TechFlow Một con chó đất trên Solana có mang lại giá trị tốt hơn không? Tính toán thực tế chơi chó đất bằng công thức Kelly
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
TechFlow Một con chó đất trên Solana có mang lại giá trị tốt hơn không? Tính toán thực tế chơi chó đất bằng công thức Kelly
Trò chơi của chó đất dường như có tỷ lệ cược rất cao, nhưng lại bỏ qua hiệu ứng người sống sót.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Frank, PANews
Lướt coin rác dường như là mật mã làm giàu vĩnh cửu trong thế giới tiền mã hóa. Đây là nơi chứng kiến những câu chuyện thần kỳ nhất về đổi đời nhờ crypto, đồng thời cũng là sân chơi riêng dành cho nhiều người mong muốn đổi vận nhỏ thành lớn. Từ Ethereum đến BSC, rồi đến Solana ngày nay. Một mặt, những câu chuyện tăng giá phi mã giúp một số người may mắn đạt được tự do tài chính. Mặt khác, phần lớn nhà đầu tư lại mất sạch vốn sau từng lần lao vào các đồng coin rác.
Hiện nay, có một quan điểm cho rằng dù lướt coin rác thắng ít thua nhiều, nhưng chỉ cần thắng một lần là có thể thu lợi gấp rất nhiều lần, do đó đây vẫn là một kênh khai thác lợi nhuận chất lượng. Xét từ góc độ đầu tư khoa học, việc tham gia đầu tư vào các dự án trên Solana có thực sự là quyết định hợp lý? Trong bài viết này, PANews sẽ phân tích toàn diện kênh này dưới các góc nhìn thực tế, tỷ lệ thắng, tỷ lệ lời và sử dụng công thức Kelly.
Giả sử bạn có 1.000 USD vốn, mỗi lần đầu tư vào coin rác Solana hoặc là mất trắng, hoặc là thu lời 10 lần, vậy bạn có nên đầu tư hay không, và nếu có thì nên đầu tư bao nhiêu phần trăm?
Lướt coin rác trên Solana có hiệu quả hơn?
Solana đã trở thành loại tiền tệ blockchain nổi bật nhất trong đợt thị trường hiện tại. Giá tăng cao nhất lên tới 15 lần trong vòng một năm, đi kèm với sự tăng trưởng mạnh mẽ của dữ liệu trên chuỗi. Theo dữ liệu từ Defillama, vào ngày 22 tháng 12 năm 2023, tổng khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất trên Solana đạt 2,6 tỷ USD, vượt qua mức cao nhất 2,5 tỷ USD của Ethereum trong năm 2023, từng khiến Solana trở thành blockchain hoạt động sôi động nhất. Đằng sau sự sôi động này, không thể không kể đến cơn sốt săn tìm lợi nhuận từ việc lướt coin rác trên Solana.
So với các coin rác truyền thống trên Ethereum, coin rác trên Solana có những đặc điểm sau: phí Gas thấp, nhiệt độ giao dịch cao, hợp đồng token ít cửa hậu.
Phí Gas: Chi phí giao dịch trung bình trên mạng lưới Ethereum dao động từ vài đô la đến vài chục đô la. Trong khi đó, phí giao dịch trên Solana gần như bằng 0.
Hợp đồng ít cửa hậu: So với các lỗi hợp đồng đa dạng trên các coin rác Ethereum như bẫy Piyao (không rút được), bẫy thuế cao, bẫy hút máu,... Solana do cơ chế hoạt động, ngoài khả năng phát hành thêm và quyền kiểm soát hợp đồng, hầu như không có các cửa hậu khác (hai vấn đề này cũng dễ dàng kiểm tra trên các trang web dữ liệu chuỗi).
Chi phí thử sai thấp hơn: Giá token gốc SOL trên mạng chính Solana thấp hơn nhiều so với Ethereum, điều này tạo điều kiện thuận lợi hơn cho người chơi tìm kiếm "coin vàng" trên Solana. Nhiều người chơi chỉ dùng 0,1 SOL (khoảng 10 USD) cho mỗi lần đầu tư, trong khi số tiền này trên Ethereum thậm chí còn chưa đủ để trả phí giao dịch một lần.
Những điều kiện này khiến cho việc lướt coin rác trên Solana dường như trở thành cơ hội "đổi đời", từ xe đạp thành xe máy. Nhưng thực tế có đúng như vậy?
"Sàn giết mổ" mà người chơi luôn thua
Người chơi quen thuộc với coin rác đều biết rằng việc lướt coin rác gần như chỉ là cuộc đấu vận may, kiểu chơi này nếu gọi là đầu tư thì đúng hơn là đánh bạc hoặc mua vé số. Nếu coi việc lướt coin rác như một trò chơi cờ bạc, thì công thức Kelly là công cụ toán học tốt nhất để xác định xem có nên tham gia trò chơi này hay không, và nên đặt bao nhiêu phần trăm vốn mỗi lần là hợp lý.
Công thức Kelly (Kelly Criterion) là một công thức toán học dùng để tối ưu hóa quản lý vốn trong đầu tư và cá cược. Ý tưởng cốt lõi là: khi đối mặt với một khoản đặt cược có kỳ vọng dương, nên phân bổ vốn như thế nào để tối đa hóa tốc độ tăng trưởng dài hạn. Công thức Kelly được John Kelly đưa ra vào năm 1956, ban đầu dùng để giải quyết vấn đề truyền thông tin trên đường dây điện thoại, sau đó được chứng minh là cực kỳ hiệu quả trong lĩnh vực đánh bạc và đầu tư.
Dạng cơ bản của công thức:
F: Tỷ lệ vốn nên bỏ ra
B: Tỷ lệ cược (bỏ 1 nhân được 10, tỷ lệ cược là 9)
P: Tỷ lệ thắng (đầu tư 100 lần, thắng 3 lần, tỷ lệ thắng là 3%)
Q: Tỷ lệ thua (q=1-p)
Thông qua công thức này, ta có thể tính toán tỷ lệ vốn nên sử dụng cho mỗi lần đầu tư hoặc đặt cược nhằm tối đa hóa tốc độ tăng trưởng vốn dài hạn. Đặc điểm quan trọng của công thức Kelly là cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, giúp tránh tình trạng đầu tư quá mức dẫn đến rủi ro cao.
Chúng ta sẽ dùng công thức Kelly để tính toán xem nên đầu tư bao nhiêu phần trăm vốn khi giao dịch coin rác trên Ethereum và Solana.
Chúng tôi lấy dữ liệu trong 24 giờ để tính toán, trong khoảng thời gian mẫu, số lượng dự án coin rác mới phát hành trên Solana là 1.743, trong khi trung bình trên Ethereum là khoảng 213.
Ở đây chúng tôi đặt ra tiêu chí cho một "coin vàng tiềm năng": số người nắm giữ trên 100 người, tăng trưởng trong 24 giờ vượt quá 10 lần.
Theo tiêu chí này, số lượng "coin vàng tiềm năng" trong 24 giờ trên Ethereum là 7, trên Solana là 28.
Giả sử bạn có 1.000 USD vốn, mỗi lần thắng là mua được một coin rác và đạt lợi nhuận 10 lần. Tỷ lệ cược là 10, tỷ lệ thắng của Ethereum: 7/213 = 3,28%. Tỷ lệ thắng của Solana = 1,6%.
Giá trị công thức Kelly tương ứng:
Ethereum:
Solana:
Giải thích công thức:
Dựa vào dữ liệu, ta thấy giá trị công thức Kelly của Ethereum là: -0,06, của Solana là -0,08. Khi giá trị tính được từ công thức Kelly là âm, điều đó có nghĩa là theo tỷ lệ cược và tỷ lệ thắng đã cho, lợi nhuận kỳ vọng của khoản đầu tư hoặc đặt cược là âm. Nói cách khác, đây là một khoản đầu tư hoặc cược thua lỗ về kỳ vọng. Trong trường hợp này, công thức Kelly đang nói với chúng ta rằng không nên tham gia vào khoản đầu tư hoặc cược này.
Là một người chơi coin rác chuyên nghiệp, bạn có thể theo dõi thị trường suốt 24 giờ, mỗi khi một dự án lên sàn lập tức mua vào, chờ khi tăng 10 lần thì bán ra. Vậy bạn nên đầu tư bao nhiêu vốn vào giao dịch coin rác? Kết quả tính toán từ công thức Kelly cho thấy: đừng tham gia trò chơi này, về lâu dài nó chỉ khiến bạn mất sạch vốn.
Tổng kết
Lý do là trò chơi coin rác tuy dường như có tỷ lệ cược cao (thường xuyên thấy người khoe lợi nhuận 10 lần, 100 lần trở lên), nhưng đã bỏ qua hiệu ứng sống sót. Người chơi bình thường khó thắng trong trò chơi này vì những khó khăn sau: thứ nhất, không thể đảm bảo mua vào ngay lập tức khi mọi dự án mở bán; thứ hai, rất ít người chơi thật sự chịu được biến động và chốt lời trọn vẹn ở mức tăng 10 lần; thứ ba, rất khó nâng tỷ lệ thắng lên trên 10%. Do đó, xét về mặt toán học, dù coin rác trên Solana có nhiều lợi thế thân thiện hơn Ethereum, nhưng vẫn là một "sàn giết mổ" mà người chơi mãi mãi thua lỗ.
Tất nhiên, công thức Kelly chỉ là lời khuyên về tỷ lệ đầu tư hợp lý từ góc nhìn lý trí. Nếu tính theo tỷ lệ cược 10 lần, chỉ khi bạn có thể duy trì tỷ lệ thắng trên 10%, thì mới đáng cân nhắc tham gia trò chơi này.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
