Un article complet sur Mode Network, l'un des projets phares de la chaîne OP
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Un article complet sur Mode Network, l'un des projets phares de la chaîne OP
Mode Network est une couche 2 basée sur OP Stack, qui distribuera un airdrop en avril.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Linke, contributeur principal de Biteye
Édition : Viee et Crush, contributeurs principaux de Biteye
01 Introduction
Mode Network est une couche 2 modulaire spécialisée dans le secteur DeFi, basée sur OP Stack, utilisant la mise à niveau Bedrock d'Optimism. Par rapport au réseau principal d'Ethereum, les frais peuvent être réduits de plus de 95 %.
Le projet a reçu en janvier 2024 un don de 5,3 millions de dollars de la Fondation Optimism (versé sous forme de jetons OP). Mode reverse également une partie des revenus provenant de son séquenceur au collectif Optimism. Une relation solide entre Mode et la Fondation Optimism favorise ainsi le développement du projet.
02 Situation actuelle du développement
Croissance régulière, TVL parmi les plus élevés
Mode a lancé son réseau principal le 31 janvier 2024, puis a initié son programme de points pouvant donner lieu à un airdrop en février.
Depuis son lancement, le TVL (valeur totale verrouillée) a connu une croissance constante. Au 19 mars 2024, Mode se classait 13ᵉ parmi tous les réseaux Layer2 avec un TVL de 162 millions de dollars. Le nombre moyen de transactions par seconde (tps) était de 1,62, la médiane des frais GAS atteignait 0,001 Gwei, soit un coût inférieur à 0,01 dollar. Au cours des trente derniers jours, plus de 2,12 millions de transactions ont été effectuées.
Airdrop en cours : guide d'interaction
Le volume total de jetons Mode s'élève à 10 milliards, dont 5,5 % alloués à l'airdrop, bien que l'économie token ne soit pas encore publiée officiellement.
Mode a lancé en février un programme de points pouvant mener à un airdrop prévu pour avril. Les utilisateurs accumulent des points afin d'obtenir des jetons gratuits. En participant maintenant, les retours peuvent être obtenus en moins d'un mois.
Il existe actuellement trois façons d'accumuler des points :
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Récompense pour anciens utilisateurs : lorsqu’un utilisateur Web3 expérimenté connecte son portefeuille, il reçoit automatiquement un certain nombre de points initiaux en fonction de son historique d’interactions blockchain. Ces points peuvent être activés en transférant n’importe quel actif (sans exigence de montant) vers Mode ;
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Récompense pour parrainage : après activation des points, chaque utilisateur obtient un code d’invitation exclusif. L’utilisateur invité générera 16 % de points supplémentaires pour son parrain ;
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Récompense pour interaction écosystémique : interagir avec les applications de l’écosystème Mode permet aussi d’accumuler des points, selon des taux variables selon le type de projet.
Pour les développeurs, Mode met en œuvre :
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Une récompense sur les revenus du séquenceur
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Un airdrop dédié aux développeurs
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Un financement via le programme RPG d’Optimism
La part réservée aux développeurs dans l'airdrop s'élève à 500 millions de jetons, soit 5 % du total. Étant donné que cet airdrop cible spécifiquement les développeurs, nous n'entrerons pas ici dans les détails.
Procédure d'interaction recommandée pour les utilisateurs ordinaires :
1. Rendez-vous sur la page de l’airdrop (https://ref.mode.network/MDCKN9) pour vérifier vos points initiaux. Si vous voyez « INELIGIBLE TO CLAIM », cela signifie que votre adresse IP est bloquée — il convient alors de la changer.
2. Pontez des actifs : pour activer vos points, vous devez transférer des actifs depuis un autre réseau, et disposer d’ETH pour couvrir les frais de gaz liés à l’airdrop. Vous pouvez utiliser le pont officiel ou un pont tiers. Le pont officiel implique des frais de gaz élevés car limité au transfert depuis Ethereum, avec un délai de retrait de sept jours. Pour réduire les coûts, privilégiez des ponts tiers comme MiniBridge (https://minibridge.chaineye.tools/), qui permettent de transférer des actifs depuis d'autres couches 2 directement vers Mode.
Un administrateur de la communauté précise qu’il faut utiliser au moins une fois le pont officiel. Il est donc conseillé de commencer par celui-ci avant d’utiliser un pont tiers.
3. Interagissez avec des applications : les utilisateurs peuvent accumuler des points en interagissant avec les applications disponibles sur Mode. Chaque application offre un taux différent. Par ailleurs, Mode collabore avec des projets LRT tels qu’ether.fi et Renzo, qui disposent tous deux d’un TVL élevé et d’une trésorerie importante, ce qui contribue positivement à l’augmentation du TVL global de la couche 2.
Stratégie « deux usages pour un actif » recommandée : vous pouvez transférer les jetons weETH et ezETH vers Mode afin de bénéficier simultanément du rendement du staking, des points Eigenlayer, des points du protocole LRT et des points Mode. Cette stratégie optimise efficacement l'utilisation du capital.
03 Analyse multidimensionnelle du projet
Profil de l'équipe
James Ross, fondateur de Mode Network
Diplômé de l’Université du Sussex au Royaume-Uni, spécialisé en économie et philosophie. A investi dans Eigenlayer et Ethena, et a occupé précédemment un poste de conseiller chez Hashflow.
Federico Sarquis, responsable technique de Mode Network
A organisé auparavant des événements pour Ethereum Argentina.
L’équipe de Mode compte 15 membres sur LinkedIn, mais ses effectifs clés restent limités. Leur localisation géographique suggère un modèle de travail à distance. Le fondateur James Ross, ayant investi dans Eigenlayer et Ethena, dispose probablement de solides relations professionnelles dans l’industrie.
Aspects techniques
Mode est un réseau Layer2 modulaire basé sur OP Stack. Il a déjà lancé Mode Flare, un réseau Layer3 soutenu par Optimism et Celestia, adapté au développement de jeux et plateformes d’échange. Sur le plan technique, outre le concept de « modularité », il convient de comprendre OP Stack et Mode Flare.
1. Blockchain modulaire
Une blockchain modulaire se concentre sur un petit nombre de fonctions et délègue les autres à une ou plusieurs couches indépendantes.
Ce modèle vise à résoudre le triangle impossible de la blockchain — sécurité, décentralisation et extensibilité — théorie formulée par Vitalik Buterin, cofondateur d’Ethereum, et considérée comme un critère fondamental d’évaluation des blockchains publiques.
Parmi les blockchains publiques les plus connues — Bitcoin, Ethereum et Solana — chacune adopte un équilibre différent face à ce triangle. Bitcoin excelle en sécurité et décentralisation, mais sa scalabilité est quasi nulle. Solana sacrifie la sécurité et la décentralisation pour offrir la meilleure scalabilité des trois.
La modularité consiste à séparer les couches de consensus, d’exécution et de disponibilité des données entre différentes chaînes. Par exemple, on peut régler les transactions sur Ethereum, assurer la disponibilité des données via Celestia, et exécuter sur SVM dans Solana. Cette dissociation par couches permet d’optimiser chaque besoin spécifique sur une blockchain adaptée, atténuant ainsi l’impact du triangle impossible.
Parmi les projets Layer2 modulaires figurent Mantle, Eclipse et Boba Network. Bien qu’ils soient encore derrière les leaders du secteur, ils ont su saisir de nouvelles opportunités grâce à cette approche modulaire.
La modularité constitue l'une des grandes narrations de ce cycle haussier.
2. OP Stacks
Service développé par Optimism, leader parmi les projets Layer2, OP Stack est aujourd’hui adopté par de nombreux projets célèbres, notamment Base (développé par Coinbase), Debank Chain (par l’application Debank), et Farcaster Stack (par le protocole social Farcaster). L’adoption large d’OP Stack confirme la vision initiale d’une « superchaîne Op » interconnectée.
La superchaîne Op désigne un réseau constitué de multiples Layer2 indépendants, partageant sécurité, couche de communication et stack technologique open source. Ces chaînes doivent respecter des standards précis afin d’assurer une forte interopérabilité. Tout projet Layer2 utilisant OP Stack peut être considéré comme membre intégré de cette superchaîne.
Selon les données de L2beat, au 10 mars 2024, les cinq premiers projets Layer2 par TVL étaient Arbitrum, OP Mainnet, Blast, Manta Pacific et Starknet. Optimism se classe 29ᵉ par capitalisation boursière, contre 47ᵉ pour Arbitrum. Cet écart s’explique principalement par l’adoption massive d’OP Stack par de nouveaux projets, contrairement à Arbitrum, illustrant ainsi la valeur narrative apportée par ce service. Rejoindre la superchaîne Op représente donc aujourd’hui un avantage stratégique pour tout projet.
3. Mode Flare
Mode Flare est un réseau Layer3 soutenu par Optimism et Celestia, conçu pour permettre aux développeurs de déployer rapidement leurs propres chaînes d’applications. Il propose un haut débit, une compatibilité EVM, une pile technologique flexible et des frais inférieurs à 0,005 dollar par transaction. Trois projets sont actuellement prévus pour y être lancés :
1) DEDPRZ : un casino cryptographique utilisant le jeton $USA et des NFT DEDPRZ
2) Liq Market : une bourse décentralisée de produits dérivés
3) Macaw : un marché prédictif centré sur les événements politiques et l’actualité
D’autres projets Layer2 ont également lancé des réseaux Layer3, comme Xai d’Arbitrum. Ces Layer3 visent principalement des frais de gaz plus bas et un débit plus élevé, ciblant les jeux à forte interaction. Bien que leur utilité immédiate soit moindre que celle des Layer2, leur potentiel à long terme reste élevé.
Écosystème Mode
Passons maintenant en revue les principaux projets déjà présents dans l’écosystème Mode.
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Ether.fi est un protocole de re-staking de liquidités dans l’écosystème Eigenlayer, basé sur Ethereum. Il permet aux utilisateurs de re-staker ETH ou d'autres jetons liquides, générant un jeton LRT (Liquid Restaking Token), échangeable 1:1 contre eETH.
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Leader du secteur du re-staking liquide, Ether.fi affiche un TVL de 2,67 milliards de dollars. Il a levé 32,3 millions de dollars sur deux tours de table, avec des investisseurs comme CoinFund, North Island Ventures et OKX Ventures.
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Renzo est un autre protocole de re-staking liquide dans l’écosystème Eigenlayer. Les utilisateurs peuvent re-staker ETH ou d’autres jetons liquides pour générer ezETH à ratio 1:1. Renzo se classe troisième dans ce secteur, derrière Ether.fi et Puffer Finance, avec un TVL de 990 millions de dollars. Il a levé 3,2 millions de dollars en amorçage auprès de Binance Labs, OKX Ventures, IOSG Ventures et Robot Ventures.
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Kim Exchange est un DEX natif de Mode, piloté par la communauté, proposant un protocole personnalisable. Grâce au mécanisme de partage des frais du séquenceur, il offre des incitations accrues aux utilisateurs, avec un TVL de 6,45 millions de dollars.
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IONIC est un protocole de prêt sur Mode, soutenu par Metacartel Ventures, Ohm et Mode. Ionic vise à offrir les meilleurs taux sur Mode, avec un modèle économique équilibré entre prêteurs et emprunteurs. Son TVL s’élève à 61 millions de dollars. Le fondateur est Henri Mahal, financé par MetaCartel Ventures.
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Mode Name Service est un service de noms de domaine fourni par Space ID, au format .MODE. Au 10 mars 2024, 75,7 milliers de domaines ont été enregistrés, appartenant à 70,3 milliers d’utilisateurs.
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LogX est une bourse de contrats perpétuels utilisant Bitcoin et Ethereum. Conçu comme agrégateur, il rassemble la liquidité de plusieurs chaînes. Les utilisateurs n’ont pas à gérer de jetons de gaz ni à effectuer plusieurs transactions, avec un TVL de 11,21 millions de dollars.
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Poolshark est un protocole décentralisé utilisant la liquidité directionnelle. Déjà disponible sur Mode, Arbitrum et Scroll, il permet aux fournisseurs de liquidité de créer des positions ciblées. Poolshark offre des ordres à cours limité aux traders professionnels sur les DEX, avec un TVL de 595 000 dollars.
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Layerbank est un protocole de prêt multi-chaînes couvrant LSD, RWA, LRT, etc. Actuellement déployé sur Manta, Bsquared, Mode, Linea et Scroll, son TVL global atteint 414 millions de dollars, dont 10,11 millions sur Mode.
En résumé, l’écosystème Mode est principalement axé sur les projets DeFi, offrant une bonne valeur d’interaction. Mode cherche activement à collaborer avec des projets de re-staking liquide, une alliance bénéfique pour les deux parties : Mode attire davantage d’utilisateurs et de capitaux, tandis que les jetons LRT acquièrent de nouveaux cas d’usage.
04 Paysage concurrentiel des Layer2 modulaires
Mode étant un Layer2 modulaire utilisant OP Stack, nous comparons ici d'autres projets similaires reposant sur OP Stack ou adoptant une architecture modulaire.
05 Conclusion
Mode est un projet Layer2 modulaire utilisant OP Stack et concentré sur le secteur DeFi. La superchaîne Op, construite autour d’OP Stack, accueille déjà de nombreux projets influents, favorisant ainsi l’attraction d’utilisateurs et le développement d’un écosystème dynamique. Par ailleurs, la modularité constitue l’une des grandes narrations clés de ce cycle haussier. L’amélioration des performances des blockchains ne peut plus reposer uniquement sur une seule chaîne unique ; la modularité permet de combiner les forces de plusieurs blockchains, faisant déjà émerger des projets leaders performants.
Dans l’ensemble, Mode suit une trajectoire prometteuse alignée sur les tendances actuelles des Layer2. Ses réalisations méritent attention. Sur le plan concurrentiel, Mode se distingue favorablement parmi ses pairs, visant à devenir le hub DeFi incontournable de la superchaîne Op. Son avenir suscite donc un intérêt légitime.
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