Dữ liệu ít người biết về pump.fun: Tỷ lệ tốt nghiệp 1,4%, chỉ 3% người dùng lợi nhuận trên 1000 USD
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Dữ liệu ít người biết về pump.fun: Tỷ lệ tốt nghiệp 1,4%, chỉ 3% người dùng lợi nhuận trên 1000 USD
Tiết lộ dữ liệu thật của pump.fun: tỷ lệ "tốt nghiệp" token chỉ 1,4%, chỉ 3% người dùng thu lợi hơn 1.000 USD.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Karen, Foresight News
Dữ liệu thực tế trên nền tảng pump.fun ra sao? Tỷ lệ "tốt nghiệp" của các token là bao nhiêu? Có bao nhiêu token đạt được vốn hóa thị trường một triệu hay mười triệu USD? Tình hình lợi nhuận thực tế của người dùng như thế nào? Bài viết này sẽ lần lượt làm rõ.
Về nền tảng pump.fun, nói ngắn gọn, tại đây có thể khởi chạy công bằng các token Meme mà không có đợt bán trước hay phân bổ cho nhóm phát triển. Trong giai đoạn khởi động ban đầu, các token này được giao dịch theo đường cong liên hợp (bonding curve) trong hệ thống nền tảng. Khi vốn hóa thị trường vượt ngưỡng then chốt 69.000 USD, lượng thanh khoản 12.000 USD sẽ được gửi vào Raydium và bị hủy.
Về chi phí, trong quá trình phát hành token Meme, pump.fun thu phí giao dịch 1% từ người dùng, mức phí này duy trì đến khi vốn hóa thị trường đạt ngưỡng 69.000 USD. Đối với người tạo token, trước khi chính sách nền tảng thay đổi (trước đầu tháng 8), họ phải trả phí tạo khoảng 0,02 SOL và sau khi đạt vốn hóa 69.000 USD thì phải trả thêm phí di chuyển 2 SOL.
Đáng chú ý, kể từ đầu tháng 8, pump.fun đã giới thiệu quy tắc mới, triển khai chức năng tạo token miễn phí và cung cấp phần thưởng kinh tế cho những người sáng lập thành công hoàn thành đường cong liên hợp. Theo quy tắc mới, chi phí tạo token chuyển từ người tạo sang người mua đầu tiên; đồng thời, người sáng lập hoàn thành thành công đường cong liên hợp sẽ nhận được phần thưởng 0,5 SOL (khoảng 80 USD), tức là phí di chuyển điều chỉnh xuống còn 1,5 SOL.
Đã triển khai tổng cộng 1,8 triệu token qua pump.fun, nhưng tỷ lệ "tốt nghiệp" chỉ ở mức 1,4%
Theo dữ liệu từ bảng điều khiển Dune do Hashed cung cấp, số lượng token đã được triển khai trên nền tảng pump.fun gần chạm mốc 1,8 triệu. Mặc dù thị trường hiện tại biến động mạnh và độ nóng của các token Meme giảm đáng kể, hoạt động triển khai token trên pump.fun không những không suy giảm mà vẫn tiếp tục duy trì.
Xem sâu hơn, bảng điều khiển Dune do @evelyn233 tạo cho thấy trung bình mỗi ngày trong tháng vừa qua, pump.fun triển khai hơn 20.000 token. Tuy nhiên, trong số lượng khổng lồ này, chỉ có một phần rất nhỏ token có thể khởi động thành công trên Raydium (tức là vượt vốn hóa 69.000 USD, đạt tiêu chuẩn "tốt nghiệp"), dao động từ 100 đến 200 token. Điều này có nghĩa tỷ lệ tốt nghiệp hàng ngày gần đây của pump.fun nằm ở mức thấp từ 1% đến 2%, còn tỷ lệ tổng thể toàn nền tảng từ trước đến nay thậm chí chỉ ở mức 1,4%. Thêm vào đó, nhiều token "tốt nghiệp" sau đó cũng thể hiện diễn biến thị trường kém, vốn hóa gần như về 0.
Tỷ lệ tốt nghiệp 1,4% thực chất có ý nghĩa gì? Nếu so sánh với tỷ lệ đậu đại học 985, năm 2023 tại Sơn Tây, Hà Bắc, Hồ Nam, Quảng Đông... tỷ lệ đậu đại học 985 đều ở mức khoảng 2%. Rõ ràng, mức độ khó để một token trên pump.fun có thể "tốt nghiệp" là cực kỳ cao.
Hơn nữa, nhà phát triển tạo nhiều token nhất trên pump.fun đã tạo tới 3.357 token, nhưng chỉ có 16 token "tốt nghiệp". Tổng cộng có 10 địa chỉ người phát triển tạo hơn 1.000 token, trong đó địa chỉ đứng thứ năm về tổng số token tạo ra đã tạo 1.915 token nhưng không có bất kỳ token nào "tốt nghiệp".
Xác suất đạt vốn hóa mười triệu USD chỉ một trên một trăm nghìn
Việc khởi động thành công trên Raydium không đồng nghĩa với việc vốn hóa thị trường sẽ tăng trưởng thuận lợi. Quan sát sâu hơn về hiệu suất thị trường sau khi token di chuyển từ pump.fun sang Raydium, ta thấy rằng mặc dù một số token đã khởi động giao dịch thành công trên Raydium, nhưng số lượng token vượt qua ngưỡng mười triệu hay một triệu USD lại cực kỳ hiếm.
Tính đến thời điểm viết bài, trong gần 1,8 triệu token đã triển khai trên pump.fun, chỉ có 18 token như michi, DADDY, BILLY, MOTHER, SCF (Smoking Chicken Fish), TrumpAvega, aura, SC (Shark Cat)... đạt vốn hóa thị trường vượt 10 triệu USD, trong khi số token vượt vốn hóa 1 triệu USD hiện tại chỉ là 96.
Dữ liệu này cho thấy xác suất một token được tạo trên pump.fun vượt vốn hóa 10 triệu USD chỉ khoảng một trên một trăm nghìn, còn xác suất vượt 1 triệu USD cũng chỉ khoảng năm trên một trăm nghìn. Những con số này phản ánh đặc điểm phổ biến trong thị trường token: cạnh tranh khốc liệt và xác suất thành công cực thấp.
Tỷ lệ tạo token mới thông qua pump.fun đang tăng ổn định
Hình dưới đây thể hiện sự thay đổi tỷ lệ giữa các token mới được tạo trên nền tảng pump.fun và các token mới khác trên mạng Solana. Có thể thấy tỷ lệ triển khai token mới trên pump.fun đang có xu hướng tăng ổn định, trong vài ngày gần đây đã đạt tỷ lệ 6:4.
Tổng phí trên pump.fun đã vượt 0,1% tổng cung SOL
Tổng phí tích lũy trên pump.fun đã đạt 624.640 SOL, con số này hiện chiếm hơn 0,1% tổng nguồn cung Solana, tương đương khoảng 90 triệu USD theo giá thị trường hiện tại. Cần lưu ý rằng pump.fun mới chỉ vận hành được 7 tháng.
Hơn nữa, theo tổng hợp từ Lookonchain, trong 3 tháng qua tài khoản phí của pump.fun đã bán 222.073 SOL với giá trung bình 160 USD, đổi lấy 35,54 triệu USDC.
2,43 triệu người dùng, hoạt động hàng ngày duy trì ở mức cao từ 50.000 đến 70.000
Theo dữ liệu bảng điều khiển Dune của @jhackworth, tính đến thống kê mới nhất, nền tảng pump.fun đã có hơn 2,43 triệu người dùng. Trong ba tháng qua, nền tảng này duy trì mức người dùng hoạt động hàng ngày cao từ 50.000 đến 70.000 trong đa số các ngày.
Chỉ 3% người dùng trên pump.fun có lợi nhuận trên 1.000 USD
Theo thống kê của @adam_tehc , nếu bạn kiếm được lợi nhuận trên 1.000 USD, bạn đã nằm trong top 3% trên bảng xếp hạng lợi nhuận.
Nếu bạn kiếm được lợi nhuận trên 10 triệu USD trên pump.fun, bạn nằm trong top 6;
Nếu bạn kiếm được lợi nhuận trên 1 triệu USD trên pump.fun, bạn nằm trong top 70 (chiếm 0,0028% tổng ví);
Nếu bạn kiếm được lợi nhuận trên 100.000 USD trên pump.fun, bạn nằm trong top 924 (chiếm 0,037% tổng ví);
Nếu bạn kiếm được lợi nhuận trên 10.000 USD trên pump.fun, bạn nằm trong top 11.936 (chiếm 0,477% tổng ví);
Nếu bạn kiếm được lợi nhuận trên 1.000 USD trên pump.fun, bạn nằm trong top 76.587 (chiếm 3,061% tổng ví).
Cập nhật: Theo Lookonchain, bài đăng về "0,477% ví có thu nhập giao dịch trên pump.fun vượt 10.000 USD" là không chính xác. Địa chỉ đứng đầu bảng xếp hạng chỉ giao dịch duy nhất token Meme HP và chỉ kiếm được 4 SOL.
Tóm lại, ngay cả khi thị trường tiền mã hóa nhìn chung đang biểu hiện sự ảm đạm và độ nóng của Solana có phần giảm nhẹ, cơ sở người dùng và mức độ hoạt động của pump.fun vẫn giữ vững ổn định. Dựa trên dữ liệu hiện có, nếu pump.fun duy trì được mức độ hoạt động của người dùng, nền tảng này có tiềm năng tiếp tục thu về doanh thu phí ổn định.
Tuy nhiên, chúng ta cũng cần nhận thức rõ ràng rằng một loạt yếu tố bất lợi hiện tại không thể xem nhẹ. Đặc biệt là tỷ lệ "tốt nghiệp" cực thấp, sự trì trệ trong tăng trưởng vốn hóa sau đó, cùng với tình trạng lợi nhuận của người dùng không khả quan, những yếu tố này đã gây ra tác động đáng kể đến niềm tin người dùng. Trong ngắn hạn đến trung hạn, sự lung lay niềm tin này sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến tỷ lệ giữ chân người dùng và sức hút thu hút người dùng mới của nền tảng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
