Wintermute 주간 리포트: CPI 가 예상보다 큰 폭으로 하락하고 이란 정세 긴장 고조까지 겹쳐, BTC 는 역성장하며 상승 마감해 이번 주 가장 강한 위험 자산이 됨

TechFlow 소식, 7 월 22 일, Wintermute OTC 트레이더 @Jjay_dm 의 기고에 따르면 6 월 CPI 는 전월 대비 0.4% 하락하여 2020 년 4 월 이후 최대 단일 월 감소폭을 기록했으며, 전체 인플레이션은 4.2% 에서 3.5% 로 낮아졌습니다. 시장은 이에 따라 7 월 FOMC 를 동결로 가격 책정했으며, 9 월 금리 인상 확률도 75% 이상에서 63% 로 하락했습니다. 그러나 미국의 이란 항구에 대한 해군 봉쇄 재개 및 4 일 연속 공습으로 브렌트유가 주간 기준 15.54% 급등하여 최고 87 달러/배럴에 도달했으며, 에너지 인플레이션 회복 압력이 축적되어 이번 CPI 감소폭의 지속성에 의문이 제기됩니다.

한편, 중국 Moonshot 이 오픈소스 모델 Kimi K3 를 출시하여 OpenAI 및 Anthropic 의 최첨단 모델과 성능이 필적한다고 주장하며 AI 연산 능력 내러티브에 직접적인 충격을 주었습니다. TSMC 는 하루 만에 7% 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 15 개월 만에 최악의 주간 성과를 기록했고, 나스닥은 4.16% 하락했으며, 엔비디아는 일시적으로 시가총액 1 위 자리를 애플에 내주었습니다.

암호화 시장은 역행하며 강세를 보여 이번 주 최고의 위험 자산 성과를 기록했습니다. CPI 데이터 발표 후 수 분 내에 BTC 는 약 62,000 달러에서 64,900 달러로 상승했으며, ETH 는 하루 만에 7% 급등하여 1,884 달러에 도달했습니다. CoinGlass 데이터에 따르면 첫 시간 동안 약 1.34 억 달러의 숏 포지션이 강제 청산되었습니다. BTC ETF 는 화요일과 수요일에 합계 약 1.91 억 달러의 순유입을 기록하여 이전 10 일간의 순유출을 종료했으나, 6 월 기록적인 45 억 달러 단일 월 순유출에 비하면 여전히 미미한 수준입니다. 또한, 미국 정부는 Farace, BTC-e 및 Krewson 사건에서 압수한 자산 약 3,800 BTC 와 3 만 ETH(약 2.88 억 달러) 를 Coinbase Prime 으로 이체했으며, 현재 매도 징후는 없습니다.

Wintermute 는 이번 주 암호화 시장의 강세가 추세 확립보다는 시장 구조 복구를 반영한다고 지적했습니다. ETF 순유입이 주 전체 지속되고 BTC 가 66,000 달러 이상을 유지한다면 상대적 강세 신호가 확인됩니다. 브렌트유가 90 달러를 돌파하거나 호르무즈 해협이 공식 폐쇄된다면 전체 디스인플레이션 트레이드는 재평가를 받을 것입니다. 향후 주목할 점: 영국 CPI(7 월 23 일), 유럽중앙은행 금리 결정 (7 월 24 일), 미국 기술 대기업 실적 발표의 AI 자본 지출 가이드라인, 그리고 7 월 28-29 일 FOMC 회의.