深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，據潮向研究，摩根大通最新一期全球半導體週報指出，費城半導體指數二季度漲幅達 88%，為該指數歷史最強單季表現，但機構判斷這一漲法難以持續，除非盈利兌現或雲廠商資本開支增速真正放緩。倉位數據顯示，動量因子持倉已從 6 月高點回落 17%，硬件半導體擁擠多頭六月跑贏擁擠空頭近 40 個百分點後，7 月已現連續淨賣出，美股整體倉位分位數一個月內從 60 分位回落至 40 分位。

衍生品交易臺罕見給出針對存儲、光通信、半導體設備的做空波動率策略，買兩個月期看跌、賣六個月期看漲。個股層面，ASML 買方對 2028 年每股收益的建模持續高於賣方，摩根大通同時將全球存儲資本開支預測上調至 4500 億美元，重申東京電子為首選標的。