Chứng khoán, trái phiếu và tỷ giá đồng đô la Mỹ "ba mũi giáp công"! Quỹ hưu trí Đan Mạch "xả sạch" tài sản Mỹ, giá vàng tăng vọt
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chứng khoán, trái phiếu và tỷ giá đồng đô la Mỹ "ba mũi giáp công"! Quỹ hưu trí Đan Mạch "xả sạch" tài sản Mỹ, giá vàng tăng vọt
Khi Mỹ tự mình bắt đầu đe dọa các đồng minh, hủy bỏ các quy tắc và sử dụng địa chính trị như một loại vũ khí, thì vì lý do gì các quốc gia khác vẫn phải lưu giữ tài sản của mình bằng đồng đô la Mỹ?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Mã Mông Ngưu, TechFlow
Một hòn đảo băng giá ở Vòng Bắc Cực đang làm rung chuyển nền tảng của thị trường tài chính toàn cầu.
Ngày 20 tháng 1, thị trường Mỹ chứng kiến cảnh “cổ phiếu, trái phiếu và đồng đô la cùng lao dốc”. Chỉ số Dow Jones giảm mạnh 1,76%, chỉ số S&P 500 giảm 2,06% – mức giảm theo ngày lớn nhất kể từ tháng 10 năm ngoái, chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm 2,39%, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vọt lên 4,3%, chỉ số đô la Mỹ mất mốc 99.
Thị trường chứng khoán châu Âu cũng đồng loạt sụp đổ, các chỉ số chứng khoán Anh, Pháp, Đức, Ý đều giảm hơn 1%, ngay cả Bitcoin cũng rớt xuống dưới 90.000 USD.
Đồng thời, tài sản trú ẩn an toàn vàng tăng vọt lên trên 4.800 USD, lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại.
Nhiều sự kiện đen xảy ra liên tiếp, nguyên nhân khởi phát nghe có vẻ phi lý: tham vọng lãnh thổ của Trump đối với Greenland, cùng cuộc đối đầu giữa Mỹ và châu Âu.
Quỹ hưu trí Đan Mạch "bán sạch tài sản Mỹ"
Greenland, diện tích 2,16 triệu km², dân số chỉ 56.000 người, là vùng lãnh thổ tự trị thuộc Đan Mạch, lẽ ra chẳng liên quan gì đến Phố Wall.
Nhưng Trump công khai tuyên bố rằng “Greenland cực kỳ quan trọng đối với an ninh quốc gia Mỹ”, và nhiều lần ám chỉ “Mỹ phải sở hữu Greenland”. Khi Đan Mạch và các nước châu Âu khác từ chối rõ ràng, Trump liền sử dụng lá bài quen thuộc nhất: áp thuế nhập khẩu bổ sung đối với tất cả các nước châu Âu phản đối việc Mỹ giành quyền kiểm soát Greenland.
Phản ứng từ EU nhanh chóng và cứng rắn: cân nhắc áp thuế trả đũa lên 93 tỷ euro hàng hóa Mỹ, hạn chế doanh nghiệp Mỹ tiếp cận thị trường EU.
Diễn biến mới nhất là châu Âu trực tiếp nhắm vào điểm yếu then chốt của vị thế thống trị đồng đô la: trái phiếu kho bạc Mỹ.
Quỹ hưu trí AkademikerPension của Đan Mạch, quản lý 25 tỷ USD tài sản (phục vụ giáo viên và học giả), tuyên bố sẽ bán toàn bộ trái phiếu kho bạc Mỹ mà họ nắm giữ – khoảng 100 triệu USD – trước cuối tháng 1.
Giám đốc đầu tư Anders Schelde đưa ra lý do thẳng thừng: “Tình hình tín dụng tổng thể của Mỹ không tốt, về dài hạn, tình trạng tài khóa của chính phủ Mỹ là không bền vững.”
Ông đặc biệt nhấn mạnh rằng yếu tố then chốt thúc đẩy quyết định này chính là những phát ngôn đe dọa của Trump về Greenland. Ngoài ra, lo ngại về kỷ luật tài khóa và sự suy yếu của đồng đô la cũng khiến quỹ này quyết định giảm tỷ trọng tài sản Mỹ trong danh mục.
Đây không phải trường hợp đơn lẻ. Hai quỹ hưu trí khác của Đan Mạch, PFA (quản lý khoảng 120 tỷ USD) và quỹ hưu trí giáo viên Laerernes Pension, cũng đã cắt giảm mạnh nắm giữ trái phiếu Mỹ trong tháng này.
Đừng coi thường những con số này. Dù quy mô quỹ hưu trí Đan Mạch không bằng các “đại gia” tại Mỹ, nhưng chúng đại diện cho sự nghi ngờ hoàn toàn của vốn dài hạn châu Âu đối với uy tín của Mỹ.
Phản ứng của thị trường tức thì và dữ dội: đồng euro so với đô la Mỹ tăng vọt lên 1,1768, krona Thụy Điển và krone Đan Mạch tăng mạnh 1% so với đô la Mỹ, trái phiếu kho bạc Mỹ bị bán tháo điên cuồng, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm vượt ngưỡng 4,9%, kỳ hạn 10 năm chạm 4,3% – mức cao nhất kể từ tháng 9 năm ngoái.
Vàng lại lập đỉnh mới
Trong cơn bão tài chính này, chỉ có một loại tài sản đang ăn mừng: kim loại quý như vàng và bạc.
Vàng giao ngay trong phiên tăng vọt trên 4.800 USD/ounce, lập mức cao kỷ lục mọi thời đại. Bạc cũng tăng vọt trên 94 USD, mức tăng tích lũy từ đầu năm đã vượt quá 30%. Vốn toàn cầu đang dùng tiền thật để bỏ phiếu không tin tưởng vào đồng đô la.
Trái ngược rõ rệt, Bitcoin lao dốc xuống dưới 89.000 USD, giảm gần 3% trong một ngày. Các đồng tiền chính như ETH, Solana còn giảm mạnh hơn, phổ biến từ 5-8%.
Trước một cuộc khủng hoảng địa chính trị thực sự, vốn tổ chức đã chọn loại tiền mặt cứng được kiểm chứng suốt hàng ngàn năm qua. Câu chuyện “vàng kỹ thuật số” của tiền mã hóa tạm thời thất bại trong bài kiểm tra rủi ro hệ thống.
Hãy xem ai đang mua vàng:
Ngân hàng Trung ương Ba Lan vừa thông qua kế hoạch mua thêm 150 tấn vàng, nâng tổng dự trữ từ 550 tấn lên 700 tấn, vươn lên nằm trong top 10 quốc gia dự trữ vàng lớn nhất toàn cầu.
Thống đốc ngân hàng trung ương Adam Glapinski nói thẳng: “Chúng tôi cần thêm tài sản cứng để đối phó với sự bất định.”
Người sáng lập Bridgewater Associates, Ray Dalio, đưa ra lời cảnh báo sắc bén hơn: Chính sách của Trump đang gây ra một “cuộc chiến vốn”, các quốc gia và nhà đầu tư đều đang giảm đầu tư vào tài sản Mỹ. Ông khuyên nên sử dụng vàng như công cụ phòng hộ quan trọng, vì hệ thống tiền tệ hiện tại đang sụp đổ, logic nắm giữ tiền pháp định và nợ của các ngân hàng trung ương đã thay đổi căn bản.
Câu nói này đáng để suy ngẫm nhiều lần. Dalio không phải dạng người thiên về thuyết tận thế, ông quản lý quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu trị giá hàng chục tỷ USD, mỗi lời nói của ông đều phản ánh nỗi lo thật sự của giới vốn lớn.
Goldman Sachs cũng hiếm khi thừa nhận rằng mối đe dọa thuế quan của Trump nhằm vào châu Âu “có tính phá hoại”, sẽ tiếp tục đè nặng lên đồng đô la trong tuần này.
Chiến lược gia ngoại hối hàng đầu Kamakshya Trivedi nói thẳng: “Chúng tôi đã liên tiếp hai cuối tuần liên tiếp phải đối mặt với các chính sách Mỹ mang tính phá hoại, điều này khiến cái ‘vầng hào quang’ bao quanh tài sản Mỹ bị đặt dấu hỏi.”
“Vầng hào quang bị đặt dấu hỏi” nghĩa là gì? Nói trắng ra, uy tín của đồng đô la Mỹ với tư cách là tiền tệ dự trữ toàn cầu đang tan rã.
Trong 70 năm qua, vị thế thống trị của đồng đô la được xây dựng trên ba trụ cột: sức mạnh quân sự hùng hậu, người bảo vệ hệ thống thương mại tự do, và tính dự đoán được của các quy tắc.
Tham vọng Greenland và trò tống tiền thuế quan của Trump đang tự tay phá hủy hai trụ cột sau.
Khi chính Mỹ bắt đầu đe dọa đồng minh, xé bỏ quy tắc, và vũ khí hóa địa chính trị, thì các nước khác còn lý do gì để tiếp tục lưu trữ của cải trong tài sản đô la Mỹ?
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
