降低交易風險的 20 條鐵律

作者：Edgy - The DeFi Edge

編譯：深潮TechFlow

在加密貨幣領域，風險管理是最重要的技能。

如果你不主動管理風險，市場就會替你管理。

以下是 20 條聰明的規則，可以幫助你降低風險並增加利潤：

1. 快速輪換

市場敘事和情緒變化非常快。新的協議可能在短短几周內取代市場領頭羊。

時刻關注市場動態。儘早入場，並在大多數人之前退出。

把最後 20% 留給別人

當你獲利時，很容易想要精準把握最高點，榨取每一個百分點的利潤。

但這是不可能的，錯誤的時機可能會讓你成為長期持幣者。

不要貪心。

2. 儘早止損

我們都會犯錯，但區別在於，有些人在虧損 15% 時就賣出，而有些人一直持有到虧損 80% 才賣。

在交易前就要制定好退出計劃和規則。這樣資金可以重新投入到更有潛力的投資中。

例如：如果虧損超過 15%，就賣出。

3. 獲利的心理學

你可能會因為害怕錯失“100 倍”的機會而不敢獲利了結。

但即便你提早賣出，而它漲了 100 倍，你仍然獲利。關鍵在於，你保護了自己免受可能的損失。

4. 獲利了結

在你鎖定利潤之前，一切都只是屏幕上的數字。

當你收回初始投資時，會有一種心理上的滿足感，而剩下的利潤則可以繼續增長。

用簡單的公式來指導你的操作。

5. 等待市場穩定期

市場穩定期是指當流動性進入市場，整個行業呈現積極趨勢。這種情況每年會發生幾次。不要因為感到無聊或尋求刺激而參與波動市場。你不需要每天都進行交易。（如圖所示的 Solana）

6. 創建一個平衡的投資組合

我的長期投資組合主要包括 ETH，並保留了一些穩定幣。這些安全資產讓我能夠更從容地承擔較大風險。我喜歡以槓鈴策略來構建投資組合——一邊是安全資產，另一邊是高風險投資。

7. 追求 Alpha 投資

許多人因不斷追逐高風險的貝塔投資而虧損。一個替代策略是選擇市場領導者：

• Pendle 用於真實世界資產 (RWA)

• Bananagun 用於 Telegram 機器人 (TG Bots)

• 選擇 ETH 而不是 ETH 的貝塔投資

潛在的強勁回報和較低風險。

8. 不要隨意改變目標

2021年，我的朋友實現了他的目標：將15萬美元變成了100萬美元。但隨後他又設立了新的目標，“再過幾個月，我就可以一勞永逸了。”他錯誤地判斷了市場頂點，最終資產回落到15萬美元。要知道什麼時候是“足夠”。

9. 切勿將資產鎖定

我見過太多人為了額外收益或積分將 Token 鎖定，結果被協議“收割”。重視可選擇性——你不希望在市場變化比預期更快時，Token 被鎖定而無法使用。

10. 避免單點故障

1）將你的穩定幣分散在 USDC、USDT 和 Dai 之間

2）使用多箇中心化交易所進行入金，以防其中一個被鎖定

3）將你的加密貨幣分散在多個錢包中

11. 將利潤投入 Degen 幣並不算是真正的獲利

獲利意味著你要從市場中撤出資金，將利潤轉入穩定幣、長期持有或兌現。將利潤投入 Degen 幣更像是在進行復式押注。

12. 不要將超過 15% 的資金投入非藍籌或非穩定幣資產中

在加密貨幣領域，沒有任何保證，也沒有什麼是大而不倒的。

• Terra 和 FTX 都曾失敗。

• Euler 和 Curve 也曾遭黑客攻擊。 黑天鵝事件比你想象中更常見——要保護好你的下行風險，以免一切歸零。

13. 堅持在你的能力圈內行動

選擇 2-3 個領域進行深入研究。每週在一個領域專注研究 10 小時將使你位列前 1%。許多風險源於投資你不熟悉的領域，僅僅因為害怕錯過機會而盲目投資。

14. 定期調整投資組合

你應該為投資組合設定一個目標分配比例，這會因市場週期階段的不同而有所變化。市場火熱時，高風險 Token 表現優異，容易導致投資組合失衡，因此要養成定期調整的習慣。

15. 在加密貨幣領域之外進行多元化投資

我常常將獲利資金投入加密貨幣以外的領域，包括最大化退休基金、建立充足的應急基金以及再投資於業務。這讓我更能從容應對加密貨幣的波動性。

16. 儘量避免在現實生活中談論加密貨幣

在發展中國家旅行時，佩戴金飾的人比低調的人更容易成為搶劫目標。同樣，在現實生活中談論加密貨幣越多，就越可能成為目標。

如果有人問我是否從事加密貨幣，我會說我在 FTX 崩盤時失去了一切，現在從事電子商務供應鏈工作。富有的人往往高調，而真正的財富則是低調的。不要給自己或家人招來不必要的注意。避免參與地位競爭。

17. 使用合適的安全工具

你應該使用 Rabby Wallet、Brave 瀏覽器、DeFiLlama 擴展、Wallet Guard 等。通過 DeFiLlama 擴展的綠色 Llama，我能確認自己在正確的協議網站上。

18. 使用臨時錢包

我常常嘗試新的協議，因此配備了一個臨時錢包。這樣即便協議是惡意的，我最多也只會損失 100 美元。把臨時錢包視作在 Tinder 約會時使用的安全措施。

19. 不要試圖在一個週期內實現成功

• 大量使用槓桿。

• 借錢投資加密貨幣。

• 過度投資於高風險幣種。

這些行為都是因為急於在一個週期內成功而承擔過多風險。

20. 最終，整個行業都在鼓勵你更加樂觀並承擔更多風險。為什麼？

因為如果你進行風險管理，他們就賺不到錢。他們希望你購買他們手中的資產。

你必須對自己的財富負責。

學會防守才能贏得勝利。