La prolifération des nouveaux protocoles : 7 outils pour repérer les projets prometteurs
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La prolifération des nouveaux protocoles : 7 outils pour repérer les projets prometteurs
7 outils et dimensions d'évaluation pour identifier le prochain projet à potentiel Aave à partir des données on-chain et de la part mentale.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Ignas | DeFi Research
Traduction : Saoirse, Foresight News
L'enthousiasme actuel pour les nouveaux projets à la mode est-il encore élevé ?
J'ai partagé sur X que mon envie de poursuivre les nouveaux projets a atteint son plus bas niveau depuis mon entrée dans l'univers crypto en 2018. Même pendant le marché baissier, mon état d'esprit était meilleur qu'aujourd'hui.
Est-ce que je suis le seul à ressentir cela ? Peut-être que je suis devenu paresseux… ou blasé ? Mais ce n'est pas tout à fait ça.
Je suis désormais bien plus prudent qu'auparavant et je n'investis plus une grande partie de mon portefeuille dans de nouveaux protocoles.
Au pic du marché haussier, la liquidité était plus abondante et gagner de l'argent était plus facile. Aujourd'hui, la saison des altcoins n'a pas encore commencé et les fonds sont relativement serrés.
Le rapport risque/rendement a également changé : bien que les piratages et failles de protocoles soient moins fréquents qu'avant, les récompenses d'airdrop de la majorité des projets ont nettement diminué.
Les capitaux sont dilués entre un grand nombre de protocoles, ce qui empêche l'émergence de projets véritablement phénoménaux.
Plus concrètement, beaucoup de nouveaux projets se contentent aujourd'hui d'optimisations incrémentales, sans innovation radicale allant du zéro à un. Cette observation est partagée par Mike Dudas.
Ce phénomène ne touche pas seulement les protocoles DeFi, mais aussi bien les blockchains de niveau 1 (L1) que les solutions de mise à échelle de niveau 2 (L2).
Prenons l'exemple : pourquoi devrions-nous prêter attention au protocole Ink de Kraken ou à Soneium L2 ? Sans innovation véritablement créatrice de valeur ajoutée, il ne reste plus que des jeux numériques autour des airdrops et du minage de liquidité.
Dans un contexte de surcharge d'informations, il devient de plus en plus difficile de filtrer les projets dignes d'intérêt. Si cette mentalité est largement répandue sur le marché, cela constitue un défi accru pour les nouveaux projets, mais crée aussi davantage d'opportunités pour les « degens » natifs du monde crypto dotés d'un bon instinct.
Nous devons néanmoins continuer à chercher activement les projets susceptibles de devenir les prochains Aave, Ethena ou Pendle.
La question clé est : comment identifier les protocoles qui méritent notre attention ? Où les trouver ? Dans cet article, je vais partager plusieurs outils, méthodes et sources d'information afin de repérer les protocoles déjà en phase de développement initial. Les critères d’évaluation incluent :
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La part mentale (Mindshare) (c’est-à-dire le niveau d’attention et d’influence qu’un protocole ou projet occupe dans la perception des acteurs du secteur – investisseurs, utilisateurs, développeurs, etc.)
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Le taux d’adoption réel sur chaîne (Onchain adoption)
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La couverture des cas d'utilisation par les comptes intelligents (Used by smart accounts)
En outre, j’ajouterai quelques exemples de projets que je suis personnellement, présentés sous forme de citation comme celle-ci.
Avertissement : Ce contenu vise uniquement à partager de l'information et à vulgariser des connaissances. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d'investissement. Veuillez effectuer votre propre diligence raisonnable et prendre des décisions en tenant compte de votre situation financière personnelle.
1. Kaito
L'abonnement mensuel au portail principal de Kaito coûte 1099 $ (réductible à 750 $/mois avec un forfait sur deux ans).
À noter que Kaito propose un tableau de bord gratuit affichant les principaux projets non-tokenisés selon leur « part mentale (Mindshare) ». Bien que les captures d’écran des Top 20 soient très partagées, combien de projets parmi les positions 21 à 50 reconnaissez-vous ?
Vous pouvez consulter yaps.kaito.ai pour explorer les projets prometteurs qui vous intéressent.
Prenez Multipli par exemple : il fournit des solutions de rendement pour les actifs natifs (comme BTC), les stablecoins et les actifs du monde réel (RWAs). Soutenu par des grands fonds comme Pantera, Sequoia Capital et Spartan Group, il devrait lancer son jeton selon un modèle de « faible circulation + valorisation entièrement diluée (FDV) élevée ». Avec une valeur verrouillée totale (TVL) actuelle de 70,3 millions de dollars, il se situe dans une fourchette idéale : évitant les risques des projets à faible TVL tout en n’étant pas encore confronté à une forte pression de dilution (bien qu’il soit en phase 2 de son cycle d’incitation).
Bien que Kaito soit un outil puissant, certains s'inquiètent de son potentiel à fausser le marché, notamment via le soutien trop visible des influenceurs (KOLs). Si vous avez des doutes, essayez un deuxième outil utilisant un algorithme différent pour élargir vos dimensions de recherche Alpha.
2. Dexu AI
« Obtenez des informations multidimensionnelles sur la part mentale, le sentiment du marché, la force narrative, les données brutes de tweets, les indicateurs de comptes intelligents sur les réseaux cryptos (CT), etc. »
Voici comment utiliser Dexu pour filtrer les projets non-tokenisés :
Méthode 1 :
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Connectez-vous à Dexu AI → allez dans « Sector analysis » → choisissez « Social »
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Alternez entre différentes dimensions d’analyse : indice de part mentale, chaleur émotionnelle, répartition des suiveurs de haute qualité sur X, etc.
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Personnalisez la période temporelle et ajustez la granularité des données avec le curseur
Méthode 2 :
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Cliquez sur « Projects » → accédez à la page « Top Project »
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Faites défiler jusqu’à « Projects Leaderboard - top 5000 »
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Réduisez la valeur de « Seniority » (ancienneté) pour découvrir les nouveaux projets, augmentez le pourcentage de « Network » (engagement réseau) pour filtrer ceux peu actifs
Pour un tutoriel vidéo, consultez le guide approfondi publié par Dexu sur X.
Exemple de projet : Time.Fun — Deux cas d’usage principaux : 1. Connexion directe payante avec les leaders du secteur crypto : paiement requis pour envoyer un message privé aux fondateurs ou influenceurs crypto, augmentant significativement les chances de réponse lors de communications à haute valeur ajoutée. 2. Mécanisme spéculatif de prédiction de demande : pariez sur « quels profils verront exploser leurs demandes de messages privés ».
À noter : l’équipe Solana ainsi que ses membres clés utilisent fréquemment la plateforme et la promeuvent activement. Associé à des investissements stratégiques de Coinbase Ventures et Alliance DAO, sa valeur potentielle d’airdrop est prometteuse.
3. 0xPPL
0xPPL est mon outil crypto préféré, mais très peu de gens le connaissent et l’utilisent vraiment.
C’est une plateforme sociale révolutionnaire : bien qu’elle permette de publier des messages similaires à X, son atout majeur réside dans l’affichage des activités des wallets des comptes que vous suivez sur X.
Alors que Kaito et Dexu se concentrent encore sur le nombre de followers et la part mentale, 0xPPL va au-delà du battage médiatique pour montrer directement les actions réelles des utilisateurs sur la blockchain.
Encore mieux : le système de liaison de portefeuilles de 0xPPL peut maintenant associer avec précision les comptes KOL à leurs adresses blockchain. Vous pouvez non seulement voir leurs achats et ventes de jetons, mais aussi détecter quand ils injectent des fonds dans un protocole.
Il suffit de se connecter avec votre compte X et de lier un portefeuille ayant un historique de transactions pour synchroniser en temps réel les traces blockchain des comptes suivis. Chaque flux d’actualité est unique, car il dépend de votre liste de suivi.
Si vous suivez de nombreux chasseurs d’airdrops, vous pourrez observer directement les protocoles dans lesquels ils investissent réellement, plutôt que leurs simples discussions publicitaires sur les réseaux sociaux.
Bravo à l’équipe pour ses itérations quotidiennes : chaque mise à jour améliore concrètement l’expérience utilisateur, tant au niveau de l’interface que des détails.
Bien que l’équipe n’ait pas encore annoncé officiellement de jeton, vu la maturité du produit, ce n’est qu’une question de temps.
4. Nansen
La polyvalence de Nansen en fait une référence incontournable dans le secteur. J’ai déjà publié un guide expliquant comment utiliser Nansen et d'autres outils pour identifier des actifs à fort potentiel multiplicateur.
Deux autres fonctionnalités méritent une attention particulière :
Premièrement, le système d’incitation par points Nansen. Vous pouvez accumuler des points via :
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L’abonnement aux forfaits payants Pioneer ou Professional
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La participation au minage par mise en jeu (staking) sur la plateforme
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L’invitation d’amis à s’inscrire
Dans le contexte actuel de montée en puissance du récit InfoFi, Nansen, en tant que leader du secteur, mérite une attention accrue.
Deuxièmement, le suivi des flux de capitaux vers les contrats populaires. Recommandation d’utilisation : utilisez judicieusement les filtres
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J’aime exclure les DEX et les pools de liquidité (très utile si vous êtes un fournisseur de liquidité actif)
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Définir un TVL minimum de 5 millions de dollars
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Limiter aux contrats créés au cours des 30 derniers jours
Exemples issus du filtrage :
- Stablecoin vyUSD de YielFi offrant un rendement annuel de 16 % (TVL actuel : 32 millions $, à évaluer avec prudence)
- Protocole Plasma en forte hausse mais dépôts suspendus
- Stablecoin BOLD nouvellement lancé par Liquity voit sa capitalisation croître continuellement (le jeton LQTY a même grimpé durant une période de marché morose)
Autre mention notable : Steer Protocol — Outil automatisé de gestion multi-positions de liquidité en DeFi, compatible avec plus de 27 blockchains et 32 DEX (Quickswap, Camelot, Sushiswap, etc.). Avantages clés : ✅ Pas besoin de gestion manuelle de la liquidité concentrée ✅ Amélioration du rendement des LP ✅ Stratégies internes de market-making diversifiées. Financement : levée de 1,5 million de dollars auprès de Druid Ventures, Republic Capital, Big Brain Holdings, etc., en seed round.
5. DeBank
Bien que la fonction phare de portefeuille DeBank ait été intégrée au portefeuille Rabby, ce qui a légèrement réduit sa visibilité sur X, l’outil de suivi d’adresses de DeBank reste extrêmement utile pour repérer des opportunités de rendement supérieur.
Procédure :
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Accédez au site officiel de DeBank
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Cliquez sur « More » → puis sur « Web3 Social Ranking »
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Filtrez les comptes cibles et examinez les projets d’airdrop auxquels ils participent
Trouver des chasseurs d’airdrops et des protocoles compatibles avec votre propre stratégie d’investissement demande du temps, mais en vaut largement la peine. Observer directement les mouvements de capitaux des investisseurs est bien plus pertinent que de simplement parcourir les tendances du moment sur X.
En rédigeant cet article, j’ai découvert via DeBank le protocole LAGOON : un fournisseur de stratégies de type Vault avec une TVL atteignant 70 millions de dollars, offrant un rendement annuel de 9 % sur les dépôts en ETH. (Remarque : veuillez effectuer votre propre diligence raisonnable !)
6. DeFiLlama
Étant donné que DeFiLlama est un outil bien connu du secteur, je vais directement partager quelques astuces clés.
Patrick Scott, responsable de la croissance chez DeFiLlama, a partagé deux stratégies pratiques :
Stratégie 1 : Filtrage précis des projets à potentiel d’airdrop
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Accédez au site officiel de DeFiLlama → cliquez sur la section « Airdrops »
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Cochez « Hide Forked protocols » (masquer les protocoles forkés)
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(Optionnel) Appliquez un filtre sur la valeur TVL
Il faut ensuite examiner chaque protocole individuellement pour sélectionner ceux qui répondent à vos critères.
Stratégie 2 : Profiter de l’effet de rouleau compresseur des blockchains à la mode
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Ciblez une blockchain populaire (ex. HyperEVM)
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Triez tous les protocoles de cette chaîne par ordre décroissant de TVL
7. Coincarp – Suivre les dynamiques de financement
Bien que l’antipathie actuelle du marché envers les fonds de capital-risque (VC) soit plus forte que jamais, les protocoles bien financés restent des cibles de choix pour les chasseurs d’airdrops.
Je le répète souvent : les jetons avec « faible circulation + FDV élevée » sont les plus adaptés aux airdrops. Ces projets disposent des moyens financiers nécessaires pour assurer une liquidité initiale lors du lancement du jeton (TGE).
Parmi les outils de suivi des levées de fonds, Coincarp est mon favori : totalement gratuit et d’utilisation extrêmement simple.
Ma stratégie de filtrage :
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Sélectionner le secteur « DeFi »
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Cibler spécifiquement les tours de financement en « seed round », afin de repérer les projets les plus précoces
Étonnamment, le nombre de tours de financement en seed round dans le domaine DeFi a fortement chuté récemment : seulement 4 projets en mai, 5 en avril. Heureusement, ce faible volume facilite l’analyse approfondie de chacun 😉
Analyse du projet Turtle Club — Une plateforme de récompenses DeFi qui offre des gains supplémentaires aux utilisateurs via des partenariats, véritablement un « cashback décentralisé ». Fonctionnement : 1. Connexion du portefeuille (aucun dépôt requis) 2. Le système suit automatiquement vos activités de minage de liquidité / mise en jeu sur les plateformes partenaires 3. Gagnez des récompenses supplémentaires et des jetons TURTLE. Avantages : - Zéro risque : vos fonds restent dans votre portefeuille - Rendements cumulés : gains additionnels sur vos revenus de base - Prime précoce : les premiers utilisateurs bénéficient de meilleurs taux
Complément : Recommandations de blogueurs crypto
Dans ce billet, je souhaite partager ma méthode pour découvrir les nouveaux protocoles en vogue.
Je n’ai pas mentionné le fait de scroller aléatoirement les publications sur X, car tout le monde le fait, et la proportion d’informations utiles y est très faible.
En comparaison, les blogueurs crypto sont une excellente source d’information pour repérer de nouveaux protocoles. Voici quelques comptes que je recommande d’ajouter à vos abonnements :
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Alpha Please : partage chaque semaine 3 applications à fort potentiel Alpha. S’abonner à Substack
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The DeFi Investor : diffuse des annonces et mises à jour sur les nouveaux projets. Page d’abonnement Substack
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blockmates : analyse approfondie des projets populaires. Site web
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The Daily Degen : suivez sa rubrique « nouveaux projets »
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The DeFi Edge : Newsletter régulièrement enrichie de projets émergents et d’analyses de marché
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