만, 높은 처리량과 낮은 거래 비용이라는 강점을 바탕으로 특정 분야에서 두각을 나타낼 수 있다.

예를 들어:

전체 체인 게임(Full-chain gaming) 분야에서는 높은 처리량과 낮은 거래 비용 덕분에 전체 체인 게임의 이상적인 선택지가 되며, 이것이 바로 StarkNet의 핵심 스토리 중 하나이다.

계약형 지갑(Contract wallet) 분야에서는 StarkNet의 원생 계정 추상화 기능이 하드웨어 지갑과 유사한 기능을 계약형 지갑에서도 구현할 수 있게 한다.

체인 상 AI 분야에서는 체인 외부에서 계산을 실행하고 그 결과 생성된 증명을 체인 상에서 검증할 수 있는 기술적 특징을 갖춘다.

파생상품 거래 분야에서는 dYdX가 초기에 StarkWare를 파트너로 선택한 사례가 있다.

Starknet에서 주목해야 할 프로토콜은 무엇인가?

Starknet 생태계는 DeFi, NFT, GameFi, 크로스체인 브릿지, 계약형 지갑 등 다양한 분야를 아우르며, 현재 170개 이상의 프로젝트가 개발 중이다.

대부분의 생태계 프로젝트는 초기 단계에 있으며, 쉽게 말해 대부분의 프로토콜 애플리케이션은 아직 토큰을 발행하지 않았으며, RabbitX와 Lords는 드물게 이미 자산을 발행한 프로젝트이다.

RabbitX

RabbitX는 Starknet 기반의 무허가 영속 거래소(perpetual exchange)이다. RabbitX를 통해 주문서 방식(Order book)으로 거래할 수 있으며, 최대 20배 레버리지를 제공한다.

RabbitX는 저지연 ZK-STARK 기술을 기반으로 구축되어 매우 빠른 확인 속도와 제로 가스(Gas), 그리고 ETH L1의 보안성 완전 계승을 제공한다.

DeFi Lama의 최신 데이터에 따르면, RabbitX는 현재 dYdX에 이어 두 번째로 큰 체인 상 파생상품 거래 플랫폼이다.

청산 메커니즘

RabbitX는 청산에 효과적인 해결책을 제공한다. RabbitX의 마진 요건은 강제청산 마진 2%, 유지보증금 3%이다. 이를 기반으로 RabbitX는 청산 처리를 위해 3단계 폭포 구조(Waterfall structure)를 설계했다:

폭포 1: 계좌의 잔액이 유지보증금(3%) 기준보다 낮아질 경우, 해당 계좌는 유지보증금 기준을 초과할 때까지 부분적으로 청산된다. 이 과정에서 사용자는 새로운 주문, 주문 취소, 자금 인출을 할 수 없다.
폭포 2: 계좌의 잔액이 강제청산 마진(2%)보다 낮아질 경우, 해당 계좌는 제로 가격(잔액을 0으로 만드는 포지션)으로 강제청산된다.
폭포 3: RabbitX 보험기금의 잔액이 0 아래로 떨어질 경우, 반대 포지션이 보험기금 제로 가격으로 자동 감매된다. 보험기금 순자산 가치가 0 아래로 내려갈 때만 자동 디레버리징이 마지막 단계로 실행된다.

토큰 메커니즘

RabbitX는 유틸리티 토큰 RBX를 발행하며, 초기 공급량은 10억 개다. RBX 토큰은 이미 상장되었으며, 다음과 같은 토큰 배분 메커니즘이 적용된다:

커뮤니티 보상 32.5%
유동성 마이닝 보상 7.5%
금고 20%
투자자 20%
현재 팀 15%
향후 팀원 3%
컨설턴트 2%

토큰 성과 면에서 RBX는 매우 인상적이며, 7일간 상승률 10%, 30일간 상승률 123%, 1년간 상승률 133%를 기록했다. 최근 30일간 상승률은 시장 대비 우수한 성과를 보였으며, 현재 RBX의 시가총액은 4650만 달러다.

Loot Realm

Starknet은 전체 체인 게임의 천국이며, 그 대표적인 사례가 Loot Realm (Realms.World)이다. Realms 생태계에는 주로 두 가지 게임이 포함된다: Loot Survivor와 Realms: Eternum.

Loot Survivor는 로그(Rogue) 스타일 생존 게임으로, 플레이어가 세상을 여행하면서 몬스터와 싸운다. 몬스터를 만나면 싸울지 도망칠지 결정해야 하며, 경험치(XP)를 분배해 다양한 능력을 업그레이드하여 생존 시간을 연장해야 한다.

Realms: Eternum은 문명(Civilization)과 유사한 샌드박스 전략 시뮬레이션 게임으로, 플레이어는 최소 1개 이상의 Realms를 소유해야 게임을 시작할 수 있다. 게임 내에서 왕가는 왕국을 건설하고 군대를 조직해 자원을 확보하거나 타인의 침략을 막으며, 영역 내 건물을 건설하는 등의 활동을 수행한다.

또한 Realms의 세계관과 생태계를 기반으로 한 다른 체인 상 게임들도 존재한다. 예를 들어 생존 게임인 Rising Revenant, 시간 마법 게임 Arcane Assembler 등이 있다.

Loot Realm은 NFT 프로젝트 Loot에서 유래했으며, 2021년에 Arbitrum에서 운영을 시도했으나 다양한 문제에 직면하고, 이더리움 가상 머신(EVM)과 Solidity가 전체 체인 게임 생태계에 적합하지 않다는 결론을 내렸다. 이후 그들은 Starknet을 발견하고 Cairo 언어로 프로그래밍을 시작하며 모듈 컨트롤러 시스템을 활용해 게임을 재구성했다.

게임을 아는 사람이라면 게임 엔진 개념을 알고 있을 것이다. 본질적으로 모듈화된 코드 라이브러리와 도구 세트로, 개발자는 엔진의 다양한 인터페이스를 호출하기만 하면 그래픽 렌더링, 물리 시뮬레이션, 네트워크 통신 등을 쉽게 수행할 수 있으며, 일종의 SaaS라고 볼 수 있다.

전통적인 게임 엔진 분야에서는 Unity와 Unreal이 가장 일반적이며, 전체 체인 게임 분야에도 자체적인 게임 엔진이 존재한다.

MUD는 EVM 기반의 전체 체인 게임 엔진으로, 2022년 4월 DEVCON에서 처음 공개되었으며, 이후 Lattice 스튜디오에서 2022년 11월 22일 정식 출시되었다.

MUD의 등장은 Starknet 생태계에 영감을 주었다. "EVM에 있는 것이 우리에게도 있을 수 있다"는 생각이 번졌다. 마침 11월 Starknet이 Cairo 1.0을 출시하면서, Loot Realms의 핵심 기여자 @lordOfAFew, Starknet 생태계의 Steam 게임 배급 플랫폼 Cartridge 창립자 @tarrenceva, NFT 건축 프로토콜 Briq 창립자 @sylvechv가 Starknet 네트워크에 전체 체인 게임 엔진을 개발할 것을 제안했고, 결국 2023년 2월 Dojo가 정식 출범했다. Starknet 원생 전체 체인 게임 엔진이다.

필자가 길게 설명하고자 하는 바는 Realm은 단순히 Starknet의 전체 체인 게임일 뿐 아니라 하나의 게임 생태계이며, 전체 체인 게임 엔진 Dojo의 아버지라는 점이다.

토큰 메커니즘

LORDS 토큰은 Realms.Wrold를 구동하는 ERC20 토큰으로, 리소스 확보, 군대 소환, 구조물 건설 및 Realmverse 내 다양한 행동에 사용할 수 있다. LORDS는 게임 내 다양한 플레이 방식을 통해 생산되며, 리소스 시장에서 거래에 활용할 수 있다.

LORDS 토큰의 총 공급량은 고정된 5억 개이며, 토큰 배분은 다음과 같다:

게임 배출 57.5%
Bibliotheca DAO(개발 스튜디오) 22.5%
여정 계약(Journey Contract) 10%
개발 기금 5%
LP 인센티브 5%

토큰 성과 면에서 LORDS 역시 매우 뛰어난 성과를 보였다. 7일 상승률 65%, 30일 상승률 359%, 1년 상승률 687%로 시장 대비 훨씬 높은 수익률을 기록했다. 현재 LORDS의 시가총액은 2370만 달러다.

미발행 프로젝트

위의 RabbitX와 Realms.Wrold 외에, Starknet 네트워크의 대부분 프로토콜은 여전히 토큰 미발행 상태이다.

최근 공식적으로 Starknet 네트워크의 주요 DeFi 애플리케이션을 보여주는 도표를 발표했으며, 본 글은 공식 트윗을 참고해 크로스체인 브릿지, AMM/DEX, 어그리게이터(Aggregator), 대출, 파생상품 등 다섯 가지 분야를 중심으로 Starknet에서 주목해야 할 DeFi 프로토콜을 소개한다.

크로스체인 브릿지

StarkGate

StarkGate는 Starknet의 공식 원생 크로스체인 브릿지로서, 지원되는 각 토큰은 Starknet의 메시지 전달 메커니즘을 통해 통신하는 L1 및 L2 브릿지 계약과 연결된다. 이러한 브릿지는 Starknet의 메시지 전달 메커니즘을 통해 통신하며, 사용자가 L1의 ETH 및 ERC-20 토큰으로 거래할 수 있도록 돕는다. 이것은 Starknet Alpha 네트워크와 STARK 기반의 계산 압축 기술을 통해 가능하다.

현재 다섯 가지 주요 토큰의 크로스체인이 지원된다: $USDC, $USDT, $WBTC, $DAI, $ETH.

공식 웹사이트: https://starkgate.starknet.io/

Orbiter

Orbiter는 이더리움과 여러 L2 간 자산 크로스체인을 지원하며, zkSync, Optimism 등 다른 체인에서 Starknet으로 전송할 수 있다.

Orbiter Finance에서는 Sender(송금자)와 Maker(제공자) 두 역할이 있다. Sender가 송금을 요청하면, Maker가 유동성을 제공한다. 스마트 계약은 이 과정의 보안을 보장한다. 만약 Maker의 부정행위로 인해 송금이 실패할 경우, Sender는 Maker의 보증금을 이용해 계약에 중재 요청을 하여 초과 보상을 받을 수 있다.

다만 Orbiter의 토큰 발행 계획은 불확실하며, 창립팀은 토큰 발행 가능성을 언급했다가 후에 입장을 바꾼 바 있다.

공식 웹사이트: https://www.orbiter.finance/home

layerswap

layerswap은 Starknet, zkEVM, ImmutableX, Arbitrum, Optimism 등 다양한 네트워크 체인 간 브릿지를 지원하며, 사용자는 Coinbase, Binance, Kraken 등의 중앙화 거래소에서 ETH, USDC 및 기타 토큰을 모든 주요 L2로 즉시 전송할 수 있다.

공식 웹사이트: https://www.layerswap.io/app

AMM/DEX

Ekubo

Ekubo는 Starknet 전용 자동 시장 조성기(AMM)로, 집중된 유동성, 확장성, 높은 자본 효율성을 특징으로 한다. Starknet 아키텍처를 활용해 최적의 교환 실행과 유동성 제공자 수익을 제공한다. 또한 Ekubo의 모든 풀은 하나의 계약에 존재하여 저장 공간 차이를 줄이고 거래 비용을 절감한다.

특히 주목할 점은 Ekubo의 TVL이 800만 달러로, Starknet 네트워크에서 1위를 차지하고 있다는 것이다.

공식 링크: https://ekubo.org/

Brine(현재 tanx.fi로 변경)

tanx.fi는 StarkEx 기반의 무허가 주문서 거래소로, 가스 무료 및 빠른 거래 기능을 제공하여 사용자가 포트폴리오를 추적하고 손익 분석을 수행하며 쉽게 거래할 수 있도록 한다. tanx.fi는 양적 거래자, CeDeFi 거래소, 기관 거래자들을 지원한다.

공식 홈페이지의 백서 문서에서는 tanx.fi 토큰 $SALT가 곧 출시될 예정이라고 명시하며, 추가 정보는 공식 트위터 및 웹사이트를 주시하라고 안내한다.

공식 링크: https://tanx.fi/

JediSwap

JediSwap은 Starknet 상의 무허가, 조합 가능한 AMM으로, 사용자가 거래쌍에 유동성을 제공함으로써 수수료를 벌 수 있으며, 스왑(Swap), 유동성 추가/제거, ZAP 기능(사용자가 단 한 번의 Starknet 트랜잭션으로 어떤 단일 토큰도 JediSwap LP 포지션으로 교환 가능)을 지원한다.

JediSwap의 TVL은 700만 달러로, Starknet 네트워크에서 두 번째로 높다.

공식 웹사이트: https://www.jediswap.xyz/

10KSwap

10KSwap은 Cairo로 구축된 AMM 프로토콜이다. 10K는 롤업 기능을 활용해 AMM 프로토콜의 성능을 혁신하고자 하며, L2 세계에 더 낮은 수수료, 더 적은 마찰, 궁극적으로 더 나은 유동성을 제공하고 DeFi 채택을 촉진한다. 10KSwap은 토큰 보유자가 높은 수수료 없이 자유롭게 거래쌍을 생성할 수 있도록 한다.

공식 웹사이트: https://10kswap.com/

SithSwap

SithSwap은 StarkNet 상의 차세대 AMM으로, 변동성과 안정성 모두에 적합한 스왑 기능을 제공하며, 초저 슬리피지, 거의 제로 수수료, 이더리움의 완전한 보안성을 특징으로 한다. SithSwap은 안정성 풀과 동적 풀을 제공한다:

SithSwap 동적 풀은 UniV2 스타일의 풀 메커니즘을 사용해 변동성이 큰 자산 간 교환에 적합하다.
SithSwap 안정성 풀은 저변동성 자산의 슬리피지를 최소화해 동적 풀의 자본 효율성을 높이고, 거래자의 자산 수익률을 향상시킨다.

공식 웹사이트: https://app.sithswap.com/

어그리게이터

AVNU

AVNU는 탈중앙화 거래 프로토콜이자 유동성 인프라로, Starknet(및 더 넓은 L2들)에서 거래자 및 dApp에 항상 최적의 실행 전략을 제공하는 것을 목표로 한다. 이 프로젝트는 여러 탈중앙화 거래소(DEX)에서 최적의 거래 경로를 탐색해 거래 실행을 최적화하고 슬리피지를 최소화한다. 또한 RFQ(Request for Quote) 시스템은 마켓메이커의 유동성을 통합해 가격 발견을 최적화하고 슬리피지를 제거하며 MEV 보호를 제공한다.

공식 웹사이트: https://www.avnu.fi/

Fibrous

Fibrous는 StarkNet의 모든 AMM을 하나로 모아, 사용자가 가장 저렴한 비용으로 한 번에 교환할 수 있도록 하며, 주문 경로 알고리즘을 통해 최적의 가격을 매칭한다.

또한 Fibrous는 Ekubo 플래시 계정, mySwap의 집중 유동성 등 여러 프로젝트를 통합한다.

공식 웹사이트: https://fibrous.finance/

대출 프로토콜

zkLend

zkLend는 StarkNet 기반의 암호화폐 대출 프로토콜로, zk-rollup의 확장성과 뛰어난 거래 속도를 결합하며 이더리움의 보안성을 통해 비용을 절감한다. zkLend는 빠른 거래 속도와 낮은 거래 비용에 대한 사용자 요구를 충족시키며, ETH/wBTC/USDC 등 다양한 토큰을 지원한다.

이 프로토콜은 이중 솔루션을 제공한다: 기관 고객을 위한 허가 기반 및 규정 준수 중심 솔루션과, 탈중앙화를 희생하지 않는 DeFi 사용자를 위한 무허가 서비스를 제공한다.

공식 웹사이트에서 zkLend는 토큰 공급량을 1억 개로 명시하고 배분 메커니즘을 공개하며, 향후 토큰 발행 의사를 분명히 하고 있다. 추가 정보는 공식 트위터 및 웹사이트를 주시하길 권장한다.

공식 웹사이트: https://zklend.com/

Nostra

Nostra는 Starknet 기반의 원스톱 Defi 솔루션으로, 사용자는 여기서 암호화폐를 대출하고 거래할 수 있다. Nostra의 유동성 레이어는 Nostra 머니 마켓, UNO(Starknet 원생 스테이블코인), Nostra Swap(스테이블코인 DEX)으로 구성된다. 이 세 가지 제품을 통합함으로써 사용자는 언제든지 목적에 따라 최소한의 가격 영향을 받으며 무허가로 유동성 암호화 자산에 접근할 수 있다.

Nostra 머니 마켓은 유동성 레이어의 핵심 제품으로, 생태계 내 지속적인 유동성 제공을 가능하게 한다. 또한 Nostra Swap과 UNO 발행자에게 수익을 제공한다.
Nostra Swap은 다음 세대 스테이블코인 거래 플랫폼으로, UNO의 페깅과 성장을 지원한다. Nostra Swap에 유동성을 제공하는 LP는 자신의 스테이블코인을 Nostra 머니 마켓에서 대출함으로써 추가 수익을 얻을 수 있다.
UNO는 첫 번째 Starknet 원생 스테이블코인으로, 이자 발생 ETH로 과다 담보된 형태이며, DeFi, 게임, NFT, 현실 세계 결제 등 다양한 용도로 사용할 수 있다.

공식 웹사이트: https://nostra.finance/

Hashstack

Hashstack은 Starknet에서 자본 효율성이 가장 높은 저담보 대출 프로토콜로, 다음과 같은 특징을 가진다: