Ổn định tiền tệ cũng có thể kết hợp với AI? Giải thích chi tiết cách chơi mới USD.AI
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Ổn định tiền tệ cũng có thể kết hợp với AI? Giải thích chi tiết cách chơi mới USD.AI
USD.AI tạo ra lợi nhuận thông qua việc thế chấp phần cứng AI, lấp đầy khoảng trống trong tài trợ nguồn lực tính toán.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Umbrella, TechFlow
Theo dữ liệu từ Coingecko, vốn hóa thị trường toàn cầu của stablecoin hiện đã vượt quá 285 tỷ USD. Các gã khổng lồ như Circle và Kraken cũng đang lần lượt tiến vào lĩnh vực thanh toán bằng stablecoin trên blockchain.
Tuy nhiên, phần lớn các dự án stablecoin hiện nay vẫn chủ yếu tập trung vào mô hình truyền thống như neo theo đồng đô la Mỹ hoặc trái phiếu chính phủ Mỹ, mức độ đổi mới tổng thể còn hạn chế và bị cho là "thiếu sáng tạo". Trong bối cảnh đó, một đối thủ khác biệt đang gia nhập thị trường với diện mạo hoàn toàn mới.
Gần đây, một dự án stablecoin độc đáo kết hợp DePIN, RWA và AI mang tên USD.AI đã thu hút sự bàn luận sôi nổi trên thị trường. Dự án này không đơn thuần neo giá theo đô la Mỹ, mà thay vào đó sử dụng tài sản thế chấp là phần cứng AI để tạo ra lợi nhuận, lấp đầy khoảng trống về tài trợ nguồn lực tính toán.
Và ngay trong sáng nay, USD.AI đã chính thức ra mắt và mở kênh gửi tiền, nhiệt độ thị trường tăng vọt nhanh chóng. Điều này có thể mở ra cơ hội mới cho sự kết hợp giữa AI và stablecoin.
Bối cảnh dự án
Theo dữ liệu từ Rootdata, dự án được thành lập vào năm 2024. Về đội ngũ, một trong những người sáng lập cốt lõi của USD.AI là David Choi – đồng sáng lập kiêm CEO của nền tảng cho vay NFT nổi tiếng MetaStreer, trước đó từng là chuyên viên phân tích ngân hàng đầu tư tại Deutsche Bank.
Điều thực sự đưa USD.AI vào tầm ngắm chính là bối cảnh gọi vốn ấn tượng của nó.
Ngày 14 tháng này, USD.AI thông báo hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 13,4 triệu USD, do Framework Ventures dẫn dắt.
Là một tổ chức đầu tư chuyên về DeFi và hạ tầng, Framework Ventures từng hỗ trợ các dự án đình đám như Uniswap và ChainLink. Việc tham gia dẫn dắt vòng gọi vốn cho USD.AI cho thấy sự công nhận của các tổ chức về giá trị đổi mới của dự án. Các nhà đầu tư khác cũng rất mạnh mẽ, bao gồm quỹ VC tiền mã hóa nổi tiếng Dragonfly, gã khổng lồ mạng Layer2 Arbitrum và sàn giao dịch hot vừa IPO Bullish.
Dàn nhà đầu tư hùng hậu trong vòng gọi vốn này không chỉ mang lại nguồn lực dồi dào cho USD.AI mà còn khẳng định sức hút của các dự án stablecoin kết hợp DePIN và AI đối với các nhà đầu tư hàng đầu, làm tăng đáng kể kỳ vọng thị trường. Ngay sau khi thông tin gọi vốn được công bố, đội ngũ USD.AI đã tận dụng đà phát triển, chính thức ra mắt vào ngày 19, gây nên làn sóng thảo luận rộng rãi.
Nguyên lý hoạt động và cơ chế cốt lõi
Trong bối cảnh nhu cầu về năng lực tính toán AI ngày càng tăng, thiết kế của USD.AI là kết hợp giao thức stablecoin với việc tài trợ cho hạ tầng AI nhằm giải quyết vấn đề mà các dự án khác trên thị trường hiện chưa chạm tới:
Các công ty AI quy mô nhỏ và vừa sở hữu phần cứng GPU có giá trị cao nhưng lại khó tiếp cận nguồn vốn vận hành qua các kênh truyền thống.
Mục tiêu cốt lõi của dự án là hỗ trợ các công ty AI mua sắm và vận hành phần cứng thông qua vốn trên blockchain, lấp đầy khoảng trống tài trợ từ tài chính truyền thống trong nền kinh tế AI mới, đồng thời duy trì đặc tính rủi ro thấp của stablecoin.
USD.AI xây dựng hệ thống khép kín “thế chấp - phát hành - đầu tư - sinh lời”, kết hợp các khái niệm RWA và AI đang được quan tâm, thể hiện lợi thế đổi mới riêng biệt trong làn sóng stablecoin hiện nay.
Nguyên lý hoạt động của USD.AI bắt đầu khi người dùng gửi stablecoin như USDT hoặc USDC làm tài sản thế chấp để phát hành USDai theo tỷ lệ 1:1. USDai được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc Mỹ và các stablecoin phổ biến, giúp neo giá theo đô la Mỹ, có khả năng hoàn trả tức thì và tính thanh khoản nhất định, phù hợp cho giao dịch hoặc cung cấp thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi. Đồng thời, người dùng có thể chọn khóa USDai để nhận token sUSDai, sau đó tham gia vào các dự án DeFi khác để kiếm thêm lợi nhuận, đạt hiệu quả “một vốn nhiều lời”.
USD.AI sử dụng số tiền người dùng gửi vào hai loại tài sản: thứ nhất là cho các công ty AI vay để mua phần cứng như GPU, tạo ra lãi suất cao; hiện tại trang web chính thức hiển thị lợi suất hàng năm là 6,96%. Thứ hai, nếu vốn nhàn rỗi sẽ được đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ, mang lại lợi nhuận cơ bản ổn định. Người nắm giữ sUSDai có thể khuếch đại lợi nhuận thông qua các giao thức DeFi, mục tiêu lợi suất hàng năm được trang web chính thức đưa ra là 15%-25%, trong khi người nắm giữ USDai hưởng lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp.
Cơ chế cốt lõi của USD.AI bao gồm các thành phần chính sau để đảm bảo tính đổi mới và ổn định:
1. Hệ thống hai token: USDai là stablecoin rủi ro thấp, phù hợp với người dùng tìm kiếm sự ổn định; sUSDai hướng đến các nhà đầu tư muốn lợi nhuận cao hơn, mang tính linh hoạt và phơi nhiễm rủi ro. Thiết kế này đáp ứng nhu cầu của người dùng với khẩu vị rủi ro khác nhau, đồng thời duy trì tính tương thích với hệ sinh thái DeFi.
2. Token hóa tài sản và khung Caliber: Thông qua khung CALIBER, USD.AI token hóa các tài sản vật lý như phần cứng AI thành tài sản trên blockchain, kết hợp biện pháp pháp lý và kỹ thuật để đảm bảo quyền sở hữu minh bạch và ràng buộc pháp lý. Cơ chế bảo hiểm trên blockchain tiếp tục giảm thiểu rủi ro vỡ nợ.
3. Cơ chế hoàn trả QEV: Để đối phó với tính dài hạn và thanh khoản thấp của tài sản hạ tầng AI, USD.AI thiết kế cơ chế QEV, quản lý yêu cầu hoàn trả sUSDai theo cách thức dựa trên thị trường, tránh tình trạng “ai đến trước phục vụ trước” kém hiệu quả, đồng thời đảm bảo công bằng và ổn định cho giao thức.
4. Cơ chế mở rộng FiLo Curator: Cơ chế này cho phép giao thức đưa vào quy mô lớn các người đi vay mới, mở rộng danh mục đầu tư vào hạ tầng AI, đồng thời bảo vệ cấu trúc và điều chỉnh rủi ro để bảo vệ lợi ích người dùng, đảm bảo nguồn lợi nhuận đa dạng và bền vững.
Tóm lại, số tiền người dùng gửi vào USD.AI sẽ được dùng để cho các công ty AI cần năng lực tính toán thiết bị phần cứng như GPU vay để lấy lãi, toàn bộ quá trình minh bạch, có thể kiểm tra. Nếu vốn nhàn rỗi sẽ được dùng để mua trái phiếu kho bạc Mỹ, thu lợi nhuận tối thiểu.
Cơ chế đổi mới của USD.AI mang lại lợi thế cạnh tranh độc đáo. So với các dự án stablecoin truyền thống, USD.AI đạt lợi nhuận cao hơn nhờ đầu tư vào hạ tầng AI; so với các giao thức DeFi rủi ro cao, cơ chế cách ly rủi ro và bảo hiểm của nó làm giảm đáng kể rủi ro hệ thống.
USD.AI lần này không chỉ thổi luồng sinh khí mới vào thị trường stablecoin mà còn cung cấp giải pháp mở rộng cho nhu cầu vốn trong nền kinh tế AI, có tiềm năng trở thành dự án tiên phong trong việc kết hợp stablecoin và hạ tầng AI.
Cách tham gia
Hiện tại, dự án USD.AI đã mở cửa cho người dùng gửi tiền và mời người dùng khác để nhận điểm Allo từ hệ thống thưởng USD.AI.
Người dùng có thể nhận phần thưởng token cuối cùng thông qua hai hình thức: ICO và airdrop. Tất cả người tham gia sẽ tham gia với định giá dự án ở mức 30 triệu USD (tương ứng 10% tổng FDV 300 triệu USD).
Theo bài đăng chính thức trên Twitter, việc phát hành hoặc khóa USDai sẽ liên tục tạo ra điểm mỗi ngày về sau, người dùng có thể lựa chọn các chiến lược khác nhau để quyết định mình sẽ nhận được phân bổ ICO hay phần thưởng airdrop.
Sự kiện tích điểm Allo sẽ kết thúc khi YPO (lợi nhuận tích lũy đã thanh toán) đạt 20 triệu USD. Người dùng chọn phân bổ ICO cần phải hoàn thành KYC, trong khi người chọn airdrop thì không cần.
Các cách chơi nâng cao hơn để kiếm điểm Allo có thể xem trong video giới thiệu trên bài đăng chính thức Twitter.
Nói đơn giản, nếu muốn tham gia ICO của dự án, chỉ cần nắm giữ USDai; nếu muốn tham gia airdrop thì cần khóa USDai để lấy sUSDai.
Hiện tại, việc mua USDai hoặc sUSDai sẽ nhận được qUSDai, đây là bằng chứng xếp hàng gửi tiền, sẽ tự động chuyển thành token tương ứng trong vòng 24 giờ.
Giới hạn tổng gửi tiền hiện tại của USD.AI là 100 triệu USD. Do mọi khoản tiền mua vào hiện đều ở trạng thái qUSDai, nên TVL hiện tại chỉ hiển thị là 52 triệu USD gửi trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ.
Thảo luận thị trường
Hiện tại, quan điểm của thị trường về dự án USD.AI đang phân cực.
Những người ủng hộ cho rằng USD.AI là một dự án stablecoin có sự đổi mới độc đáo, kết hợp xu hướng AI đang hot, cho phép người dùng vừa đảm bảo lợi nhuận ổn định vừa được hưởng lợi từ làn sóng AI. Việc đưa ra nhiều chiến lược tham gia giúp các kiểu người dùng khác nhau đều tìm được phương án phù hợp, vừa giữ được đặc tính “ổn định” của stablecoin, vừa cung cấp lựa chọn rủi ro cao - lợi nhuận cao.
Trong khi đó, những người phản đối cho rằng thông tin USD.AI công bố cho thấy đội ngũ chủ chốt có thể chủ yếu là người gốc Hoa, và dự án chỉ đơn giản chất đống các xu hướng hot mà thiếu đổi mới thực chất.
Thú vị là, David – người sáng lập cốt lõi của USD.AI vừa phản hồi dưới bài đăng FUD này, khẳng định mình là người Mỹ gốc Hàn, đồng thời cho biết trụ sở dự án đặt tại New York, nhưng rất sẵn lòng giải đáp thắc mắc cho người dùng Trung Quốc.
Theo quan điểm cá nhân, USD.AI thực sự đã đưa ra một câu trả lời khác biệt cho赛道 stablecoin vốn đã rất sôi động, nhưng liệu có giành được sự yêu thích và công nhận từ thị trường hay không, còn phải xem liệu cộng đồng có sẵn sàng “bỏ phiếu bằng chân” để nhanh chóng lấp đầy giới hạn TVL 100 triệu USD hay không.
Thành bại của nó cũng sẽ trở thành thước đo đánh giá mức độ chấp nhận của thị trường đối với câu chuyện mới nổi “hạ tầng AI + stablecoin”.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
