BofA/シティ：コーニング株価が 20% 近く暴落、両行は買い評価を維持

潮向研究によると、7 月 28 日、コーニングの株価は 1 日で 19% 下落した。第 2 四半期のコーニングの売上高は予想を上回り、企業向け光通信事業は 65% 増となった。第 3 四半期の売上高ガイダンスの中央値は 49 億 5000 万ドルで、市場予想をわずかに下回った。市場はこのガイダンスを、AI インフラ投資ペースの鈍化の兆候と解釈した。光通信事業の前年同四半期比成長率は、81% から 3 四半期連続で 32% へ低下した。 BofA 証券は 7 月 28 日の調査レポートで目標株価を 243 ドルから 200 ドルへ引き下げ、買い推奨を維持した。シティリサーチも同日、目標株価を 240 ドルから 220 ドルへ引き下げ、買い推奨を維持した。両機関とも、株価下落はファンダメンタルズの悪化ではなくバリュエーション修正であると判断した。コーニングは AI インフラの構造的な需要から長期的な恩恵を受けるという状況は変わらず、光通信技術の障壁も依然として存在し、長期供給契約が事業の安定基盤となりつつある。両機関の目標株価は、現在の株価に対してそれぞれ 67% と 83% のインプライド上昇余地がある。