HTX Ventures 的 EthCC 2024 行業觀察：基礎設施已強大，應用需要創新

2024年標誌著以太坊首次代幣發行（ICO）十週年。為了向前端開發者學習並與志同道合的風險投資家和生態系統用戶建立聯繫，HTX Ventures的幾位投資分析師上週參加了歐洲最大的年度以太坊活動EthCC。本文概述了我們對當前市場狀況的一些觀察。

1. 以太坊優化方向

Vitalik Buterin在布魯塞爾發表了題為“增強L1：優化以太坊作為高度穩健、可靠和無許可的L2基礎層”的主題演講。在演講中，Vitalik重申了以太坊的路線圖，即為各種Layer 2提供最去中心化和安全的結算Layer 1，並概述了以太坊的五個主要改進方向：

1) 去中心化的DeFi：為了保持以太坊網絡的去中心化性質，鼓勵單獨質押是至關重要的。這可以通過簡化節點操作和降低質押資金門檻來實現。同時，還需要考慮流動性質押風險和相關的MEV（礦工可提取價值）風險。

2) Layer 2解決方案：為了實現以太坊的路線圖，需要集中精力增加Layer 2存儲的數據可用性帶寬，並降低以太坊上的存儲成本。

3) 安全性和隱私保護：Vitalik鼓勵驗證者在51%攻擊發生時，通過在同一少數派分叉上自動協調來應對。他還提出了未來應對量子攻擊的潛在解決方案。

4) 輕客戶端：推廣像Helios這樣的Layer 1輕客戶端的採用，併為Layer 2開發類似解決方案，以確保用戶的安全區塊鏈交互而不依賴於中心化服務器。

5) 協議簡化：為了確保以太坊保持穩健的基礎層，其技術債務需要減少。

2. 投資放緩

由於市場流動性不明確、上市趨勢/宏觀形勢和高FDV（完全稀釋估值）風投輪次等原因，風險投資公司的投資步伐暫時放緩。隨著市場進行價值修正以及2024年下半年政治和經濟形勢的明朗化，預計風險投資公司將恢復更活躍的投資步伐。

3. 投資方向不一致

擁有強大的消費者應用對於讓更多人使用區塊鏈技術至關重要。然而，現有的風險投資的資金走向講述了一個不同的故事。目前，大部分資金仍然流向基礎設施，特別是AI、安全性、隱私和區塊鏈。這種投資趨勢在以太坊生態系統中尤為顯著。當前投資方向的不一致部分原因是消費者應用中缺乏創新敘述。

4. 替代生態系統的關注點

在主要的以太坊生態系統討論之外，另有三種主要類型的區塊鏈成為關注的焦點：

1) 社區驅動的區塊鏈：如Ton等區塊鏈專注於創造良好的用戶體驗和可供數百萬非加密用戶使用的消費者應用。

2) 平行EVM區塊鏈和模塊化解決方案：如Monad和Avail等解決方案建立在以太坊現有資源，同時在這之上提供功能改進。

3) BTC生態系統：比特幣生態系統也在探索用戶應用。

5. 宏觀預期

由於區塊鏈ETF的推出，加密市場越來越與傳統金融系統同步。即將到來的美國總統選舉和預計的美聯儲降息將影響加密法規、經濟方向以及美元及相關掛鉤貨幣的流動性。目前，隨著特朗普贏得選舉的概率增加，市場對2024年底後的加密市場前景持樂觀態度。

HTX Ventures的參與

除了參加主要活動外，HTX Ventures還贊助並在多個邊會活動上發表演講，如LSDFI峰會和VC<>初創企業連接會。我們的研究人員和管理合夥人分享了關於“重質押開發”和“如何成功啟動Web3生態系統”的見解。

今年的EthCC會議展示了以太坊生態系統的不可動搖的地位，並提供了前瞻性的技術討論和應用探索。HTX Ventures致力於支持以太坊生態系統的長期發展，並持續尋求能夠提升加密用戶體驗的技術和項目。

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關於HTX Ventures

HTX Ventures是HTX的全球投資部門，整合了投資、孵化和研究，以識別全球最優秀和最有前途的團隊。作為行業先驅，HTX Ventures擁有11年的歷史，擅長識別行業內的前沿技術和新興商業模式。為了促進區塊鏈生態系統的發展，我們為項目提供全面支持，包括融資、資源和戰略建議。

HTX Ventures目前支持了超過300個涵蓋多個區塊鏈領域的項目，其中一些優質項目已在HTX交易所交易。此外，作為最活躍的母基金（FOF）投資者之一，HTX Ventures與包括Dragonfly、Bankless、Gitcoin、Figment和Animoca在內的全球頂級區塊鏈基金合作，共同打造區塊鏈生態系統。

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