Tốc độ tăng trưởng của赛道 RWA: Từ chuỗi công khai mới Converge đến cuộc thi Sky, quỹ BUIDL đã vượt mốc 1 tỷ USD
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tốc độ tăng trưởng của赛道 RWA: Từ chuỗi công khai mới Converge đến cuộc thi Sky, quỹ BUIDL đã vượt mốc 1 tỷ USD
Làn sóng RWA đón nhận nhiều động thái then chốt, bao gồm đổi mới chuỗi công cộng, cuộc đua token hóa, thị trường chứng khoán được bảo đảm bằng khoản vay thế chấp và lĩnh vực token hóa bất động sản.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Weilin, PANews
RWA chắc chắn là một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất của Web3. Tính đến ngày 25 tháng 3, theo dữ liệu từ rwa.xyz, tổng giá trị tài sản thế giới thực (RWA) trên chuỗi đã đạt 19,53 tỷ USD, tăng 19,58% trong 30 ngày qua. So với mức 9,407 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái, giá trị RWA trên chuỗi đã tăng trưởng 108% trong một năm. Xét về tổng giá trị RWA trên các mạng blockchain, Ethereum dẫn đầu với 5,01 tỷ USD, tiếp theo là ZKsync Era (672 triệu USD) và Algorand (473 triệu USD).
Gần đây, lĩnh vực RWA đón nhận nhiều động thái then chốt, bao gồm đổi mới công nghệ blockchain, cuộc thi token hóa, thị trường chứng khoán được bảo đảm bằng khoản vay thế chấp nhà ở (MBS), cũng như token hóa bất động sản. Trong bài viết này, PANews sẽ tóm tắt và giới thiệu những động thái này.
Ethena và Securitize ra mắt chuỗi công khai mới Converge, dự kiến ra mắt quý II
Converge là mạng lưới thanh toán tài chính truyền thống và đồng đô la kỹ thuật số do Ethena Labs và Securitize phát triển. Tầm nhìn của nó là cung cấp lớp thanh toán đầu tiên được thiết kế riêng cho sự kết hợp giữa TradFi và DeFi, lấy USDe và USDtb làm trung tâm, được bảo mật bởi ENA.
Chuỗi khối này được cho là có hai ứng dụng chính:
-
Thanh toán giao dịch DeFi giao ngay và ký quỹ không cần cấp phép;
-
Lưu trữ và thanh toán stablecoin cùng các tài sản được token hóa.
Securitize sẽ triển khai lớp phát hành tài sản tương lai cốt lõi của mình trên Converge. Điều này sẽ vượt xa các sản phẩm trái phiếu kho bạc được token hóa và quỹ, bao gồm mọi hình thức chứng khoán thuộc tất cả các loại tài sản. Ethena sẽ ra mắt các sản phẩm cốt lõi của mình là USDe, USDtb và iUSDe, phát hành gốc trên nền tảng này.
Các ứng dụng sẽ được xây dựng trên Converge nhằm mục đích giúp tài chính truyền thống tương tác trực tiếp trên chuỗi với iUSDe, USDe và các tài sản được hỗ trợ bởi Securitize.
Hiện tại, đã có 5 giao thức cam kết xây dựng và phân phối sản phẩm DeFi dành cho tổ chức trên Converge.
Horizon của Aave Labs: Kết nối tài chính truyền thống với DeFi thông qua thị trường được thiết kế đặc biệt cho các tài sản được token hóa bởi Securitize, bao gồm iUSDe dành cho tổ chức của Ethena;
Pendle Institutional: Cung cấp hạ tầng đầu cơ lãi suất cho các cơ hội quy mô tổ chức có thể mở rộng như iUSDe;
Morpho Labs: Cung cấp thị trường tiền tệ mô-đun cho các tài sản của Ethena và Securitize;
Maple Finance và Syrup: Xây dựng sản phẩm thu nhập và tín dụng tổ chức minh bạch trên chuỗi dựa trên USDe và tài sản thế giới thực (RWA);
EtherealDEX: Thiết kế phái sinh hiệu suất cao và giao dịch giao ngay dành cho thanh khoản Ethena, sử dụng USDe làm tài sản thế chấp.
Cuộc thi token hóa 1 tỷ USD của Sky công bố người thắng cuộc: BlackRock, Superstate, Centrifuge
Ngày 18 tháng 3, các sản phẩm trái phiếu kho bạc được token hóa của BlackRock-Securitize, Superstate và Centrifuge đã được chọn là người chiến thắng trong Cuộc thi Lớn về Token hóa Spark (Spark Tokenization Grand Prix). Sự kiện này do Sky (trước đây là MakerDAO) khởi xướng nhằm đưa tới 1 tỷ USD tài sản được token hóa vào lớp thanh khoản Spark (Spark Liquidity Layer).
Hội đồng giám khảo Steakhouse Financial đã lựa chọn ba người chiến thắng từ 39 đơn đăng ký: BUIDL của BlackRock và Securitize, USTB của Superstate, và JTRSY của Centrifuge. Các đơn vị này lần lượt nhận được 500 triệu USD, 300 triệu USD và 200 triệu USD vốn đầu tư. Trong đó, JTRSY của Centrifuge được phát hành hợp tác cùng công ty quản lý tài sản Anemoy và Janus Henderson.
Kế hoạch của Sky nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư của Spark và đẩy nhanh ứng dụng token hóa tài sản thế giới thực (RWA). Sau khi được quản trị Sky phê duyệt, các tài sản này sẽ được đưa vào làm tài sản thế chấp cho stablecoin gốc USDS và stablecoin sinh lời sUSDS của Sky.
DigiFT ra mắt hai quỹ chỉ số được token hóa trên chuỗi, bao gồm cổ phiếu AI và tài sản mã hóa
Ngày 25 tháng 3, sàn giao dịch mã hóa được cấp phép tại Singapore – DigiFT – thông báo sẽ ra mắt các quỹ chỉ số mà cả phần quỹ lẫn tài sản cơ sở đều được token hóa hoàn toàn và giao dịch trên chuỗi, hướng đến các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức.
Sản phẩm đầu tiên bao gồm:
-
Quỹ chỉ số cổ phiếu AI (theo dõi Apple, Tesla, Microsoft, Nvidia, v.v.).
-
Quỹ chỉ số Web3 (bao gồm BTC, ETH, SOL và các tài sản mã hóa khác).
Các quỹ này do Hash Global quản lý, Amber Premium là đối tác phát hành. Quỹ hoạt động dựa trên hợp đồng thông minh, hỗ trợ mua bán bằng USDT và USDC, không cần tài khoản ngân hàng, mang lại tính minh bạch thời gian thực trên chuỗi và chu kỳ thanh toán 24/7.
Trước đó, ngày 19 tháng 2, DigiFT thông báo sẽ cung cấp phiên bản được token hóa của quỹ tín dụng tư nhân Invesco trị giá 6,3 tỷ USD. Sản phẩm này cho phép các nhà đầu tư tổ chức mua cổ phần quỹ được token hóa bằng USD, USDC hoặc USDT. Kể từ khi thành lập năm 2006, quỹ này đạt lợi suất ròng trung bình hàng năm là 4,5%, đầu tư vào các khoản vay ưu đãi được bảo đảm cho doanh nghiệp.
Figure thúc đẩy thị trường chứng khoán thế chấp nhà ở (MBS) trên chuỗi
Theo dữ liệu từ rwa.xyz, Figure Technology Solutions hiện đang chiếm gần 80% thị trường tín dụng tư nhân được token hóa, đang cách mạng hóa thị trường vốn chứng khoán thế chấp nhà ở (Mortgage Securities Capital Markets) bằng công nghệ blockchain. Các tổ chức tài chính lớn như Goldman Sachs, Jefferies và Deutsche Bank đang áp dụng hệ thống đăng ký điện tử cầm cố DART của Figure để thúc đẩy việc sử dụng thị trường cho vay Figure Connect. Thị trường cho vay này ra mắt vào tháng 6 năm 2024.
Thị trường cho vay này tự động hóa quy trình cho vay trên blockchain Provenance, cho phép chủ nhà nhận được phê duyệt hạn mức tín dụng giá trị nhà (HELOC) trong vài phút và giải ngân trong vòng vài ngày, đồng thời loại bỏ quy trình xét duyệt thủ công.
Tháng 2, Figure thành lập liên doanh với Sixth Street và nhận cam kết vốn chủ sở hữu 200 triệu USD để xây dựng cơ chế chứng khoán hóa khoản vay Figure, tạo ra một thị trường có tính thanh khoản.
Republic và Hamilton Lane ra mắt quỹ cơ sở hạ tầng tư nhân được token hóa, hướng đến nhà đầu tư cá nhân
Republic thông báo hợp tác với Hamilton Lane ra mắt một quỹ cổ phần tư nhân cơ sở hạ tầng được token hóa, hướng đến nhà đầu tư cá nhân với mức đầu tư tối thiểu chỉ 500 USD.
Quỹ Cơ sở hạ tầng Tư nhân Hamilton Lane (HLPIF) là quỹ cơ sở hạ tầng "vĩnh viễn" được token hóa đầu tiên tại Mỹ mở cửa cho các nhà đầu tư không phải chuyên nghiệp. Công ty đầu tư đã đăng ký này sẽ mua cổ phần trực tiếp và cổ phần thứ cấp, bao gồm các tài sản cơ sở hạ tầng như trung tâm dữ liệu (phục vụ các công ty AI), đường ống năng lượng và trung tâm giao thông vận tải. Mặc dù cổ phần quỹ thường có tính thanh khoản thấp, công ty dự kiến sẽ cung cấp tùy chọn bán lại hàng quý. Động thái này phản ánh xu hướng phát triển của các nền tảng gọi vốn trực tuyến, từ đầu tư giai đoạn sớm mở rộng sang các loại tài sản đa dạng hơn nhằm đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư cá nhân.
Dubai khởi động dự án thí điểm token hóa bất động sản, mục tiêu 16 tỷ USD vào năm 2033
Cục Đất đai Dubai (DLD) đã khởi động giai đoạn thí điểm của “Dự án Token hóa Bất động sản”, trở thành cơ quan đăng ký đầu tiên tại Trung Đông triển khai token hóa quyền sở hữu bất động sản dựa trên blockchain.
Dự án này là một phần của Chiến lược Ngành Bất động sản Dubai 2033 và Chương trình Đổi mới Bất động sản (REES), do Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) và Quỹ Tương lai Dubai (DFF) cùng thực hiện thông qua SandBox Real Estate. Dự kiến đến năm 2033, giá trị thị trường sẽ vượt quá 16 tỷ USD, chiếm 7% tổng giá trị giao dịch bất động sản Dubai.
Động thái này diễn ra trong bối cảnh UAE ngày càng quan tâm đến việc token hóa tài sản, bao gồm DAMAC Group và MantraChain công bố kế hoạch token hóa 1 tỷ USD tài sản.
Fidelity tăng cường đầu tư vào lĩnh vực RWA, ra mắt loại cổ phiếu “OnChain” cho quỹ thị trường tiền tệ được token hóa
Theo một hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) ngày 21 tháng 3, Fidelity đã đăng ký loại cổ phiếu “OnChain” cho quỹ thị trường tiền tệ đô la Mỹ được token hóa của mình – Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX), quỹ này ra mắt vào cuối năm ngoái và nắm giữ tiền mặt cùng chứng khoán Kho bạc Mỹ. Theo thông tin hồ sơ, loại cổ phiếu “OnChain” của quỹ FYHXX hiện sử dụng mạng Ethereum, nhưng trong tương lai có thể mở rộng sang các blockchain khác. Việc đăng ký này cần được cơ quan quản lý phê duyệt và dự kiến có hiệu lực từ ngày 30 tháng 5.
Quỹ BUIDL của BlackRock vượt mốc 1 tỷ USD tài sản quản lý, mở rộng sang Solana
Ngày 14 tháng 3, quỹ BUIDL của BlackRock vượt mốc 1 tỷ USD tài sản quản lý (AUM), trở thành quỹ tổ chức đầu tiên trên chuỗi đạt được cột mốc này. BUIDL được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc ngắn hạn, cung cấp lợi nhuận hàng ngày cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, tương tự như một phiên bản stablecoin trên chuỗi.
Kể từ khi ra mắt tháng 3 năm 2024, BUIDL đã vượt qua BENJI của Franklin Templeton và USYC của Hashnote để trở thành quỹ lớn nhất trên chuỗi, chiếm khoảng một phần tư thị trường trái phiếu kho bạc trên chuỗi trị giá 4,2 tỷ USD. BUIDL hoạt động trên mạng chính Ethereum và đã mở rộng sang Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism và Polygon, hỗ trợ cầu nối xuyên chuỗi Wormhole. Các bên lưu ký bao gồm Anchorage Digital, BitGo, Copper và Fireblocks, việc thanh toán vốn do Ngân hàng Mellon New York xử lý. BlackRock đang đẩy mạnh chiến lược Web3 và cung cấp dịch vụ quản lý tài sản mã hóa dành cho tổ chức thông qua Coinbase.
Ngày 25 tháng 3, BlackRock thông báo hợp tác với Securitize để mở rộng quỹ thị trường tiền tệ dựa trên blockchain BUIDL sang Solana. Ngoài việc không ngừng mở rộng hoạt động BUIDL, tập đoàn quản lý tài sản này ngày càng tham gia sâu hơn vào thị trường tiền mã hóa.
Kết luận
Xét về hiện tại, việc quỹ BUIDL của BlackRock vượt mốc 1 tỷ USD tài sản quản lý là sự kiện biểu tượng nổi bật gần đây trong lĩnh vực RWA. Từ việc xây dựng chuỗi công khai, các quỹ được token hóa, cải cách thị trường bất động sản và tín dụng, đến các dự án cấp quốc gia như tại Dubai, RWA đang trở thành một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành mã hóa. Khi dòng vốn tổ chức tiếp tục đổ vào và cơ sở hạ tầng ngày càng hoàn thiện, RWA được kỳ vọng sẽ mở rộng ảnh hưởng không chỉ trong thị trường mã hóa mà còn trong toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu. Diễn biến và xu hướng tiếp theo rất đáng để theo dõi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
