NFTFi 賽道一覽：哪些協議值得關注？

撰寫：BurstingBagel

編譯：深潮 TechFlow

NFT 金融是我極其看好的敘事之一，最近的 Sudoswap 僅僅只是一個開始。在這裡，我將把過去幾個月裡我看好的 NFT 金融匯編到一起，為了使文章保持井井有條，我將把項目分為四個不同的類別：

1. 借貸；
2. 流動性；
3. 衍生品；
4. 評估；

NFT 借貸

目前存在的大多數 NFT 金融產品都是 NFT 借款和貸款市場。這些市場有不同的方式提供貸款，如點對點、點對池和點對協議。

點對點

NFTFi 和 Arcade 是點對點的 NFT 借貸市場，貸款人和借款人單獨商定某些貸款條款，這使貸款人在風險容忍度方面具有更大的靈活性。

Metastreet 則更進一步，為點對點 NFT 抵押貸款平臺提供流動性引導和擴展解決方案。他們將點對點 NFT 支持的貸款轉換為總收益債務池，以使 NFT 所有者更容易獲得貸款。

點對池

BendDAO、Drops DAO、PineLoans、ZhartaFinance（未發幣）使用點對池借貸模型，貸方將資金存入池中，任何 NFT 提供者都可以借出。

點對池模型通常有更好的貸款資金利用率，因為借款人可以獲得即時流動性，而不是從單個貸方那裡獲得貸款。 這意味著貸方的收益更高，但風險也更大。

點對協議

JPEGd 是一個點對協議的 NFT 借貸平臺。在 JPEG Punk 上，BAYC、MAYC 和 Etherrock 持有者可以用他們的 NFT 以低利率鑄造平臺的穩定幣 $PUSD，其在 Curve 上有不錯的 APR。

Unlockd Finance （未發幣）是一個跨鏈資本高效率 NFT 借貸市場。他們為用作抵押品的 NFT 計算出一個較低的標準 LTV，但也允許用戶對他們的 NFT 進行評估，以便他們的 LTV 可以提高到 85%。

SpiceFinance （未發幣）是一個 NFT 借貸市場的聚合器和流動性協議。用戶將能夠拿走他們的資金，選擇一個風險閾值，然後 Spice 將自動將其引導到經最佳風險調整的借貸池。

Cyan・BNPL and Pawn NFTs 正試圖引入首付機制，允許用戶在首付後 3 個月內償還剩餘款項，讓每個人都能獲得 NFT 和元宇宙資產。

NFT 流動性

NFT 流動性是我最感興趣的 NFT 金融細分領域。NFT 本質上是不流動的資產，這導致了可組合性和價格發現方面的問題。

以下是一些致力於 NFT 流動性的項目：

Sudoswap 正在為 NFT 金融產品鋪平道路。他們是一個完全在鏈上的、高效的去中心化的 NFT 市場。Sudoswap 的與眾不同之處在於，買家和賣家能夠在流動性提供者提供的可定製聯合曲線上交易。

AssetMerge （未發幣）是一個 AMM，可促進任何 NFT 的即時銷售，同時根據其不可偽造的性質和對該系列的一般需求對每個 NFT 進行獨特的定價。其他功能包括限價訂單和閃兌，以在市場之間套利 NFT。

DanuFinance （未發幣）允許對具有額外流動性池方面的 NFT 進行 P2P 交易，例如 Sudo，賣家可以隨時使用它來獲得即時流動性，交易者還可以針對所需的功能集提交專門的購買訂單。

NFTX 是為 NFT 創造即時流動性的先驅者。即時流動性是通過將底層 NFT 存入 NFTx 保險庫來實現的，作為回報，存款人可以得到 1 個 ERC 20 代幣，然後可以在去中心化的交易所出售。

FloorDAO 增強了 NFTx 保險庫的流動性，導致更好的利率和更少的利差。這是通過 OlympusDAO 引入的保證金和協議擁有的流動性來實現的。他們希望在未來幾個月內擴大到 Sudoswap。

GumBallProtocol （未發幣）是一個新 NFT 收藏的啟動板和流動 NFT 市場。用戶可以立即出售、交換和借用他們的 NFT，這是通過他們的 Gumball 代幣實現的。

Protecc（未發幣）希望成為 NFT 領域的首選做市商。他們計劃通過與其他 NFT 金融化協議（如 Abacus 和 Blur ）合作並建立夥伴關係來加強 NFT 的流動性。

NFT 評估

當每個 NFT 都是由數百個特徵組成的獨特成分時，你如何計算 NFT 的價值？對 NFT 的準確評估將使 NFT 金融產品具有更多的可組合性和資本效率。

Abacus （未發幣）正在為 NFT 創建一個評估系統。它是以極強的可組合性構建的，並使價值累積到 $ABC 代幣上。

Guzzolene （未發幣）如果你熟悉 Curve 和 Convex ...... Guzzolene 就像 Abacus 的 Convex 一樣，這是最簡單的說法。

NFT 衍生品

信不信由你，合約、期權和信用違約互換都會出現在 NFT 上。以下是迄今為止 NFT 衍生品的情況以及正在建立的情況：

Nftperp（未發幣），作用就跟它的名字一樣。在 Arbitrum 上為 NFT 提供永續合約服務。現在是時候有人創造一種簡單的方法來做多或做空 NFT，以及對沖他們的頭寸了。

Insrtfinance （未發幣）提供複雜的 NFT 融資策略，一鍵解鎖鎖定在非流動性 NFT 中的數十億美元。他們計劃提供結構性產品，如 NFT 基礎設施指數等等。

MimicryProtocol（未發幣）是一個在全球抵押品池上運作的 NFT 預測市場。它實現了無限的流動性和零滑點。

Puttyfi 是一個點對點的期權市場，用戶可以購買/出售 NFT 和 ERC20 代幣的單一資產或一攬子資產的期權。通過使用看跌合約帶來的 "購買保險 "能力使用戶能夠保護他們的 NFT。

jpeX Finance （未發幣）也是鏈上 NFT 期權交易平臺，同時還是 2022 年黑客比賽的贏家。用戶可以通過交易看漲和看跌期權來投機 NFT 或對沖昂貴的 NFT 敞口。

HookProtocol 和 FetaMarket （均未發幣）是另外兩個鏈上 NFT 看漲期權市場。NFT 所有者可以編寫和出售有擔保的看漲期權以賺取其持有的溢價，而交易者可以購買看漲期權，來押注收藏品的價值增加。

RanchFinance （未發幣）允許你做多或做空 NFT 支持的貸款捆綁。用戶可以為收益產量提供保險，或者在違約情況下購買捆綁貸款的保險。他們還為 NFT 捆綁提供了一個檔次評級系統：A、B 和 C。

GradientFinance （未發幣）是 NFT 抵押貸款的信用衍生品。貸款人可以放大他們的貸款收益，對沖違約損失的風險，限制他們的壞賬風險，以及對其他人的貸款進行投機。

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