TechFlow rapporte, le 14 avril, que, selon un article de CoinDesk, Jeremy Barnum, directeur financier de JPMorgan, a déclaré lors de la conférence téléphonique consacrée aux résultats du premier trimestre que, si les stablecoins offrent des produits similaires à ceux des banques sans toutefois être soumis à une réglementation et à des protections des consommateurs équivalentes à celles applicables aux dépôts bancaires, ils pourraient devenir un « outil d’arbitrage réglementaire ». Il a souligné que, si les émetteurs de stablecoins permettent à leurs utilisateurs de percevoir des intérêts sur les actifs détenus en réserve, cela conduirait à une activité similaire à celle des banques, mais sans les exigences en matière de fonds propres, de liquidités ni de protections, créant ainsi une concurrence déloyale.
Barnum a indiqué que JPMorgan soutient l’établissement, aux États-Unis, d’un cadre réglementaire plus clair pour les actifs numériques et les produits associés générant des revenus, tout en estimant que la cohérence est plus importante que la rapidité. Actuellement, JPMorgan développe, via sa division blockchain Kinexys, le JPM Coin et des dépôts titrisés afin de moderniser ses activités de paiement. Selon les données publiées, le bénéfice net de JPMorgan au premier trimestre a augmenté de 13 % par rapport à l’année précédente, atteignant 16,49 milliards de dollars américains.
