TechFlow rapporte, le 1er juillet, Serenity a indiqué que les allégations du marché selon lesquelles Meta réduirait ses dépenses en capital en raison d'une "surconstruction" sont distordues. La prémisse devrait être qu'elle dispose d'une capacité de calcul excédentaire évidente, mais la situation actuelle s'apparente davantage à une tension des ressources.
Elle a souligné que le géant du cloud computing Google avait réduit l'allocation de ressources à Meta en mars de cette année en raison de ses propres limites de calcul, car les projets internes de Meta occupaient davantage de ressources de calcul. Depuis lors, Meta a pu être rapidement contraint par la capacité de calcul et a signé des contrats à long terme de grande valeur avec des fournisseurs de services de cloud computing.
Serenity estime que, même si Meta dispose d'une certaine capacité excédentaire, il est plus probable qu'elle choisisse de la vendre à l'extérieur, surtout lorsque les contrats concernés sont de nature "take-or-pay". Dans l'ensemble, avec l'expansion continue des infrastructures de calcul indépendantes, les prévisions futures de Meta en matière de dépenses en capital pourraient même être révisées à la hausse.
