深潮 TechFlow 消息，7 月 3 日，據潮向研究，摩根士丹利 7月 2 日發佈 NAND 行業展望報告，測算 AI 相關 NAND 需求 2027 年同比增速約 60%，帶來 9%供需缺口，缺口有望延續到 2027 年。報告同時指出，二季度連續漲價後消費電子端出現實際訂單削減，模組廠和渠道商庫存上升，消費級產品定價可能見頂，而服務器端需求靠長期供貨協議維持強勁。

本次更新中，江波龍目標價從 300 元人民幣上調至 673 元人民幣，群聯電子從 2248 臺幣上調至 2588 臺幣，兩者評級均維持中性；慧榮科技目標價從 155 美元上調至 400 美元，評級同步上調，理由是企業級 SSD和 AI 服務器啟動盤業務擴張。大摩認為 2028 年供需能否收緊，關鍵變量是中國廠商長江存儲的產能擴張節奏。