Tin từ TechFlow, ngày 30 tháng 6, theo báo cáo thị trường hàng tuần do BIT Official phát hành, việc bán tháo mạnh cổ phiếu bán dẫn và AI vào ngày 23-24 tháng 6 đã kích hoạt điều chỉnh phòng thủ của vốn tổ chức, BTC giảm xuống dưới $60K vào ngày 24 tháng 6, chạm mức thấp nhất ~$59,000 (giảm khoảng 5% trong ngày), cùng thời điểm xảy ra thanh lý khoảng $994 triệu (trong đó khoảng $780 triệu là vị thế long), vị thế Put danh nghĩa khoảng $1,2 tỷ tại mức $60K buộc các nhà tạo lập thị trường phải bán khống làm trầm trọng thêm đà giảm. Tính đến cuối tuần, BTC báo giá ~$59,992, giảm 6.9% trong tuần; ETH báo giá ~$1,578, giảm 9.3% trong tuần.
Về mặt biến động, DVOL chỉ tăng nhẹ (BTC 44.1→45.7, ETH 57.3→59.5), độ nghiêng ngắn hạn ổn định, độ lồi trở lại bình thường, tỷ lệ hedge phòng thủ của tổ chức giảm từ 29.6% xuống 19.7%, chuyển sang cân bằng hai chiều, tổng thể thể hiện đặc điểm "suy giảm có trật tự" thay vì bán tháo hoảng loạn.
Về ETF, tính đến tuần ngày 26 tháng 6, BTC ETF giao ngay tại Mỹ có dòng tiền ròng ra khoảng $1,79 tỷ, ghi nhận mức dòng tiền ròng ra hàng tuần cao thứ hai trong lịch sử và đã liên tiếp 7 tuần ròng ra; tài sản ròng của IBIT giảm xuống khoảng $44,4 tỷ, người nắm giữ trung bình lỗ chưa thực hiện khoảng 40%. Strategy tuần này chỉ mua 520 BTC (khoảng $34,9 triệu), chậm lại đáng kể so với hai tuần trước, giá cổ phiếu MSTR đã giảm xuống dưới giá trị sổ sách BTC của nó, hiệu ứng bánh đà bị ức chế về cấu trúc.
BIT cho rằng, $60K đã chuyển từ mức hỗ trợ thoải mái thành mức hỗ trợ duy nhất, cấp độ rủi ro hiện tại được nâng lên một bậc, khuyến nghị ưu tiên triển khai chiến lược Collar không gọi ký quỹ, xây dựng vị thế từng phần dần dần và đặt cắt lỗ, thao tác giảm vị thế chờ giá phục hồi về vùng $62-64K, chiến lược bán biến động phải giảm quy mô vị thế và mở rộng vùng đệm knock-in.
