TechFlowより、5月30日、資産運用規模約240億ドルのヘッジファンド「Third Point」の創設者であるダン・ローブ氏が、再び人工知能（AI）業界への楽観的見通しを示しました。同氏は、現在のAI投資サイクルと2000年のインターネット・バブル期との間に、明確な相違点があると指摘しています。
ローブ氏は、大手テクノロジー企業が今年すでに7,000億ドルを超えるAIインフラ投資計画を発表しており、来年にはその規模が1兆ドルを突破する可能性があると述べました。インターネット・バブル期とは異なり、これらの企業は概して安定した収益力と豊富なキャッシュ・フローを有しており、大部分の資本支出は自社の営業活動から生じるキャッシュ・フローで賄えるとしています。
ローブ氏はさらに、「こうした投資が最終的にリターンを生まないと考えるのは、テクノロジー大手が無意味に資金を浪費していると断定することに他ならず、これは当時のインターネット・バブル期に収益基盤を持たなかった多数の企業の状況とは全く異なる」と説明しました。また、現時点では市場に明確な評価額のバブル兆候は見られないと強調しています。
自身の主張を裏付ける例として、ローブ氏はAI企業のAnthropicを挙げ、同社の最新ラウンドの資金調達における評価額が約965億ドルに達し、今年2月の約380億ドルから大幅に上昇したと指摘しました。また、同期間における年間化売上高も約14億ドルから約47億ドルへと増加しており、AI製品に対する需要および商用化の進展が急速に進んでいることを示しています。
ローブ氏は、現在のAIブームはまだ発展の初期段階にあり、特にエンタープライズ向けアプリケーション分野においては、市場浸透率や応用の深さの両面で、依然として大きな向上余地があると分析しています。「AIブームは、いまだ始まったばかりかもしれない」と述べ、自身は引き続き「買い」の立場を堅持すると表明しました。
今年3月末時点で、Third Pointが開示した主要なポジションには、アマゾン（Amazon）、アルファベット（Alphabet）、メタ・プラットフォームズ（Meta Platforms）、およびエヌビディア（NVIDIA）など、テクノロジーおよびAI分野のリーディングカンパニーが含まれています。
