Tin từ TechFlow, ngày 02 tháng 7, đại diện của "1011 Cá voi nội bộ" Garrett Jin đã đăng bài phân tích chỉ ra rằng, cấu trúc thị trường trong tuần này đã có sự thay đổi rõ rệt, vốn trong chuỗi công nghiệp AI đang được phân bổ lại, dấu hiệu đỉnh giai đoạn của thị trường chip lưu trữ đang xuất hiện, giá cổ phiếu của Micron gặp kháng cự và quay đầu giảm quanh mức 1.250 USD, mặc dù báo cáo tài chính mạnh hơn dự kiến, nhưng giá cổ phiếu vẫn giảm mạnh kèm khối lượng giao dịch lớn, thể hiện đặc điểm đỉnh điển hình của "yếu đi sau khi tin tốt được công bố", SK Hynix và Samsung Electronics của thị trường Hàn Quốc cũng yếu đi, dữ liệu cho thấy trong gần hai tháng qua, vốn nước ngoài đã rút khỏi thị trường chứng khoán Hàn Quốc hơn 100 nghìn tỷ won (khoảng 65 tỷ USD), hướng tiếp nhận vốn thực sự không phải là các cổ phiếu khái niệm AI vốn hóa nhỏ và trung bình, mà là các gã khổng lồ điện toán đám mây cốt lõi đại diện bởi Google, Microsoft, Amazon, v.v.
Garrett Jin cho rằng, logic đằng sau làn sóng di chuyển vốn này là "Xu hướng tối ưu hóa Token": khi ngày càng nhiều nhiệm vụ đơn giản được xử lý bởi các mô hình chi phí thấp, giá trị sẽ dần tập trung vào lớp dịch vụ đám mây, chứ không phải lớp mô hình cơ sở, điều này cũng tạo nên hào rào cốt lõi của các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô.
