TechFlowより、6月14日、ARK InvestがXプラットフォームで公開した情報によると、Anthropic社は現在、SpaceXの「Colossus」スーパーコンピュータ・クラスターをレンタルするために、毎月約12.5億ドルをSpaceX AIに支払っている。
この単価に基づくと、Anthropic社の年間コンピューティングリソースレンタル費用は約150億ドルとなる。ARK Investによれば、「Colossus」クラスター全体の建設コストは約300億ドルであり、理論上、わずか2年間のレンタル収入で建設投資を回収可能であることを意味する。
ARK Investは、この事例がAIインフラストラクチャにおいて新たな資本支出（CapEx）モデルが確立されたことを示していると指摘している。過去のクラウドコンピューティング、モバイルインターネット、従来型データセンター建設においては、これほど高強度かつ持続的なコンピューティングリソース調達需要が生じることはほとんどなかった。
市場アナリストは、最先端のAIモデル訓練コストが継続的に増加する中、トップクラスのAI企業間の競争が、モデル性能を巡る競争から、コンピューティングリソースを巡る競争へと徐々にシフトしていると指摘している。すなわち、より多くのGPU、ネットワーク帯域幅、電力資源およびスーパーコンピュータ・クラスターへのアクセス権を確保できる企業が、次世代モデルのイテレーションにおいて優位に立つ可能性が高いというわけである。
同時に、このような超大規模な資本投入は、AI産業チェーンにおける付加価値の配分構造を再構築しつつある。GPUサプライヤー、光モジュールメーカー、データセンター運営事業者、電力インフラ提供事業者、およびクラウドサービスプロバイダーは、現在のAI投資ブームにおける主要な受益者となっている。
もしこれらのデータが正確であるならば、Anthropic社の単年度コンピューティングリソース支出額は、一部の大手テクノロジー企業の年間資本支出額に匹敵することになる。これは、現在のAI競争がすでに「兆ドル規模のインフラ時代」に突入しており、その投資規模がこれまでのどのテクノロジーサイクルよりも遥かに大きいことを再び裏付けるものである。
