TechFlow（深潮）の報道によると、5月24日、中国中信証券は、米国とイランが合意に至る時期がますます近づいていると分析し、市場はすでにこれを基準シナリオとして価格に織り込んでいると指摘しました。合意成立後の最大の変化は、需給双方の同時的な回復および経済活動の急速な好転です。現時点では、一部の経済指標が明確に弱めに推移しており、これは米伊合意の成立およびホルムズ海峡の航行再開を目前に控えた需要の先送りを反映しています。すなわち、企業などのミクロ主体は在庫補充や操業開始を急がず、むしろ合意成立を待っている状況であり、これは非正常な一時的擾乱です。合意成立および海峡の航行再開に伴い、需給関係は正常化へと戻り、6月以降には経済活動に明確な改善が見込まれます。また、マクロ変数の変化により、市場戦略の前提条件も変化し、投資スタイルは徐々に均衡化に向かうでしょう。大口資金による売却圧力は終盤に差し掛かっており、マクロ環境が安定化した後には、資産配分型の資金も段階的に市場へ復帰し、低評価水準のセクターの価値修復を後押しします。ポートフォリオ構成については、引き続きボラティリティの積極的な削減を図り、「AI＋エネルギー・化学」の両極型（バルン構造）への再構築を進めます。
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