Là một nhà VC, tôi đã bỏ lỡ cơ hội tăng 100 lần từ Virtuals Protocol như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Là một nhà VC, tôi đã bỏ lỡ cơ hội tăng 100 lần từ Virtuals Protocol như thế nào?
May mắn là điều xảy ra khi sự chuẩn bị gặp cơ hội.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Marco Manoppo
Biên dịch: TechFlow
Trong thời kỳ tăng giá, mạng xã hội của chúng ta luôn bị tràn ngập bởi những câu chuyện thành công về lợi nhuận gấp 100 lần (ví dụ như quảng bá Hyperliquid, xin đừng spam nữa). Tuy nhiên, chúng ta lại rất ít khi nói về những cơ hội đã bỏ lỡ.
Trong bài viết hôm nay, tôi muốn nhìn lại câu chuyện về Virtuals Protocol, chia sẻ về việc tôi đã tiếp xúc với đội ngũ sáng lập từ giai đoạn đầu như thế nào, và làm sao mà với tư cách là một nhà đầu tư mạo hiểm, tôi đã để vuột mất cơ hội đầu tiên mang lại lợi nhuận gấp 100 lần của chính mình.
Lưu ý: Chính xác thì, cơ hội đầu tiên tôi bỏ lỡ với mức sinh lời gấp 1000 lần là vòng hạt giống Solana vào năm 2019 thông qua một người bạn thiên thần, nhưng lúc đó tôi chưa phải là một nhà đầu tư thực thụ.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Tôi là nhà đầu tư của @primitivecrypto (PV). Mặc dù PV không phải là một công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống, chúng tôi cũng thực hiện các hoạt động đầu tư tương tự như VC. Quan điểm trong bài viết này hoàn toàn là nhận định cá nhân của tôi.
Virtuals là một trong những cơ hội đầu tư lớn nhất mà tôi đã bỏ lỡ trong chu kỳ này. Đội ngũ sáng lập liên hệ với tôi lần đầu tiên vào tháng 7 (thời điểm ETHCC), khi định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) của họ chỉ ở mức 50 triệu USD. Trước đó, tôi từng nghe về dự án này từ quý I thông qua một người bạn chung, khi ấy định giá còn thấp hơn nữa. Chỉ sau sáu tháng, nền tảng token hóa tác nhân AI này đã trở thành một trong những tâm điểm của chu kỳ tiền mã hóa hiện tại.
Các đồng sáng lập của Virtuals, Jansen và Wee Kee, thực sự thể hiện sự kiên trì phi thường.
Tôi nhớ rõ, họ không ngừng giới thiệu Virtuals tới các nhà đầu tư và chuyên gia trong ngành. Vì phần lớn thời gian họ làm việc tại Đông Nam Á (SEA), tôi biết được từ một số người bạn trong lĩnh vực tiền mã hóa rằng họ đã tái định vị thương hiệu kể từ thời PathDAO, cùng với lý thuyết về việc token hóa tác nhân AI. Trong suốt mùa đông giá, không có niêm yết trên bất kỳ sàn giao dịch tập trung lớn (CEX) nào, sự bền bỉ tiếp tục phát triển dự án thật sự đáng khâm phục. Với nhiều nhà sáng lập khác, có lẽ họ đã hoàn trả vốn hoặc từ bỏ dự án, nhưng đội ngũ Virtuals vẫn kiên trì theo đuổi và quay trở lại thị trường mạnh mẽ hơn bao giờ hết.
Tại sao tôi lại ra quyết định sai lầm?
Vào đầu năm nay, chúng ta chứng kiến nhiều dự án kết hợp mã hóa và AI cố gắng đạt được tính toán hoặc suy luận phi tập trung. Thật lòng mà nói, rất nhiều trong số đó chỉ là nói suông. Hầu hết các dự án đều không có cách thức hiệu quả nào để thu hút người dùng phổ thông tham gia. Dĩ nhiên, bạn có thể tham gia mạng lưới và chạy một vài phép tính để nhận airdrop, nhưng điều này vẫn không hấp dẫn được lượng lớn nhà đầu tư thông thường như mô hình pool2 trong GameFi hay DeFi.
Ban đầu, tôi nghĩ rằng các dự án này sẽ sử dụng cách tiếp cận mang tính giải trí (game hóa) để thu thập dữ liệu độc đáo, kết hợp với các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng nhằm tạo nên trải nghiệm đặc biệt hơn —— có lẽ kèm theo một chút yếu tố "kinh tế Ponzi". Dù sao đi nữa, dữ liệu vẫn là cốt lõi của mọi mô hình AI; việc dùng "tiền tệ internet miễn phí" để khuyến khích mọi người chia sẻ dữ liệu độc đáo dường như là phương pháp lý tưởng.
Bạn còn nhớ phim "Westworld" mùa 3 chứ?
Tuy nhiên, thực tế cho thấy thị trường mã hóa đang phân cực. Chúng ta đã bỏ qua phần nội dung tôi vừa đề cập, chuyển thẳng sang giai đoạn phát hành tài sản —— điều này vẫn là điểm phù hợp sản phẩm-thị trường (PMF) quan trọng nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Đội ngũ Virtuals, với tất cả nỗ lực trước đó của họ, hoàn toàn phù hợp để nắm bắt cơ hội này.
Sự xuất hiện của GOAT
Người ta thường nói, may mắn là khi sự chuẩn bị gặp được cơ hội.
Tại đây, tôi không cần phải giải thích quá nhiều về GOAT là gì; nếu bạn chưa hiểu hiện tượng này, hãy tham khảo bài viết giải thích này. Tóm lại, GOAT đã thúc đẩy làn sóng về token tác nhân AI, vì nó khiến thị trường bắt đầu hình dung ra những khả năng mới khi một tác nhân AI có thể tương tác với một loại tiền tệ nào đó. Dù GOAT còn một số hạn chế, ví dụ như cần một mức độ can thiệp thủ công nhất định, nhưng điểm then chốt là nó khiến mọi người tin rằng khi AI tác nhân gặp được tiền mã hóa, một lĩnh vực thí nghiệm hoàn toàn mới sẽ mở ra.
Nhận thức được cơ hội này, đội ngũ Virtuals hành động nhanh chóng, thể hiện năng lực kỹ thuật của họ.
Token AI tác nhân LUNA của họ ra mắt vào ngày 16 tháng 10, chỉ muộn một tuần so với GOAT. Nếu bạn am hiểu ngành mã hóa, bạn sẽ biết rằng chỉ đóng vai trò "bản beta của nhân vật chính" là chưa đủ. Trong một buổi ăn sáng tại Bangkok, Jansen nói với tôi rằng đội ngũ Virtuals đã dồn toàn lực để biến LUNA trở thành AI tác nhân đầu tiên có khả năng tự chủ giao dịch trên chuỗi.
Suy ngẫm: Làm thế nào để nắm bắt cơ hội chiến thắng trên thị trường mã hóa?
Suy ngẫm thường mang tính chủ quan, nhưng dưới đây là một vài bài học tôi rút ra:
-
Tinh thần kiên cường: Đội ngũ Virtuals thể hiện sự bền bỉ phi thường thông qua việc liên tục cải tiến sản phẩm. Mặc dù các nhà sáng lập khác nhau có bối cảnh và động lực riêng, nhưng điều then chốt là đầu tư vào những đội ngũ không dễ bỏ cuộc, luôn duy trì tham vọng cao và bám sát xu hướng thị trường.
-
Lợi thế địa lý và thử nghiệm nhanh: Thông thường, các dự án muốn thử nghiệm nhanh (ví dụ như mô hình nền tảng hoặc launchpad) khó thành công tại thị trường phương Tây do chi phí cao. Trong khi đó, đội ngũ Virtuals, nhờ đặt trụ sở tại Đông Nam Á, có thể lặp lại nhanh chóng với chi phí thấp hơn, đồng thời hưởng lợi từ nhóm người dùng và thị trường vốn định giá bằng đô la Mỹ.
-
Sức chống chịu và thực dụng: Ưu điểm của các nhà sáng lập Đông Nam Á nằm ở sự kiên cường và tinh thần thực dụng. Văn hóa kinh doanh tại khu vực này luôn chú trọng "thực dụng trước tiên", dù trong kinh doanh truyền thống, Web2 hay mã hóa, đều lấy kinh nghiệm thành công từ thị trường phương Tây hoặc Trung Quốc rồi bản địa hóa. Tư duy thực dụng và định hướng kinh doanh này được thể hiện rõ ràng ở đội ngũ Virtuals.
Xu hướng tương lai là gì?
Làn sóng về AI tác nhân hiện mới chỉ kéo dài khoảng hai tháng, nhưng tôi cảm giác như đã trải qua hai năm. Dù thị trường đã bắt đầu lộ ra dấu hiệu mệt mỏi, tôi tin rằng đến năm 2025, chúng ta sẽ chứng kiến thêm nhiều làn sóng AI kết hợp với mã hóa. Sáng tạo trong ngành mã hóa thường bắt đầu từ những lĩnh vực cuồng nhiệt nhất, dần phát triển thành các ứng dụng thực tiễn trưởng thành hơn.
Một thực tế không thể phủ nhận: Nếu không có tiền mã hóa, các thí nghiệm AI sẽ bị giới hạn nghiêm trọng.
Điều này đặc biệt rõ rệt trong các thí nghiệm về AI tác nhân. Hãy tưởng tượng, bạn không thể để một AI tác nhân ngẫu nhiên nào tiếp cận vốn thật trong hệ thống tài chính truyền thống (TradFi), trừ khi bạn sẵn sàng chuẩn bị đống hồ sơ và luật sư hỗ trợ. Chưa kể đến việc trực tiếp đưa tiền mặt cho một AI tác nhân. Trong khi đó, tiền mã hóa với tư cách là một dạng tiền tệ hoàn toàn kỹ thuật số, lại chính là phương tiện lý tưởng nhất cho các thí nghiệm này.
Vì vậy, các thí nghiệm về AI tác nhân sẽ phát triển từ những chức năng đơn giản (ví dụ như một gói GPT có thể đăng tweet, được định giá lên tới 100 triệu USD) sang những trường hợp ứng dụng thú vị hơn. Dưới đây là một vài hướng đi mà tôi kỳ vọng:
-
Nhiều khung và nền tảng token hóa AI tác nhân hơn: Dù đội ngũ Virtuals liên tục ra mắt sản phẩm mới, thị trường vẫn còn dư địa cạnh tranh lớn. Ví dụ, các nền tảng như @ai16zdao, @MoemateAI, @Spectral_Labs và @griffaindotcom đã bắt đầu nổi lên và từng bước chiếm lĩnh thị phần.
-
Các thí nghiệm AI tác nhân ngách: Một số dự án (như @freysa_ai, @aiwdaddyissues và @Big_Pharmai) đang thể hiện nhiều thí nghiệm và ứng dụng chuyên biệt hơn. Chìa khóa của các dự án này là làm sao để phát triển từ một thí nghiệm thú vị thành một giao thức thực sự, mang lại giá trị thương mại lâu dài.
-
Ứng dụng mã hóa x AI hướng đến người tiêu dùng: Làm thế nào để chuyển đổi AI tác nhân thành ứng dụng thực tế hấp dẫn người dùng, trong khi vẫn giữ được tính độc đáo và sáng tạo? Điều này thậm chí có thể kết hợp với các sản phẩm AI khác (như thu thập dữ liệu, huấn luyện mô hình hoặc dịch vụ suy luận). Mấu chốt là tạo ra trải nghiệm sử dụng vừa mới lạ vừa thiết thực.
-
Kết hợp AI tác nhân với các "nghề phụ": Tôi không dám dự đoán quá sâu ở đây, nhưng có thể hình dung trong tương lai sẽ có nhiều AI tác nhân tạo ra dòng tiền đáng kể thông qua việc tham gia vào các lĩnh vực "nghề phụ" (như cờ bạc, ngành người lớn,...), chứ không chỉ dựa vào phát hành token hay giao dịch trên thị trường mã hóa.
-
Kết hợp AI tác nhân với hệ thống thanh toán: Khi khả năng tương tác giữa các tác nhân ngày càng tăng, chúng ta có thể khám phá cách tận dụng AI tác nhân để tạo trải nghiệm thanh toán liền mạch hơn trên và ngoài chuỗi, từ đó tối ưu hóa quy trình thanh toán.
Khi đối mặt với sự đổi mới do cộng đồng thúc đẩy, tư duy đầu tư mạo hiểm truyền thống đôi khi có thể trở nên hạn chế. Cốt lõi của việc học hỏi là duy trì thái độ cởi mở với các thí nghiệm mới, không bị gò bó bởi quan điểm cũ, và có khả năng thích nghi nhanh chóng, thay vì mãi theo đuổi sự lý tưởng hóa. Primitive luôn tìm kiếm những nhà sáng lập dũng cảm. Nếu bạn đang nghiên cứu bất kỳ hướng đi nào trong số này, hãy liên hệ với chúng tôi!
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@ManoppoMarco
