Chi tiết 16 quỹ ETF Ethereum cùng mức phí, chương trình khuyến mãi và danh mục nắm giữ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chi tiết 16 quỹ ETF Ethereum cùng mức phí, chương trình khuyến mãi và danh mục nắm giữ
Vào tháng 7 năm 2024, quỹ ETF Ethereum giao ngay đầu tiên được phê duyệt niêm yết, nhưng phản ứng thị trường ngắn hạn khá trầm lắng và không thể nhận được phần thưởng staking.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Sam Taube
Dịch: Bạch thoại Blockchain
Cách đây khoảng sáu tháng, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên. Vào ngày 23 tháng 7 năm 2024, SEC tiếp tục phê duyệt việc bắt đầu giao dịch quỹ ETF Ethereum giao ngay đầu tiên.
1. Quỹ ETF Ethereum giao ngay là gì?
Quỹ ETF Ethereum giao ngay là một quỹ giao dịch trên sàn, dùng để đầu tư trực tiếp vào Ethereum — đồng tiền mã hóa lớn thứ hai thế giới về vốn hóa thị trường, chỉ sau Bitcoin.
Ethereum sở hữu nhiều đặc điểm khác biệt so với Bitcoin. Chuỗi khối của nó không chỉ lưu trữ Ether mà còn hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung và token không thể thay thế (NFT) hoạt động dựa trên giao thức Ethereum. Ngoài ra, hiện nay Ethereum sử dụng cơ chế bằng chứng cổ phần (Proof of Stake) để tạo ra đồng tiền mới, đây là phương pháp tiết kiệm năng lượng hơn nhiều so với cơ chế bằng chứng công việc (Proof of Work) mà Bitcoin dùng để khai thác. (Ethereum trước năm 2022 từng sử dụng cơ chế bằng chứng công việc, sau đó chuyển sang bằng chứng cổ phần.)
Trước khi có sự chấp thuận đối với quỹ ETF giao ngay, thị trường đã có các quỹ ETF chiến lược Ethereum, theo dõi gián tiếp giá Ether thông qua hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, những quỹ ETF này có thể không theo sát giá tiền mã hóa chính xác như ETF giao ngay, đồng thời thường thu phí cao hơn. Các quỹ ETF Ethereum giao ngay được phê duyệt vào tháng 7 năm 2024 là loại hình sản phẩm đầu tiên thuộc loại này.
2. Các quỹ ETF Ethereum giao ngay
Tính đến nay, đã có tám quỹ ETF Ethereum giao ngay khác nhau bắt đầu giao dịch. Dưới đây là tên từng quỹ, mã giao dịch, mức phí cũng như chi tiết về bất kỳ chương trình giảm phí khuyến mãi nào.
3. Quỹ Ethereum thứ chín
Về mặt kỹ thuật, hiện tại có chín quỹ đầu tư theo dõi giá giao ngay của Ethereum trên thị trường, nhưng quỹ thứ chín này không phải là một quỹ ETF truyền thống. Grayscale Ethereum Trust (ETHE), đừng nhầm lẫn với Mini Trust ETF của nó, là một sản phẩm giao dịch trên sàn (ETP), giá thị trường của nó có thể lệch so với giá trị tài sản ròng, dẫn đến tình trạng nhà đầu tư phải mua vào với mức giá cao hơn hoặc thấp hơn giá trị thực tế số lượng Ether mà quỹ nắm giữ.
ETHE là quỹ giao ngay Ethereum lớn nhất thế giới, chiếm hơn 2% tổng vốn hóa thị trường Ethereum tại thời điểm bài viết này. Mức phí của quỹ là 2,50%, hiện không có chương trình giảm phí khuyến mãi nào. Quỹ này cũng được phép giao dịch trên sàn từ ngày 23 tháng 7.
4. Cuộc chiến giá cả giữa các quỹ ETF Ethereum
Chỉ vài ngày trước khi SEC phê duyệt các quỹ ETF Ethereum vào tháng 7 năm 2024, các công ty phát hành đã bước vào cuộc đua giảm phí. Nhiều công ty nộp đi nộp lại các bản sửa đổi hồ sơ đăng ký, liên tục hạ thấp mức phí nhằm làm suy yếu đối thủ cạnh tranh. Một số công ty khác nhanh chóng theo sau, trong vòng vài ngày nộp bản sửa đổi riêng với mức phí còn thấp hơn nữa.
Một số công ty khác tung ra chương trình khuyến mãi phút chót, ví dụ như miễn toàn bộ phí trong sáu tháng đầu tiên, nhằm khẳng định mình là quỹ ETF Ethereum rẻ nhất thị trường. Xu hướng giảm phí nhanh chóng và đưa ra các chương trình khuyến mãi này kéo dài cho đến sát ngày SEC công bố phê duyệt, và có thể sẽ tiếp tục trong tương lai.
Vì vậy, mọi thông tin bạn thấy về mức phí và chương trình khuyến mãi của các quỹ ETF Ethereum đều cần được kiểm tra kỹ lưỡng. Bất kỳ con số nào trên mạng lúc bạn đọc có thể đã trở nên lỗi thời.
5. Các quỹ ETF chiến lược Ethereum
Chúng tôi định nghĩa quỹ ETF chiến lược Ethereum là bất kỳ quỹ ETF nào đầu tư ít nhất 50% tài sản vào hợp đồng tương lai Ether. Hiện tại có bảy quỹ thuộc loại này trên thị trường, được liệt kê dưới đây theo thứ tự từ mức phí thấp đến cao.
6. Việc phê duyệt quỹ ETF có ý nghĩa gì đối với Ethereum?
Tính đến thời điểm viết bài, giá Ether đã tăng hơn 40% trong năm nay. Liệu việc phê duyệt gần đây các quỹ ETF có thúc đẩy thêm đà tăng này hay không? Điều này vẫn còn chờ xem xét.
Các quỹ ETF Ethereum mang đến một cách thức đầu tư mới vào tiền mã hóa cho các nhà đầu tư 401(k) và IRA. Người Mỹ hiện nắm giữ gần 40 nghìn tỷ USD trong các tài khoản hưu trí, trong khi nhiều tài khoản hưu trí này không cho phép giao dịch trực tiếp tiền mã hóa. (Ghi chú: 401(k) và IRA là các tài khoản tiết kiệm hưu trí phổ biến tại Mỹ. Chúng thường không cho phép mua trực tiếp tiền mã hóa, do đó quỹ ETF Ethereum cung cấp một cách thức间tiếp để các nhà đầu tư trong các tài khoản này tham gia thị trường.)
Tuy nhiên, phản ứng ngắn hạn của thị trường đối với việc phê duyệt quỹ ETF Ethereum đến nay khá bình lặng. Vào ngày 23 tháng 7 — ngày giao dịch đầu tiên của các quỹ ETF — từ 9h30 đến 16h00 theo giờ miền Đông nước Mỹ, giá Ether thực tế đã giảm nhẹ.
7. So sánh quỹ ETF Ethereum và Ethereum thật
Quỹ ETF Ethereum giao ngay có thể mang lại một số lợi thế so với các cách đầu tư khác vào Ethereum. Như đã nói ở trên, đối với các nhà đầu tư không thể mua trực tiếp Ethereum (ví dụ như các nhà đầu tư tài khoản hưu trí), quỹ ETF giao ngay có thể là lựa chọn rẻ hơn và đáng tin cậy hơn so với các quỹ ETF chiến lược Ethereum trước đây.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng so với việc nắm giữ trực tiếp tiền mã hóa, quỹ ETF Ethereum cũng có một số điểm bất lợi. Nhà đầu tư hiện tại vào các quỹ ETF Ethereum sẽ không nhận được phần thưởng staking (phần thưởng tương tự lãi suất hoặc cổ tức dành cho người nắm giữ Ether).
Nếu bạn muốn tận dụng chức năng này của Ethereum, bạn cần đầu tư trực tiếp vào tiền mã hóa đó.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@NerdWallet
