Nouvelles de TechFlow, selon l'étude Chaoxiang, Bernstein a publié le 20 juillet 2026 un rapport de recherche sur l'industrie des équipements semi-conducteurs, estimant que l'expansion des centres de données AI stimulera considérablement la demande d'équipements.
L'institution estime que chaque nouveau 1GW de capacité de calcul annualisée correspond à un investissement en équipements de 8 milliards de dollars. Si la nouvelle capacité de calcul moyenne annuelle est de 50GW, de 2027 à 2029, les dépenses cumulées mondiales en équipements pour wafers dépasseront 700 milliards de dollars, avec une échelle annualisée approchant les 300 milliards de dollars.
Les estimations actuelles du marché pour la demande annuelle de l'industrie sont seulement de 120 à 150 milliards de dollars. Si la construction de la capacité de calcul maintient un rythme élevé, les bénéfices des leaders des équipements dépasseront considérablement les estimations du marché. Selon le calcul basé sur le scénario de 50GW, les ratios cours/bénéfice d'Applied Materials, Lam Research et KLA en 2028 retomberont à 15 à 18 fois.
Côté titres, l'institution est la plus optimiste concernant Applied Materials, attribue une notation de surperformance à six entreprises telles que Lam Research, KLA, ASML, etc., et Screen maintient une notation de performance de marché.
