TechFlow annonce que, le 15 mai, selon les données de suivi de l’analyste Adam@Greeks.live (@BTC__options), les chiffres relatifs à l’échéance des options ce jour-là sont les suivants :
Pour le BTC : 25 000 contrats d’options arrivent à échéance, le ratio Put/Call s’élève à 0,59, le « point de douleur maximal » est situé à 80 000 USD et la valeur nominale totale atteint 2 milliards de dollars américains. Pour l’ETH : 274 000 contrats d’options arrivent à échéance, le ratio Put/Call s’élève à 0,4, le « point de douleur maximal » est situé à 2 300 USD et la valeur nominale totale s’élève à 620 millions de dollars américains.
Cette semaine, le cours du bitcoin s’est maintenu autour de 80 000 USD dans un mouvement de consolidation, avec un soutien technique nettement visible sur le graphique ; toutefois, l’intérêt du marché demeure faible : seuls 6 % des options sur BTC arrivent à échéance, contre 11 % pour l’ETH. L’indice d’IV (volatilité implicite) sur les échéances principales du BTC est d’environ 35 %, tandis qu’il atteint environ 50 % pour l’ETH. Le skew n’a connu qu’une très faible variation au cours du dernier mois, reflétant une neutralité persistante des anticipations directionnelles du marché. Par ailleurs, l’activité sur les options reste extrêmement faible : environ 20 % des positions ouvertes arriveront à échéance fin mai, et environ 30 % fin juin.
Dans l’ensemble, le bitcoin a affiché, au cours du deuxième trimestre de cette année, des performances solides tant sur le plan des prix que de l’engagement du marché. Le cadre juridique, réglementaire et macroéconomique global reste globalement favorable, bien que l’enthousiasme du marché demeure inférieur aux attentes. Dans ce contexte fondamentalement porteur sur le long terme, le bitcoin reste l’actif privilégié pour les opérations de trading, et l’acquisition d’options à moyen ou long terme est considérée comme une stratégie raisonnable.
