Tin từ TechFlow, ngày 06 tháng 7, nhà phân tích Darkfost của CryptoQuant chỉ ra rằng dữ liệu cho thấy tỷ lệ Sharpe của Bitcoin đã lại rơi vào vùng giá trị âm cực đoan, từng xuống dưới mức -20, mặc dù sau đó có phục hồi nhẹ, nhưng trong lịch sử, mức độ này thường tương ứng với tâm lý cực kỳ bi quan của thị trường đối với Bitcoin.
Tỷ lệ Sharpe chủ yếu được sử dụng để đo lường mức độ rủi ro đầu tư so với lợi nhuận hiện tại. Chỉ số này chuyển sang âm có nghĩa là rủi ro hiện tại phải chịu cao hơn so với lợi nhuận. Tình trạng này phù hợp với việc Bitcoin đã liên tiếp giảm trong 3 quý, quý gần nhất giảm 16.1%.
Xét từ hiệu suất lịch sử, các giai đoạn bi quan cực đoan như thế này thường kéo dài vài tuần hoặc vài tháng, và thường tương ứng với quá trình tạo đáy mới của Bitcoin. Tuy nhiên, các phán đoán liên quan dựa trên dữ liệu chu kỳ dài, xu hướng ngắn hạn vẫn cần được quan sát thận trọng.
